Оптовые платежные системы зарубежных стран

┌──────────────────┬───────────────────┬───────────────────┬───────────────────┬───────────────────┐

│ Страна │ Наименование │ Тип системы │ Структура │ Оператор │

│ │ платежной │ │ собственности │ │

│ │ системы │ │ │ │

├──────────────────┼───────────────────┼───────────────────┼───────────────────┼───────────────────┤

│ Бельгия │ ELLIPS │ RTGS │ ЦБ + Б │ ЦБ │

├──────────────────┼───────────────────┼───────────────────┼───────────────────┼───────────────────┤

│ Канада │ LVTS │ RTGS NET │ ПА │ ПА │

├──────────────────┼───────────────────┼───────────────────┼───────────────────┼───────────────────┤

│ Франция │ TBF │ RTGS │ ЦБ │ ЦБ │

│ ├───────────────────┼───────────────────┼───────────────────┼───────────────────┤

│ │ PNS │ RTGS │ ЦБ + Б │ ЦБ + Б │

├──────────────────┼───────────────────┼───────────────────┼───────────────────┼───────────────────┤

│ Германия │ RTGSplus │ RTGS │ ЦБ │ ЦБ │

├──────────────────┼───────────────────┼───────────────────┼───────────────────┼───────────────────┤

│ Италия │ BI-REL │ RTGS │ ЦБ │ ЦБ │

├──────────────────┼───────────────────┼───────────────────┼───────────────────┼───────────────────┤

│ Япония │ BОJ-NET │ RTGS │ ЦБ │ ЦБ │

├──────────────────┼───────────────────┼───────────────────┼───────────────────┼───────────────────┤

│ Нидерланды │ ТОР │ RTGS │ ЦБ │ ЦБ │

├──────────────────┼───────────────────┼───────────────────┼───────────────────┼───────────────────┤

│ Швеция │ K-RIX │ RTGS │ ЦБ │ ЦБ │

│ ├───────────────────┼───────────────────┼───────────────────┼───────────────────┤

│ │ E-PJX │ RTGS │ ЦБ │ ЦБ │

├──────────────────┼───────────────────┼───────────────────┼───────────────────┼───────────────────┤

│ Швейцария │ SIC │ RTGS │ Б │ ЦБ + ПА │

├──────────────────┼───────────────────┼───────────────────┼───────────────────┼───────────────────┤

│ Великобритания │ CHAPS Sterling │ RTGS │ ЦБ + Б │ ЦБ │

│ ├───────────────────┼───────────────────┼───────────────────┼───────────────────┤

│ │ CHAPS Euro │ RTGS │ ЦБ + Б │ ЦБ │

├──────────────────┼───────────────────┼───────────────────┼───────────────────┼───────────────────┤

│ США │ Fedwire │ RTGS │ ЦБ │ ЦБ │

│ ├───────────────────┼───────────────────┼───────────────────┼───────────────────┤

│ │ CHIPS │ RTGS NET │ Б │ Б │

├──────────────────┼───────────────────┼───────────────────┼───────────────────┼───────────────────┤

│ Европейский Союз │ TARGET │ RTGS │ ЦБ │ ЦБ │

│ ├───────────────────┼───────────────────┼───────────────────┼───────────────────┤

│ │ EUR01 │ NET │ Б │ Б │

└──────────────────┴───────────────────┴───────────────────┴───────────────────┴───────────────────┘

Примечание: ЦБ - центральный банк, Б - банки, ПА - платежная ассоциация.

Системы в совместной собственности подразделяются на системы, в которых центральный банк и частные участники владеют инфраструктурой совместно, например CHATS (Гонконг) и ELLIPS (Бельгия), и системы, в которых центральный банк и частные участники владеют различными частями системы, которые составляют одно целое, например CHAPS (Великобритания).

Оптовые системы в зависимости от способа расчетов делятся на системы расчетов на валовой основе (брутто-расчеты) и системы расчетов на чистой основе (нетто-расчеты). В системе расчетов на валовой основе платежи исполняются последовательно через короткий промежуток времени. Нетто-расчеты производятся по сальдо между общей суммой всех платежей в пользу участников расчетов и суммой платежей участников расчетов, которые были осуществлены в течение определенного периода времени.

Следует отметить, что используются и смешанные модели расчетов (hybrid system), сочетающие элементы брутто-расчетов и нетто-расчетов (например, системы расчетов CHIPS (США), LVTS (Канада)).

Системы нетто-расчетов различаются по способу расчета нетто-позиции требований и обязательств на двухсторонний (bilateral) неттинг и многосторонний (multilateral) неттинг.

Системы брутто-расчетов различаются по скорости и порядку проведения расчетов. Расчеты на валовой основе могут проводиться непрерывно в течение дня (realtime), а могут осуществляться в заранее определенный период времени (batch). Это определяет деление систем валовых расчетов на системы расчетов в режиме реального времени (real time gross settlement systems - RTGS) и системы расчетов с периодической обработкой платежа.

Функционирование систем RTGS, которые являются наиболее востребованными для расчетов развитыми зарубежными странами, отличает следующие принципиальные особенности*(16):

- системы RTGS представляют собой оптовые системы межбанковских расчетов, которые помимо текущих платежей выполняют конечные перечисления денежных сумм по дневным расчетам для других систем (автоматизированных расчетных палат, карточных ассоциаций, систем расчетов по операциям с ценными бумагами и т.д.);

- главная конструктивная особенность RTGS заключается в том, что процессинг и урегулирование расчетов в отличие от нетто-систем выполняются по каждой операции в отдельности, друг за другом и в непрерывном режиме на протяжении всего рабочего дня. Зачисление средств на счета получателей происходит в режиме реального времени, то есть практически сразу после пересылки платежной инструкции в компьютерный центр страны. Условием для проведения платежной операции являются наличие на счете плательщика денежной суммы, достаточной для осуществления платежа, или возможность получения расчетного кредита у оператора системы. При отсутствии покрытия платежные инструкции помещаются в очередь и выполняются при поступлении на счет плательщика необходимых ликвидных средств;

- схема расчетов в системах RTGS позволяет снять проблему внутридневного риска, которая присуща нетто-системам, поскольку "финальность" платежа здесь наступает в момент совершения операции, а не в конце рабочего дня. Однако оборотной стороной такого подхода является удорожание расчетов, связанное с необходимостью иметь крупные суммы свободной ликвидности для осуществления операций в течение дня.

Создание центральными банками европейских стран - членов Евросоюза систем RTGS являлось непременным условием объединения их национальных платежных систем и создания общеевропейской системы расчетов и платежей в евро - TARGET (Trans-European Automated Real-Time Gross Settlement Express Transfer System).

Следует отметить, что необходимость интеграции с платежными системами развитых зарубежных стран и международной платежной системой TARGET явилась наряду с другими важным фактором в мотивации построения Банком России национальной платежной системы валовых расчетов в режиме реального времени, получившей наименование системы банковских электронных срочных платежей (система БЭСП).

В экономической литературе используются и другие основания для классификации платежных систем*(18).

Исходя из возможности получения кредитов центрального банка в течение дня, оптовые системы расчетов могут подразделяться на системы, обладающие возможностью получать в течение дня кредиты центрального банка (ELLIPS (Бельгия), BI-REL (Италия), ТОР (Нидерланды), RIX (Швеция) и Fedwire (США)), и системы, не имеющие возможности получать в течение дня кредиты центрального банка (SIC (Швейцария) и BОJ-NET (Япония)).

В зависимости от механизма доступа к системам выделяют системы прямого доступа и системы опосредованного (ступенчатого) доступа, когда "косвенные" участники проводят расчеты через "прямых" участников системы. С учетом структуры счетов выделяют системы унифицированных счетов (в которых счета системы валовых расчетов соединены с "основными" счетами кредитных организаций в центральном банке) и системы раздельных счетов, а также децентрализованные системы (участникам открыты счета более чем в одном офисе центрального банка) и централизованные системы.

Схематично типология платежных систем представлена на рисунке 2.