1.2.Особенности анализа финансового состояния предприятия сферы услуг
Анализ финансового состояния предприятия включает в себя несколько основных этапов, первым из которых является анализ ликвидности и платежеспособности.
Ликвидность – это наличие у предприятия оборотных средств в размере достаточном для погашения краткосрочных обязательств.
Основным признаком ликвидности является формальное превышение оборотных активов над краткосрочными пассивами.
Платежеспособность – наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения [13, с.86]
Основные признаки ликвидности:
- наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете;
- отсутствие просроченной кредиторской задолженности.
Основные показатели при анализе ликвидности и платежеспособности предприятия:
Коэффициент текущей ликвидности дает общую оценку ликвидности предприятия, показывая на сколько оборотные активы покрывают текущие обязательства:
где,
- оборотные активы;
ТО – текущие обязательства.
Значение коэффициента должно превышать 1,5.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает какая часть текущих обязательств может быть погашена за счет наиболее ликвидных активов:
где, ДС – денежные средства;
КФВ – краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги);
Коэффициент должен иметь значение выше 0,2.
Среди данных показателей первый характеризует ликвидность предприятия, а последний платежеспособность.
Финансовая устойчивость предприятия определяет долгосрочную стабильность и связана с зависимостью от кредиторов, то есть с соотношением собственных и заемных средств [14, с.43].
Анализ финансовой устойчивости может проводиться как с помощью абсолютных, так и с помощью относительных показателей, однако, при проведении углубленного анализа чаще рассчитываются коэффициенты, отражающие финансовую устойчивость предприятия.
Коэффициент финансовой независимости показывает удельный вес собственного капитала в пассиве бухгалтерского баланса:
Является одной из важнейших характеристик финансового положения предприятия, его независимости от заемных средств. Рекомендуемое значение больше 0,5.
Коэффициент соотношения заемных средств и собственного капитала. Показывает какая часть деятельности предприятия финансируется за счет заемных средств:
Рекомендуемое значение меньше 0,7.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показывает какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных средств предприятия:
Нормативное значение выше 0,1.
Коэффициент маневренности показывает какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме. Рекомендуемое значение от 0,4 до 0,6:
Деловая активность предприятия проявляется в динамичности его развития, достижении поставленных целей, повышении эффективности использования имущества, расширении рынка сбыта продукции [14, с.52].
При определении деловой активности предприятия наиболее часто рассчитываются:
Коэффициент оборачиваемости активов:
Показатель характеризует эффективность использования активов предприятия, в частности, количество оборотов, совершаемых активами предприятия за исследуемый период.
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов характеризует эффективность их использования. Он показывает, сколько раз за период оборачиваются оборотные активы, или сколько рублей выручки от реализации приходится на рубль оборотных активов. Рост данного показателя является положительной динамикой:
Фондоотдача (коэффициент оборачиваемости основных средств) показывает, сколько продукции производит предприятие на каждую вложенную единицу стоимости основных фондов. Нормативное значение больше 1:
Коэффициент обеспеченности собственного капитала характеризует достаточность у предприятия собственных средств, необходимых для финансовой устойчивости. Желательное значение больше 0,1:
Период оборачиваемости дебиторской задолженности показывает за сколько дней в среднем погашается дебиторская задолженность:
Период оборачиваемости кредиторской задолженности показывает средний срок возврата долгов предприятия своим кредиторам:
Вышеперечисленные показатели не имеют строго установленного нормативного значения, а сравниваются с показателями за предыдущий отчетный период и выявляется динамики их уменьшения или увеличения.
Заключительным этапом анализа финансового состояния предприятия является оценка уровня его рентабельности.
Показатели рентабельности более точно, чем прибыль характеризуют конечный результат хозяйствования. Так как показывают соотношение прибыли с наличными или используемыми ресурсами [6, с.35].
Как правило, используется три основных показателя данной группы.
Валовая (общая) рентабельность. Показывает, какую часть в каждом рубле выручки составляет валовая прибыль. Вычисляется как отношение валовой прибыли к выручке от продаж:
Рентабельность продаж отражает, сколько рублей прибыли приходится на каждый рубль реализованной продукции. Находится как отношение прибыли от продаж к выручке предприятия:
Чистая рентабельность показывает, какую часть в каждом рубле выручки составляет чистая прибыль. Рассчитывается, как отношение чистой прибыли к выручке от реализации:
Нормативов для показателей рентабельности не установлено. Их объективно сравнивают со среднеотраслевыми показателями и оценивают в динамике. Считается, что рентабельность должна быть больше 10%, и чем выше уровень данного показателя, тем благоприятнее финансовое состояние предприятия.
Таким образом, анализ финансового состояния предприятия включает множество показателей, расчет которых помогает оценить текущую степень ликвидности, платежеспособности, прибыльности и устойчивости предприятия с большой степенью точности и оперативности результатов. А также проанализировать угрозу банкротства и разработать наиболее эффективные пути его предотвращения.