Нестерилизованная валютная интервенция - интервенция на валютном рынке, при которой центральный банк не изолируют внутреннюю денежную массу от иностранных валютных операций.

Раздел 3. Международные торговые расчеты и текущие, кассовые, конверсионные и валютообменные операции

Тема 7. Кассовые и срочные форвардные валютные операции: общие положения. Валютная позиция для коммерческих банков, валютных дилеров и хозяйствующих организаций (различного типа)

Кас­совые конверсионные валютные операции - сделки участников валютного рынка по обмену оговоренных сумм денежной единицы одной страны на валюту другой страны по согласованному курсу с проведением расчетов на определенную дату. В юридическом смысле конверсионные операции являются сделками купли-продажи валют.

По срокам конверсионные операции делятся на две группы:

А). Операции типа СПОТ, или текущие конверсионные операции - осуществляются на условиях спот, то есть с датой валютирования на 2-й рабочий день после дня заключения сделки. Международный рынок текущих конверсионных операций называется спот-рынком (spot-market). Условия расчетов спот достаточно удобны для контрагентов сделки: в течение текущего и следующего дня поcле ее заключения удобно обработать необходимую документацию, оформить платежные поручения для осуществления переводов. В России, а также в ряде развивающихся стран, сложилась иная практика проведения расчетов по конверсионным операциям. Текущие (или используется термин — кассовые) сделки на рынке доллар/рубль заключаются с датой валютирования «сегодня» (today), «завтра» (tomorrow) и лишь изредка на споте.

Б). Форвардные, или срочные конверсионные операции - сделки по обмену валют по заранее согласованному курсу, которые заключаются сегодня, но дата валютирования (то есть выполнение контракта) отложена на определённый срок в будущем.

Делятся на два вида:

• Сделки аутрайт (outright) — единичная конверсионная операция с датой валютирования, отличной от даты спот. На их долю приходится около 17 % срочных сделок;

• Сделки валютный своп (FX swap) — они составляют 83 %, то есть большую часть форвардных операций.

Сделка «овернайт» — это сделка покупки (продажи) ценной бумаги с обязательством обратной продажи (покупки) на следующий день — обе части являются наличными (первая часть — today, вторая — tomorrow).

Операции на базе системы СВИФТ. SWIFT – сообщество всемирных межбанковских финансовых телекоммуникаций, является ведущей международной организацией в сфере финансовых телекоммуникаций, акционерное общество, владельцами которого являются банки-члены. Членом SWIFT может стать любой банк, имеющий в соответствии с национальным законодательством право на осуществление международных банковских операций.

Валютная позиция:

• разница между активами и долгами (пассивами в иностранной валюте)

• соотношение между объемами требований (заявок) и обязательств коммерческого банка или фирмы в иностранной валюте.

Открытая валютная позиция -несовпадение соотношения требований (заявок) и обязательств коммерческого банка в иностранной валюте. Объем требований по купленной валюте превышает объем обязательств.

Открытая длинная валютная позиция -открытая валютная позиция, при которой объем требований по купленной валюте превышает объем обязательств.

Открытая короткая валютная позиция -открытая валютная позиция, при которой величина обязательств по проданной валюте превышает объем требований.

Закрытая валютная позиция - равенство соотношения требований (заявок) и обязательств коммерческого банка в иностранной валюте.

Вскрытие валютной позиции – нарушение сложившегося состояния позиции банком при совершении сделки по покупке (продаже) одной валюты за другую, то естьнарушение соотношение своих требований и обязательств в иностранной валюте. Валютные риски - риск убытков вследствие неблагоприятного изменения курсов иностранных валют и (или) драгоценных металлов.

Валютирование- либо фактическое зачисление, либо фактическое списание иностранных валютных средств со счета клиента в обслуживающем банке

Дата валютирования— дата исполнения условий сделки (то есть дата физической поставки денежных средств согласно её условиям).

• Для безналичных конверсионных операций дата валютирования означает календарное число, в которое произведён реальный обмен денежных средств в виде получения купленной валюты и поставки проданной валюты контрагенту сделки.

• Для кредитно-депозитных операций датой валютирования будет являться дата предоставления кредита, то есть дата поступления средств на счёт заёмщика.

• Датой окончания депозита (maturity date) служит дата возврата основной суммы по депозиту и процентов по нему на счёт кредитора.

Датами валютирования и датами окончания контракта являются только рабочие дни, исключая выходные и праздничные дни для данной валюты.