1.2 Состояние рынка ритейла

В последние несколько лет розничная торговля в России активно развивалась и

демонстрировала высокие темпы роста. По данным отраслевых агентств, Россия

несколько лет входит в тройку наиболее привлекательных рынков для выхода

глобальных торговых сетей.

На данный момент нестабильность мирового финансового рынка уже оказала серьезное воздействие и на европейский, и на российский рынок ритейла. Многие отечественные компании заявили о заморозке планирующихся проектов, вместе с тем готовые объекты коммерческой недвижимости выставляются на продажу для завершения строительства начатых.

Снижение объемов кредитования в большей степени повлияло на мелких и средних игроков российского рынка. Крупным компаниям, удаётся избежать банкротства. Стабильности ведущих операторов способствует сразу несколько факторов:

1) Основные ритейлеры в условиях финансового спада могут рассчитывать на помощь государства. Правительство рекомендовало ВТБ и Сбербанку выделить средства на кредитование девяти основных продуктовых сетей для пополнения оборотного капитала и рефинансирование других кредитов. Эти меры предпринимаются, в том числе для того, чтобы избежать роста цен на продукты питания. Поддержка уже оказана компаниям «Седьмой континент» и «Магнит».

2) Главные игроки рынка недвижимости сейчас не заинтересованы в поглощении друг друга. Это можно объяснить тем, что у ритейлеров есть пространство для расширения бизнеса. Поскольку российские регионы по-прежнему привлекательны для развития коммерческой деятельности.

Текущая нервозность на финансовом рынке пока никак не повлияла на рост арендных ставок в торговых комплексах. Эксперты объясняют это сохраняющимся потребительским спросом и инертностью рынка.

В целом, можно констатировать, что нестабильность на мировом финансовом рынке существенно замедлил развитие российского и европейского рынков. При этом отечественные сети только несколько месяцев назад стали пересматривать планы дальнейшего развития.

Несмотря на это, Российский рынок розничной торговли начинает играть все более заметную роль на мировой сцене. Мировой объём рынка ритейла составляет 11,76 трлн долл, Российский рынок оценивается в 257,2 млрд долл.⁹

В июле 2008 г. агентство DISCOVERY Research Group завершило исследование «Розничные продовольственные сети в России». Россия является самым крупным, самым быстрорастущим и самым инвестиционно привлекательным потребительским рынком Европы. В 2007 г. рост потребительских расходов составил 32% по отношению к 2006 году. Общий оборот розничной торговли в России в 2007 г. оценивается ФСГС РФ в 424 млрд. долларов. В 2007 году розничная торговля развивалась значительно динамичнее, чем в 2006 году. По данным Росстата, прирост оборота розничной торговли составил 15,2%, тогда как в 2006 году - 13,9%. По оценкам экспертов, в течение I полугодия 2008 года оборот розничной торговли увеличился во всех федеральных округах и практически во всех субъектах России. Наибольший прирост отмечен в Южном федеральном округе – 20%, второе и третье места по темпу роста занимают Приволжский и Уральский ФО – 18% и 17% соответственно. Региональная структура оборота розничной торговли России отличается существенной неравномерностью: почти половина оборота розничной торговли приходится на 10 субъектов России. Лидерами по критерию «выручка» среди ведущих торговых сетей являются следующие ритейлеры: «X5 Retail Group N.V» («Пятерочка» и «Перекресток») – более 5,2 млрд долл.; «МЕТРО Кэш энд Керри» («Metro C&C») – более 4,6 млрд долл.; «Тандер» («Магнит») – более 3,6 млрд долл.; «Ашан-Россия» («Auchan») – более 3,2 млрд долл. (оценка). Прирост выручки компаний обусловлен реализацией масштабных инвестиционных программам и заключениям сделок слияния и поглощения. Среди субъектов РФ по уровню проникновения магазинов современных форматов лидирует Санкт-Петербург. Особенно популярны там гипермаркеты - на них приходится 22% товарооборота города. Рынок российского продовольственного ритейла пока трудно назвать высоко консолидированным, поскольку по состоянию на конец 2007 года совокупная доля 10 крупнейших игроков на рынке продовольственного ритейла составила лишь 13%. В настоящее время основу оборота продуктового ритейла составляют три основных формата: гипермаркеты, дискаунтеры и супермаркеты. В 2007 году на долю мягких дискаунтеров пришлось около 43% оборота российских продовольственных сетей, на долю супермаркетов – 30%, гипермаркетов (включая cash & carry) – 27%.

Если раньше было возможно развиваться без четко выверенной стратегии позиционирования и технологий оптимизации издержек, то сейчас конкуренция становится все более серьезной. Важной составляющей стала настоящая гонка ведущих российских сетей за лидерство в регионах, которая не всегда была в должной степени продумана. Достаточно вспомнить попытку «Перекрестка» зайти в Краснодар, завершившуюся перепозиционированием на Ростов-на-Дону. Высокие риски при достаточно скромной норме рентабельности в последнее время все чаще вынуждают ведущих операторов рынка задуматься о слиянии бизнеса как более выгодном формате его ведения по сравнению с прямой конкуренцией. С объединением двух ведущих операторов российского ритейла – «Пятерочки» и «Перекрестка» – отечественный рынок приобретает самого крупного игрока в сфере розничной торговли. Так, в России, по данным исследований, объем потенциальных покупателей, желающих приобретать продукты и товары в дискаунтерах, находится на уровне 80%. Супермаркеты и гипермаркеты россияне посещают намного хуже. Так что в современных реалиях обладание сетью дискаунтеров может быть весьма доходным бизнесом. С другой стороны, реальный доход населения продолжает расти на 7–8% в год, так что скоро востребованность супер и гипермаркетов на российском рынке заметно возрастет (где-то через 3-4 года), - тогда у «Пятерочки» появится надежный тыл. В свою очередь покупка части торговых площадей «Рамстора» «Седьмым континентом» укрепляет позиции последнего в сегменте супермаркетов высшей ценовой категории на московском рынке. Слияния и поглощения также «развязывают руки» крупным розничным сетям в определении ценовой политики и возможности оказывать давление на поставщиков. Для отечественных операторов укрупнение также очень важно в условиях угрозы экспансии на отечественный рынок ведущих западных операторов.

Обороты лидеров рынка за год в среднем увеличились в 1,5-2 раза, и некоторые сети вышли на годовой оборот, превышающий 1 млрд долларов. Федеральные ритейлеры активно расширяли свою географию. Наиболее продвинулись в этом направлении сети дискаунтеров.