Бюджетная эффективность инвестиционного проекта
Данный проект имеет не только социальную значимость, но и позволяет увеличить поступления в бюджеты различных уровней.
Помимо возможного привлечения до 20 человек для работы на участке по производству цепей, выполнение данной инвестиционной программы позволяет вывести на прибыльный уровень ОАО «Рассвет» в целом с численностью работающих более 800 человек.
За расчетный период проекта (48 месяцев) выплаты предприятия в бюджеты различных уровней и во внебюджетные фонды составят порядка 21416135 рублей, помимо этого предприятие удержит у работников и перечислит в бюджет не менее 79538 рублей подоходного налога.
Величина налоговых выплат за расчетный период по годам, руб.
Строка |
5-12.2000 |
2001 год |
2002 год |
2003 год |
1-4.2004 |
Всего |
Налог на пользователей автодорог |
|
348008 |
824689 |
931997 |
330935 |
2435629 |
Налог на содержание жил.фонда и соц.-культ. Сферы |
|
69602 |
164938 |
186399 |
66187 |
487126 |
Налог на прибыль |
|
1425067 |
3786149 |
4324600 |
1542816 |
11078632 |
Налог на добавленную стоимость |
|
|
2060643 |
3313872 |
1247863 |
6622378 |
Налог на имущество |
10103 |
101333 |
176079 |
165212 |
77831 |
530558 |
Выплаты в ФЗ |
4185 |
40546 |
56954 |
62603 |
21300 |
185588 |
Выплаты ФСС |
538 |
5213 |
7323 |
8049 |
2739 |
23862 |
Выплаты в ФОМС |
807 |
7820 |
10984 |
12073 |
4108 |
35792 |
Выплаты в пенс. фонд |
224 |
2172 |
3051 |
3354 |
1141 |
9942 |
Транспортный налог |
149 |
1448 |
2034 |
2236 |
761 |
6628 |
ИТОГО |
16007 |
2001208 |
7092845 |
9010396 |
3295679 |
21416135 |
Подоходный налог |
1793 |
17377 |
24409 |
26830 |
9129 |
79538 |
Структура распределения налоговых выплат по бюджетам, руб.
Распределение налогов |
Федеральный бюджет |
Республиканский бюджет |
Городской бюджет |
Всего |
Налог на содержание жил.фонда и соц.-культ. Сферы |
|
|
487126 |
487126 |
Налог на прибыль |
4062202 |
6056356 |
960074 |
11078632 |
Налог на добавленную стоимость |
5629021 |
556280 |
437077 |
6622378 |
Налог на имущество |
|
530558 |
|
530558 |
Подоходный налог |
12726 |
23050 |
43762 |
79538 |
Итого: |
9703949 |
7166244 |
1928039 |
18798232 |
Республиканский бюджет УР получит в течение 48 месяцев осуществления данного проекта 7166244 рублей налоговых поступлений, городской бюджет г. Воткинска 1948503 рублей. Помимо этого 1953806 рублей получит территориальный дорожный фонд УР.
Таким образом, данный инвестиционный проект имеет не только коммерческую привлекательность, но и существенные социальные последствия, а также видимую бюджетную эффективность. Бюджетная эффективность инвестиционного проекта.
Прибыли-убытки (руб.)
Строка |
5-6.2000 |
3кв. 2000г. |
4кв. 2000г. |
1кв. 2001г. |
2кв. 2001г. |
3кв. 2001г. |
4кв. 2001г. |
2002 год |
2003 год |
1-4.2004 |
Валовый объем продаж |
|
|
|
2047502 |
4244256 |
4363410 |
5367086 |
33858380 |
37577158 |
13342945 |
Налоги с продаж |
|
|
|
61425 |
127328 |
130902 |
161013 |
1015751 |
1127315 |
400288 |
Чистый объем продаж |
|
|
|
1986077 |
4116928 |
4232508 |
5206074 |
32842629 |
36449843 |
12942657 |
Материалы и комплектующие |
|
|
|
931138 |
1922808 |
1982620 |
2440390 |
15386091 |
17074080 |
6062217 |
Сдельная зарплата |
|
|
193 |
9386 |
17515 |
17869 |
22737 |
139075 |
153888 |
53332 |
Суммарные прямые издержки |
|
|
193 |
940524 |
1940323 |
2000489 |
2463127 |
15525166 |
17227968 |
6115549 |
Валовая прибыль |
|
|
-193 |
1045553 |
2176605 |
2232019 |
2742946 |
17317462 |
19221875 |
6827108 |
Налог на имущество |
4093 |
6010 |
11496 |
25507 |
30232 |
34099 |
43711 |
174878 |
162011 |
49928 |
Административные издержки |
|
|
21184 |
192704 |
376654 |
387183 |
471391 |
2924028 |
3244175 |
1151946 |
Маркетинговые издержки |
|
|
|
16551 |
34308 |
35271 |
43384 |
273689 |
303749 |
107855 |
Зарплата административного персонала |
|
|
5992 |
18480 |
19223 |
19724 |
20200 |
85789 |
94368 |
33508 |
Зарплата производственного персонала |
2809 |
4362 |
7005 |
12320 |
12815 |
13149 |
13467 |
57193 |
62912 |
22339 |
Суммарные постоянные издержки |
2809 |
4362 |
34180 |
240054 |
443000 |
455327 |
548441 |
3340698 |
3705204 |
1315649 |
Амортизация |
10274 |
30822 |
32394 |
107950 |
136728 |
136728 |
203877 |
815508 |
815508 |
271836 |
Суммарные непроизводственные издержки |
10274 |
30822 |
32394 |
107950 |
136728 |
136728 |
203877 |
815508 |
815508 |
271836 |
Другие издержки |
|
|
125000 |
|
|
|
|
|
|
|
Убытки предыдущих периодов |
|
17176 |
58371 |
261634 |
|
|
|
|
|
|
Прибыль до выплаты налога |
-17176 |
-58371 |
-261634 |
410409 |
1566645 |
1605865 |
1946917 |
12986378 |
14539152 |
5189696 |
Налогооблагаемая прибыль |
-17176 |
-58371 |
-261634 |
410409 |
1566645 |
1605865 |
1946917 |
12986378 |
14539152 |
5189696 |
Налог на прибыль |
|
|
|
123123 |
469994 |
481759 |
584075 |
3895913 |
4361746 |
1556909 |
Чистая прибыль |
-17176 |
-58371 |
-261634 |
287286 |
1096652 |
1124105 |
1362842 |
9090465 |
10177406 |
3632787 |
Кэш-фло (руб.)
Строка |
5-6.2000 |
3кв. 2000г. |
4кв. 2000г. |
1кв. 2001г. |
2кв. 2001г. |
3кв. 2001г. |
4кв. 2001г. |
2002 год |
2003 год |
1-4.2004 |
Поступления от продаж |
|
|
60303 |
2400144 |
5005827 |
5234071 |
6457743 |
40524577 |
45075179 |
15392902 |
Затраты на материалы и комплектующие |
|
|
345711 |
2080830 |
2380193 |
2468549 |
3811177 |
18979113 |
20775888 |
5611785 |
Затраты на сдельную заработную плату |
|
|
489 |
8569 |
12887 |
12870 |
17737 |
100913 |
110838 |
36037 |
Суммарные прямые издержки |
|
|
346200 |
2089399 |
2393081 |
2481419 |
3828914 |
19080026 |
20886725 |
5647822 |
Общие издержки |
|
|
25421 |
251105 |
493154 |
506945 |
617730 |
3837259 |
4257509 |
1511762 |
Затраты на персонал |
2014 |
3127 |
9317 |
22079 |
22966 |
23565 |
24134 |
102496 |
112746 |
40034 |
Суммарные постоянные издержки |
2014 |
3127 |
34737 |
273184 |
516120 |
530510 |
641863 |
3939755 |
4370254 |
1551795 |
Налоги |
795 |
5328 |
9883 |
66077 |
577406 |
653837 |
703888 |
7092845 |
9010396 |
3295679 |
Кэш-фло от операционной деятельности |
-2809 |
-8455 |
-330518 |
-28516 |
1519220 |
1568304 |
1283077 |
10411951 |
10807804 |
4897606 |
Затраты на приобретение активов |
1479480 |
|
3702120 |
1381350 |
|
3223150 |
|
|
|
|
Другие издержки подготовительного периода |
|
|
150000 |
|
|
|
|
|
|
|
Кэш-фло от инвестиционной деятельности |
-1479480 |
|
-3852120 |
-1381350 |
|
-3223150 |
|
|
|
|
Собственный (акционерный) капитал |
5990000 |
|
|
4604500 |
|
|
|
|
|
|
Кэш-фло от финансовой деятельности |
5990000 |
|
|
4604500 |
|
|
|
|
|
|
Баланс наличности на начало периода |
|
4507711 |
4499256 |
316618 |
3511253 |
5030472 |
3375627 |
4658704 |
15070655 |
25878459 |
Баланс наличности на конец периода |
4507711 |
4499256 |
316618 |
3511253 |
5030472 |
3375627 |
4658704 |
15070655 |
25878459 |
30776065 |
Баланс (руб.)
Строка |
5-6.2000 |
3кв. 2000г. |
4кв. 2000г. |
1кв. 2001г. |
2кв. 2001г. |
3кв. 2001г. |
4кв. 2001г. |
2002 год |
2003 год |
1-4.2004 |
Денежные средства |
4507711 |
4499256 |
316618 |
3511253 |
5030472 |
3375627 |
4658704 |
15070655 |
25878459 |
30776065 |
Счета к получению |
|
|
|
206631 |
286304 |
293207 |
420389 |
594550 |
654005 |
675116 |
Сырье, материалы и комплектующие |
|
|
34934 |
279141 |
301813 |
309090 |
495919 |
626757 |
689432 |
474458 |
Запасы готовой продукции |
|
|
76552 |
476503 |
549153 |
562395 |
875859 |
1140394 |
1254433 |
775548 |
Краткосрочные предоплаченные расходы |
242487 |
240570 |
1106005 |
1330074 |
876180 |
1083696 |
881412 |
631755 |
694930 |
|
Суммарные текущие активы |
4750198 |
4739826 |
1534109 |
5803602 |
7043921 |
5624016 |
7332282 |
18064110 |
29171260 |
32701187 |
Основные средства |
1232900 |
1232900 |
4318000 |
5469125 |
5469125 |
8155083 |
8155083 |
8155083 |
8155083 |
8155083 |
Накопленная амортизация |
10274 |
41097 |
73490 |
181440 |
318168 |
454897 |
658774 |
1474282 |
2289790 |
2561626 |
Остаточная стоимость основных средств: |
1222626 |
1191803 |
4244510 |
5287685 |
5150957 |
7700187 |
7496310 |
6680801 |
5865293 |
5593457 |
Оборудование |
1222626 |
1191803 |
4244510 |
5287685 |
5150957 |
7700187 |
7496310 |
6680801 |
5865293 |
5593457 |
Инвестиции в основные фонды |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
СУММАРНЫЙ АКТИВ |
5972824 |
5931629 |
5778618 |
11091287 |
12194878 |
13324202 |
14828592 |
24744911 |
35036553 |
38294644 |
Отсроченные налоговые платежи |
|
|
|
|
|
|
|
739593 |
808881 |
928601 |
Полученные авансы |
|
|
50252 |
209501 |
216440 |
221659 |
363207 |
449468 |
494415 |
|
Суммарные краткосрочные обязательства |
|
|
50252 |
209501 |
216440 |
221659 |
363207 |
1189062 |
1303296 |
928601 |
Капитал внесенный сверх номинала |
5990000 |
5990000 |
5990000 |
10594500 |
10594500 |
10594500 |
10594500 |
10594500 |
10594500 |
10594500 |
Нераспределенная прибыль |
-17176 |
-58371 |
-261634 |
287286 |
1383938 |
2508043 |
3870885 |
12961350 |
23138756 |
26771543 |
Суммарный собственный капитал |
5972824 |
5931629 |
5728366 |
10881786 |
11978438 |
13102543 |
14465385 |
23555850 |
33733256 |
37366043 |
СУММАРНЫЙ ПАССИВ |
5972824 |
5931629 |
5778618 |
11091287 |
12194878 |
13324202 |
14828592 |
24744911 |
35036553 |
38294644 |
Финансовые показатели
Строка |
5-6.2000 |
3кв. 2000г. |
4кв. 2000г. |
1кв. 2001г. |
2кв. 2001г. |
3кв. 2001г. |
4кв. 2001г. |
2002 год |
2003 год |
1-4.2004 |
Коэффициент текущей ликвидности (CR), % |
|
|
14609 |
2038 |
3089 |
3179 |
2124 |
1305 |
1940 |
2558 |
Коэффициент срочной ликвидности (QR), % |
|
|
14387 |
1687 |
2693 |
2786 |
1751 |
1138 |
1789 |
2412 |
Чистый оборотный капитал (NWC), руб. |
2497374 |
4743285 |
2430382 |
3012716 |
6412863 |
6771537 |
6386069 |
12214771 |
22743148 |
30297906 |
Чистый оборотный капитал (NWC), $ US |
2497374 |
4743285 |
2430382 |
3012716 |
6412863 |
6771537 |
6386069 |
12214771 |
22743148 |
30297906 |
Коэфф. оборачиваем. запасов (ST) |
|
|
0 |
7 |
9 |
9 |
8 |
9 |
9 |
10 |
Коэфф. оборачиваем. дебиторской задолж. (CP) |
|
|
|
6 |
6 |
6 |
6 |
6 |
6 |
6 |
Коэфф. оборачиваем. рабочего капитала (NCT) |
|
|
|
3 |
3 |
3 |
3 |
3 |
2 |
1 |
Коэфф. оборачиваем. основных средств (FAT) |
|
|
|
2 |
3 |
3 |
3 |
5 |
6 |
7 |
Коэфф. оборачиваем. активов (TAT) |
|
|
|
1 |
1 |
1 |
1 |
2 |
1 |
1 |
Суммарные обязательства к активам (TD/TA), % |
|
|
0 |
2 |
2 |
2 |
2 |
5 |
4 |
3 |
Суммарные обязательства к собств. кап. (TD/EQ), % |
|
|
0 |
2 |
2 |
2 |
2 |
5 |
4 |
3 |
Коэфф. рентабельности валовой прибыли (GPM), % |
|
|
|
53 |
53 |
53 |
53 |
53 |
53 |
53 |
Коэфф. рентабельности операц. прибыли (OPM), % |
|
|
|
11 |
38 |
38 |
37 |
40 |
40 |
40 |
Коэфф. рентабельности чистой прибыли (NPM), % |
|
|
|
5 |
27 |
27 |
26 |
28 |
28 |
28 |
Рентабельность оборотных активов (RCA), % |
-5 |
-11 |
-72 |
13 |
66 |
64 |
81 |
69 |
42 |
35 |
Рентабельность внеоборотных активов (RFA), % |
-10 |
-45 |
-52 |
9 |
84 |
76 |
72 |
129 |
163 |
191 |
Рентабельность инвестиций (ROI), % |
-3 |
-9 |
-30 |
5 |
37 |
35 |
38 |
45 |
34 |
29 |
Рентабельность собственного капитала (ROE), % |
-3 |
-9 |
-30 |
6 |
38 |
35 |
39 |
47 |
35 |
30 |
Налоговые выплаты (руб.)
Строка |
5-6.2000 |
3кв. 2000г. |
4кв. 2000г. |
1кв. 2001г. |
2кв. 2001г. |
3кв. 2001г. |
4кв. 2001г. |
2002 год |
2003 год |
1-4.2004 |
Налог на польз. автодорог |
|
|
|
25359 |
96147 |
108222 |
118279 |
824689 |
931997 |
330935 |
Отчисления в жилфонд |
|
|
|
5072 |
19229 |
21644 |
23656 |
164938 |
186399 |
66187 |
Налог на прибыль |
|
|
|
12045 |
422361 |
479346 |
511315 |
3786149 |
4324600 |
1542816 |
НДС |
|
|
|
|
|
|
|
2060643 |
3313872 |
1247863 |
Налог на имущество |
|
4093 |
6010 |
11496 |
25507 |
30232 |
34099 |
176079 |
165212 |
77831 |
Выплаты в пенс. фонд |
564 |
876 |
2745 |
8581 |
10039 |
10202 |
11724 |
56954 |
62603 |
21300 |
Выплаты в ФОМС |
72 |
113 |
353 |
1103 |
1291 |
1312 |
1507 |
7323 |
8049 |
2739 |
Выплаты в ФСС |
109 |
169 |
529 |
1655 |
1936 |
1968 |
2261 |
10984 |
12073 |
4108 |
Выплаты в ФЗ |
30 |
47 |
147 |
460 |
538 |
547 |
628 |
3051 |
3354 |
1141 |
Транспортный налог |
20 |
31 |
98 |
306 |
359 |
364 |
419 |
2034 |
2236 |
761 |
ИТОГО |
795 |
5328 |
9883 |
66077 |
577406 |
653837 |
703888 |
7092845 |
9010396 |
3295679 |
Список активов (руб.)
Строка |
5-6.2000 |
3кв. 2000г. |
4кв. 2000г. |
1кв. 2001г. |
2кв. 2001г. |
3кв. 2001г. |
4кв. 2001г. |
2002 год |
2003 год |
1-4.2004 |
Предоплата за оборудования 30% |
1222626 |
1191803 |
1160981 |
1130158 |
1099336 |
1068513 |
1037691 |
914401 |
791111 |
750014 |
Отгрузка и получение оборудования |
|
|
2876767 |
2804848 |
2732928 |
2661009 |
2589090 |
2301413 |
2013737 |
1917844 |
Устройство фундаментов |
|
|
186972 |
182259 |
177545 |
172831 |
168118 |
149263 |
130409 |
124124 |
Прокладка трубопроводов |
|
|
6125 |
5972 |
5819 |
5666 |
5512 |
4900 |
4288 |
4083 |
Устройство электроснабжения |
|
|
13665 |
13323 |
12982 |
12640 |
12298 |
10932 |
9566 |
9110 |
Оплата оборудования |
|
|
|
1151125 |
1122347 |
1093569 |
1064791 |
949678 |
834566 |
796195 |
Отгрузка и получение оборудования |
|
|
|
|
|
2685958 |
2618809 |
2350214 |
2081618 |
1992086 |
ИТОГО |
1222626 |
1191803 |
4244510 |
5287685 |
5150957 |
7700187 |
7496310 |
6680801 |
5865293 |
5593457 |
Амортизация по активам (руб.)
Строка |
5-6.2000 |
3кв. 2000г. |
4кв. 2000г. |
1кв. 2001г. |
2кв. 2001г. |
3кв. 2001г. |
4кв. 2001г. |
2002 год |
2003 год |
1-4.2004 |
Предоплата за оборудования 30% |
10274 |
30822 |
30822 |
30822 |
30822 |
30822 |
30822 |
123290 |
123290 |
41097 |
Отгрузка и получение оборудования |
|
|
|
71919 |
71919 |
71919 |
71919 |
287677 |
287677 |
95892 |
Устройство фундаментов |
|
|
1571 |
4714 |
4714 |
4714 |
4714 |
18854 |
18854 |
6285 |
Прокладка трубопроводов |
|
|
|
153 |
153 |
153 |
153 |
612 |
612 |
204 |
Устройство электроснабжения |
|
|
|
342 |
342 |
342 |
342 |
1366 |
1366 |
456 |
Оплата оборудования |
|
|
|
|
28778 |
28778 |
28778 |
115112 |
115112 |
38371 |
Отгрузка и получение оборудования |
|
|
|
|
|
|
67149 |
268596 |
268596 |
89532 |
ИТОГО |
10274 |
30822 |
32394 |
107950 |
136728 |
136728 |
203877 |
815508 |
815508 |
271836 |
Инвестиционные затраты (руб.)
Строка |
5-6.2000 |
3кв. 2000г. |
4кв. 2000г. |
1кв. 2001г. |
2кв. 2001г. |
3кв. 2001г. |
4кв. 2001г. |
2002 год |
2003 год |
1-4.2004 |
Предоплата за оборудования 30% |
1479480 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Отгрузка и получение оборудования |
|
|
3452120 |
|
|
|
|
|
|
|
Устройство фундаментов |
|
|
226252 |
|
|
|
|
|
|
|
Прокладка трубопроводов |
|
|
7350 |
|
|
|
|
|
|
|
Устройство электроснабжения |
|
|
16398 |
|
|
|
|
|
|
|
Первоначальные расходы на рекламу |
|
|
150000 |
|
|
|
|
|
|
|
Оплата оборудования |
|
|
|
1381350 |
|
|
|
|
|
|
Отгрузка и получение оборудования |
|
|
|
|
|
3223150 |
|
|
|
|
ИТОГО |
1479480 |
|
3852120 |
1381350 |
|
3223150 |
|
|
|
|
Интегральные показатели
Показатель |
Рубли |
Ставка дисконтирования |
25,00 % |
Период окупаемости |
29 мес |
Дисконтированный период окупаемости |
33 мес |
Средняя норма рентабельности |
87,30 % |
Чистый приведенный доход |
7 874 046 |
Индекс прибыльности |
2,09 |
Внутренняя норма рентабельности |
76,52 % |
Модифицированная внутренняя норма рентабельности |
45,69 % |
Длительность |
2,74 лет |
Период расчета интегральных показателей - 48 мес.
Планируемый объём поставок
Продукт/Вариант |
Ед. изм. |
5-6.2000 |
3кв. 2000г. |
4кв. 2000г. |
1кв. 2001г. |
2кв. 2001г. |
3кв. 2001г. |
4кв. 2001г. |
2002 год |
2003 год |
1-4.2004 |
Цепь 14х80 |
т. |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
150,00 |
300,00 |
300,00 |
300,00 |
1 200,00 |
1 200,00 |
400,00 |
Цепь 14х80 - Вариант 2 |
т. |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
60,00 |
940,00 |
960,00 |
320,00 |