Тема 5 Финансовые результаты коммерческой организации и методы их анализа

Информационные возможности Отчета о финансовых результатах (Отчета о прибылях и убытках)

Различные стороны деятельности организации получают законченную денежную оценку в системе показателей финансовых результатов, обобщенно представленных в Отчете о финансовых результатах.

Финансовые результаты характеризуют показатели: выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг; себестоимость проданных товаров; валовая прибыль; коммерческие расходы …чистая прибыль (убыток), совокупный финансовый результат.

Отчет построен по аналитическому принципу с разделением на несколько информационных разделов (блоков), которые отражают:

I Доходы и расходы по основным видам деятельности;

II Прочие доходы и расходы;

Доход – это увеличение экономических выгод, приводящее к увеличению капитала;

Расход – это уменьшение экономических выгод, приводящее к уменьшению капитала;

Прибыль (убыток) – это финансовый результат, который показывает увеличение (уменьшение) стоимости собственного капитала организации.

В форме отражены:

Общая сумма доходов (Д) Общая сумма расходов (Р)

Прибыль до налогообложения (Пб)=общая сумма доходов (Д) - общая сумма расходов (Р)

Совокупная сумма расходов (Рс) – расходы с учетом налога на прибыль (НП)

Чистая прибыль (Пч) = общая сумма доходов (Д) – совокупная сумма расходов (Рс)

Совокупный финансовый результат (справочные данные).

Прибыль: экономическая сущность, виды и анализ

Прибыль – конечный финансовый результат деятельности организации, характеризующий абсолютный эффект.

Цель предпринимательской деятельности – получение прибыли, обеспечивающей интересы государства, собственников и персонала организации. Прибыль является:

• источником формирования налоговых доходов бюджетов всех уровней;

• базой экономического развития государства;

• источником удовлетворения социальных потребностей общества;

• критерием эффективности производственной деятельности;

• внутренним источником прироста собственного капитала и формирования ресурсов, обеспечивающих текущее и долгосрочное развитие предприятия;

• источником возрастания рыночной стоимости предприятия;

• основным защитным механизмом от угрозы банкротства.

По составу элементов формирования различают следующие виды прибыли:

Валовая прибыль (модификация маржинального дохода; брутто-прибыль) - это разница между выручкой от продаж (В) и себестоимостью проданных товаров, продукции, услуг (С). Маржа (МД) предназначена для покрытия постоянных затрат (ПЗ=КР+УР) и формирования прибыли от продаж (Пв).

Прибыль от продаж (Пв) характеризует абсолютный эффект от производственно-сбытовой деятельности организации, рост ее создает основу для расширенного производства и самофинансирования. Она должна занимать наибольший удельный вес в общей сумме прибыли до налогообложения (балансовой). Для устойчивого финансового состояния целесообразно, чтобы прибыль балансовая (общая, бухгалтерская) в основной части формировалась за счет прибыли от продаж, а не носящих случайный характер прочих доходов и расходов.

Прибыль до налогообложения (Пб - балансовая, бухгалтерская, общая) – финансовый результат от всех видов деятельности и является источником выполнения обязательств, а также базой для самофинансирования, расширенного производства, удовлетворения потребности коллектива. Она складывается из следующих компонентов:

• результат от продаж;

• результат от прочей деятельности (сальдо прочих доходов и расходов).

Пб = общая сумма доходов – общая сумма расходов

Прибыль до налогообложения распределяется по следующим направлениям:

- одна часть прибыли направляется в форме налога на прибыль в бюджеты соответствующих уровней и используется на государственные нужды;

- другая часть прибыли представляет собой чистую прибыль и решения о её расходовании принимаются организацией самостоятельно.

Чистая (Пч) прибыль (убыток) - часть прибыли до налогообложения, остающаяся в распоряжении организации, то есть прибыль (убыток) до налогообложения после уплаты всех налогов, акцизов и платежей в государственные и местные бюджеты.

Пч = общая сумма доходов – совокупная сумма расходов

В форме «Отчет о финансовых результатах» справочно отражаются показатели:

Базовая прибыль (убыток) на акцию определяется делением чистой прибыли (убытка) на средневзвешенное количество обыкновенных акций.

Разводнённая прибыль (убыток) – максимально уменьшенная прибыль на одну акцию. Это возможно при распределении прибыли на большее количество обыкновенных акций (в случае конвертации ценных бумаг и исполнения договоров купли-продажи акций у эмитента).

Кроме рассмотренных видов прибыли по данным отчета о прибылях и убытках также используются другие показатели прибыли, характеризующие финансово-хозяйственную деятельность, источники формирования и использования:

а) по видам хозяйственной деятельности – прибыль от основной (производственной, операционной), инвестиционной, финансовой деятельности;

б) по степени учёта инфляционного фактора – номинальная, реальная;

в) по характеру использования – потреблённая, капитализированная;

г) по характеру налогообложения – налогооблагаемая, не облагаемая налогом;

д) по источникам формирования – от реализации продукции, прочая.

Таким образом, прибыль – основной обобщающий показатель в системе оценочных критериев и основной фактор экономического и социального развития предприятия.