Анализ коэффициентов ликвидности и его роль в оценке краткосрочной платежеспособности организации

Платежеспособность - показатель оценки финансового состояния организации, на него ориентированы основные признаки банкротства (невыполнение обязательств)

Платежеспособность - способность организации своевременно и полностью рассчитываться по своим обязательствам (долгам).

Различают платежеспособность долгосрочную и краткосрочную:

- долгосрочная, когда текущие активы превышают или равны сумме обязательств;

- краткосрочная, когда текущие активы больше или равны текущим обязательствам.

Оценка платежеспособности производится по данным бухгалтерского баланса на основе расчета следующих показателей (абсолютных и относительных):

1) величины собственных оборотных средств: СОС = (СК + ДО) - ВА

или чистого оборотного капитала: ЧОК = ТА (ОА) – ТО (КО)

2) коэффициентов ликвидности оборотных активов

Ликвидность - способность активов превращаться в денежные средства.

Расчет коэффициентов ликвидности:

1. К а.л.= ДС+КФВ – коэффициент абсолютной ликвидности

ТО

показывает покрытие краткосрочных обязательств (ТО) наиболее ликвидными активами (денежные средства - ДС, краткосрочные финансовые вложения – КФВ).

К а.л. ≥ 0,2-0,3 – рекомендации;

2. К к.л. = ДС+КФВ+Д3 - коэффициент критической ликвидности

ТО

(промежуточный коэффициент), показывает покрытие краткосрочных обязательств наиболее ликвидными, быстрореализуемыми активами (дебиторская задолженность– ДЗ). К к.л. ≥ 0,8-1,0 - рекомендации;

3. К т.л. =ДС+КФВ+Д3+3 = ТА- коэффициент текущей ликвидности

ТО ТО

(покрытия, общей ликвидности), показывает покрытие краткосрочных обязательств (ТО) наиболее ликвидными, быстрореализуемыми и медленно реализуемыми активами (запасами с учетом НДС), т.е. общей суммой текущих активов (ТА);

Существует критическая точка - единая для всех организаций, когда Ктл=1. Норматив – Ктл ≥ 2, рекомендации – Ктл от 1 до 2. Анализ проводится в динамике, а также в сравнении с рекомендуемыми, нормативными и показателями конкурентов.

Анализ и оценка ликвидности баланса организации

Ликвидность баланса - степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по Активу, сгруппированных по степени ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по Пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

АКТИВЫ:

А1-наиболее ликвидные активы – (ДС+КФВ)

А2-быстрореализуемые активы – (Д3+прочие активы)

А3- медленно реализуемые активы - (З + НДС)

А4- труднореализуемые активы - (ВА)

ПАССИВЫ:

П1- наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность (КЗ)

П2- краткосрочные обязательства – др. краткосрочные обязательства

П3-долгосрочные обязательства - долгосрочные кредиты и займы (ДО)

П4- постоянные пассивы - капитал и резервы (СК)

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются условия:

А1 ≥ П1 А2 ≥ П2 А3 ≥ П3 А4 ≤ П4

Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличии собственных оборотных средств. Недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой, но лишь по стоимости, а не по срокам.