Анализ финансово-хозяйственной деятельности. Шпоры

25. Показатели, характеризующие платежеспособность предприятия.

Анализ и оценка платежеспособности осуществляется по данным баланса на основе характеристики ликвидности его оборотных активов. Понятие ликвидности в финансовом анализе может относиться к ликвидности активов баланса и предприятия. Ликвидность активов – их способность превращаться в денежные средства. Ликвидность баланса – определение путем сопоставления средств по активу, сгруппированных по срокам быстрого превращения их в денежные средства с обязательствами по пассиву, сгруппированными по степени срочности предстоящей их оплаты. Ликвидность предприятия – определяется местом предприятия на рынке, привлекательность его активов и бренда. При оценке платежеспособность делят на текущую и перспективную. Текущая платежеспособность означает состояние в расчетах на текущий момент времени, а перспективная предполагает согласование обязательств (долгов) и платежеспособных средств на перспективу на основе их прогноза. Анализ платежеспособности баланса начинается с подразделения активов и пассивов на группы по степени превращения активов в денежные средства и срокам погашения обязательств. Для этого активы и пассивы делятся на следующие группы: 1) А1 – наиболее ликвидные активы (стр. 250-260 актива баланса); 2) А2 – быстрореализуемые активы (ДЗ, стр. 240 актива баланса); 3) А3 – медленно реализуемые активы (стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270 актива баланса); 4) А4 – труднореализуемые активы (стр. 290 актива баланса). Если А1 > П1 (наиболее срочные обязательства – КЗ, стр. 620 пассива баланса); А2 > П2 (краткосрочные пассивы, стр. 610 + стр. 660 пассива баланса); А3 > П3 (долгосрочные пассивы, кредиты, стр. 590 + стр. 630 + стр. 640 + стр. 650 пассива баланса); А4 > П4 9постоянные пассивы, стр. 490 пассива баланса). Коэффициенты платежеспособности: 1) коэффициент абсолютной ликвидности (мгновенной) = ∑ (ДС + краткосрочные финансовые вложения) / краткосрочные обязательства (задолженность и займы). Если он больше 1, то у предприятия не хватает денежных средств, чтобы погасить свои долги, в этом случае рассчитывается коэффициент №2. 2) коэффициент промежуточной ликвидности = ДС + краткосрочные финансовые вложения + ДЗ (до 12 месяцев) / краткосрочные обязательства. Числитель ≥ знаменателю. В случае неблагоприятного состояния с платежеспособностью важным фактором, который должен немедленно привести к результатам: своевременное осуществление всех операций, увеличение скорости оборотных средств, обеспечение роста прибыли, снижение затрат, увеличение излишних ДС и роста РК. 3) коэффициент = ДС + краткосрочные финансовые вложения + ДЗ + товарные запасы / краткосрочные обязательства (КЗ + краткосрочные займы).

7. Анализ оборотных средств предприятия.

Финансовое положение предприятия находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств, поэтому предприятия заинтересованы в организации наиболее рационального движения и использования оборотных средств. Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств. Под оборачиваемостью оборотных средств понимается продолжительность полного кругооборота средств с момента приобретения оборотных средств (покупки сырья, материалов и т.п.) до выхода и реализации готовой продукции. Кругооборот оборотных средств завершается зачислением выручки на счет предприятия. Оборачиваемость оборотных средств неодинакова на различных предприятиях, что зависит от их отраслевой принадлежности, а в пределах одной отрасли - от организации производства и сбыта продукции, размещения оборотных средств и других факторов. Оборачиваемость оборотных средств характеризуется рядом взаимосвязанных показателей: длительностью одного оборота в днях, количеством оборотов за определенный период (коэффициент оборачиваемости), суммой занятых на предприятии оборотных средств на единицу продукции (коэффициент загрузки). Длительность одного оборота оборотных средств исчисляется по формуле: О = С : Т/Д, где О-длительность оборота, дни; С-остатки оборотных средств (средние или на определенную дату), руб.; Т- объем товарной продукции, руб.; Д- число дней в рассматриваемом периоде, дни. Уменьшение длительности одного оборота свидетельствует об улучшении использования оборотных средств. Количество оборотов за определенный период, или коэффициент оборачиваемости оборотных средств (К_О), исчисляется по формуле: К_О = Т/С. Чем выше при данных условиях коэффициент оборачиваемости, тем лучше используются оборотные средства. Коэффициент загрузки средств в обороте (К_з), обратный коэффициенту оборачиваемости, определяется по формуле: К_з = С/Т. Кроме указанных показателей также может быть использован показатель отдачи оборотных средств, который определяется отношением прибыли от реализации продукции предприятия к остаткам оборотных средств. Показатели оборачиваемости оборотных средств могут рассчитываться по всем оборотным средствам, участвующим в обороте, и по отдельным элементам. Изменение оборачиваемости средств выявляется путем сопоставления фактических показателей с плановыми или показателями предшествующего периода. В результате сравнения показателей оборачиваемости оборотных средств выявляется ее ускорение или замедление. При ускорении оборачиваемости оборотных средств из оборота высвобождаются материальные ресурсы и источники их образования, при замедлении - в оборот вовлекаются дополнительные средства. Высвобождение оборотных средств вследствие ускорения их оборачиваемости может быть абсолютным и относительным. Абсолютное высвобождение имеет место, если фактические остатки оборотных средств меньше норматива или остатков предшествующего периода при сохранении или превышении объема реализации за рассматриваемый период. Относительное высвобождение оборотных средств имеет место в тех случаях, когда ускорение их оборачиваемости происходит одновременно с ростом объема выпуска продукции, причем темп роста объема производства опережает темп роста остатков оборотных средств.

10. Анализ платежеспособности предприятия.

25. Показатели, характеризующие платежеспособность предприятия.

38. Понятие платежеспособности предприятия и ее значение.

Анализ и оценка платежеспособности осуществляется по данным баланса на основе характеристики ликвидности его оборотных активов. Понятие ликвидности в финансовом анализе может относиться к ликвидности активов баланса и предприятия. Ликвидность активов – их способность превращаться в денежные средства. Ликвидность баланса – определение путем сопоставления средств по активу, сгруппированных по срокам быстрого превращения их в денежные средства с обязательствами по пассиву, сгруппированными по степени срочности предстоящей их оплаты. Ликвидность предприятия – определяется местом предприятия на рынке, привлекательность его активов и бренда. При оценке платежеспособность делят на текущую и перспективную. Текущая платежеспособность означает состояние в расчетах на текущий момент времени, а перспективная предполагает согласование обязательств (долгов) и платежеспособных средств на перспективу на основе их прогноза. Анализ платежеспособности баланса начинается с подразделения активов и пассивов на группы по степени превращения активов в денежные средства и срокам погашения обязательств. Для этого активы и пассивы делятся на следующие группы: 1) А1 – наиболее ликвидные активы (стр. 250-260 актива баланса); 2) А2 – быстрореализуемые активы (ДЗ, стр. 240 актива баланса); 3) А3 – медленно реализуемые активы (стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270 актива баланса); 4) А4 – труднореализуемые активы (стр. 290 актива баланса). Если А1 > П1 (наиболее срочные обязательства – КЗ, стр. 620 пассива баланса); А2 > П2 (краткосрочные пассивы, стр. 610 + стр. 660 пассива баланса); А3 > П3 (долгосрочные пассивы, кредиты, стр. 590 + стр. 630 + стр. 640 + стр. 650 пассива баланса); А4 > П4 9постоянные пассивы, стр. 490 пассива баланса). Коэффициенты платежеспособности: 1) коэффициент абсолютной ликвидности (мгновенной) = ∑ (ДС + краткосрочные финансовые вложения) / краткосрочные обязательства (задолженность и займы). Если он больше 1, то у предприятия не хватает денежных средств, чтобы погасить свои долги, в этом случае рассчитывается коэффициент №2. 2) коэффициент промежуточной ликвидности = ДС + краткосрочные финансовые вложения + ДЗ (до 12 месяцев) / краткосрочные обязательства. Числитель ≥ знаменателю. В случае неблагоприятного состояния с платежеспособностью важным фактором, который должен немедленно привести к результатам: своевременное осуществление всех операций, увеличение скорости оборотных средств, обеспечение роста прибыли, снижение затрат, увеличение излишних ДС и роста РК. 3) коэффициент = ДС + краткосрочные финансовые вложения + ДЗ + товарные запасы / краткосрочные обязательства (КЗ + краткосрочные займы).

8. Анализ объема и состава оборота.

22. Необходимость и методы анализа оборота предприятия.

23. Оценка равномерности выполнения плана товарооборота предприятия сферы услуг.

33. Понятие оборота предприятия, его виды, состав и влияние на другие показатели.

48. Сущность и виды оборота предприятий питания, его значение.

53. Требования, предъявляемые к информации для анализа оборота.

Анализ товарооборота начинается с определения степени выполнения плана или ожидаемых показателей для того, чтобы это определило фактические показатели деятельности на плановые или ожидаемые и рассчитать степень выполнения плана в процентах. Рассчитать при этом абсолютное отклонение т.е. разница между фактическими и плановыми показателями в руб. при этом расчет ведется по всем видам оборота (розничный и оптовый) по составу оборота и по подразделениям. Необходимо рассчитать степень равномерности оборота предприятия или по сети: - система (дисперсия среднеквадратическое уравнение) –коэффициент вариации. дисперсия = корень (х-х)в квадрате/n и вариация = дисперсия/ х. Среднеквадратическое отклонение показывает абсолютное отклонение индивидуальных значений от средней. Коэффициент вариации является относительной мерой колеблемости при анализе товарооборота показывается изменение или динамика объема и состава оборота по всем видам их подразделений. Для этого рассчитываются цепные индексы, базисные индексы роста или снижения показателей. Выявляются причины которые влияют на товарооборот и оборот предприятия и выявляются их резервы. При анализе оборота всех предприятий следует обратить внимание имеется ли снижение оборота предприятия и каковы последствия этого снижения. Определение общего объема товарооборота и анализ степени выполнения планов Анализ динамики общего объема товарооборота Анализ товарно-групповой структуры товарооборота Анализ состава товарооборота по его определенным видам Анализ ритмичности и сезонности реализации товаров Количественная оценка факторов, которая обуславливает изменение товарооборота Анализ запаса финансовой прочности предприятия 1 этап – определение общего объема товарооборота предприятия за отчетный период и оценка степени выполнения плана товарооборота. 2 этап – анализ динамики общего товарооборота на протяжении определенного аналитического периода (поквартально, на протяжении года или за 2-3 года). 3 этап – анализ товарно-групповой структуры товарооборота торгового предприятия за отчетный период и в динамике, определение закономерностей развития объема продажи по отдельным товарным группам (видами и разновидностями товаров). 4 этап – анализ состава товарооборота предприятия в зависимости от положения конечных потребителей, форм и сроков расчетов, характера реализуемых товаров, организационных форм и методов торговли. 5 этап – анализ объемов реализации товаров поквартально и помесячно, исследование ритмичности работы и сезонности реализации товаров и определение факторов, которые их обуславливают. 6 этапом – анализа разно оптового товарооборота является изучение факторов, которые имели влияние в отчетном периоде на его объем и структуру. С этой целью дается количественная оценка влияния факторов внутреннего порядка (факторов, связанных с товарными ресурсами; с численностью работников, организацией и продуктивностью работы; с использованием основных способов) исследуется характер влияния факторов внешней среды (спрос потребителей на товары, предложение товаров на рынки, цены на товары, деятельность конкурентов на потребительском рынке, уровень жизни и реальные денежные доходы населения, которые обслуживаются, социально-демографические факторы и др.).

5. Анализ имущества предприятия.

31. Понятие имущества предприятия и показатели, характеризующие его.

Имущество можно рассматривать в широком аспекте, как совокупность материальных, финансовых и НМА, принадлежащих предприятию и предназначенных для осуществления его деятельности. Состав материальных активов: земля, участки, здания, сооружения, машины, оборудование, сырье, материалы, топливо и готовая продукция. Финансовые ресурсы: кассовая наличность, депозиты, денежные вклады в других предприятиях, ценные бумаги, дебиторская задолженность. НМА: репутация, бренд, марка, квалификация кадров, круг постоянных клиентов, ноу-хау, информационные технологии, патенты и др. В более узком понятии материальные ресурсы – совокупность основных и оборотных фондов. Методика анализа имущества предприятия осуществляется по данным актива баланса, в процессе анализа активов предприятия в первую очередь следует изучать изменение в их составе и структуре и дать им оценку. Для анализа имущества составляется таблица, показывающая структуру имущества (вертикальный анализ) и изменения по сравнению с предшествующим периодом (горизонтальный анализ). Состояние имущества предприятия.

Анализ в вертикальном разрезе позволяет оценить соотношение внеоборотных и оборотных активов в имуществе предприятия за текущий год. Важно при этом отметить как изменяется доля оборотных активов в имуществе предприятия. Положительной тенденцией является рост доли оборотных активов, поскольку это есть следствие ускорения оборачиваемости оборотных средств, т.е. более динамичной работы предприятия. В ходе анализа выделяются в качестве самостоятельных объектов анализа внеоборотные и оборотные активы, которые анализируются также в вертикальном и горизонтальном разрезе, при этом в составе внеоборотных активов важно показать изменение всех позиций и особенно НМА, которые характеризуют скрытый потенциал предприятия. При анализе внеоборотных активов важно показать дол незавершенного производства, долгосрочных финансовых вложений, т.к. это свидетельствует об отвлечении средств из оборота. В составе оборотных активов важно показать изменение доли товарных запасов и особенно изменения в составе денежных средств и дебиторской задолженности. В анализе имущества предприятия выделяют раздел анализа реальных активов предприятия. Реальные активы предприятия: ОС по остаточной стоимости, производственные запасы, незавершенное производство. Реальные активы – реально существующее собственное имущество предприятия и финансовые вложения по действительной стоимости. В процессе анализа реальных активов важно показать снижаются или увеличиваются они, поскольку от них зависят производственные возможности и перспективы развития предприятия, например: при старении ОФ происходит снижение производственных возможностей предприятия, что является отрицательным фактором, при такой тенденции важно установить на какие направления отвлекаются средства. Например: предприятие осуществляет долгосрочные финансовые вложения в собственную деятельность или уставный фонд других предприятий или покупку ценных бумаг. При анализе имущества предприятия рассматривается характер их структурного изменения, в т.ч. и в динамике за ряд лет.

3. Анализ издержек предприятия.

4. Анализ издержек производства и обращения на предприятии.

12. Анализ структуры издержек предприятия.

21. Необходимость и методы анализа динамики издержек предприятия.

52. Сущность, классификация и показатели, характеризующие издержки предприятия.

Издержки – это денежное выражение затрат производственных факторов, необходимых для осуществления предприятием производственной и коммерческой деятельности, связанной с выпуском и реализацией продукции или оказания услуг, то есть все то, во что обходится предприятию производство и реализации продукции. Анализ издержек - анализ, выявляющий возможности затрат на производство и сбыт. Анализ издержек начинается с построения их классификаций, которые помогут получить комплексное представление о свойствах и основных характеристиках издержек. Следует подчеркнуть, что издержки как исключительно сложное явление не могут быть представлены с помощью некоторой одной классификации. На практике существуют и ниже будут использованы различные подходы к классификации издержек, с точки зрения различных критериев их оценки и понимания. Совокупность представленных классификаций позволит дать полное представление о феномене издержек и их основных характеристиках. В самом общем случае любое предприятие может быть отнесено к производственным, торговым или предприятиям сферы обслуживания. То, о чем пойдет речь дальше имеет место для любого предприятия, однако наибольшее внимание будет уделено производственным предприятиям, поскольку они имеют наиболее сложную структуру издержек. Следует еще раз отметить, что классификация издержек не является самоцелью, а создает необходимые условия для последующего анализа издержек. Основным признаком разделения издержек для общей классификации является место появления издержек и отношение издержек к различным сферам деятельности предприятия. Данная классификация используется для упорядочивания издержек в рамках отчета о прибыли предприятия и для последующего сравнительного анализа отдельных видов затрат предприятия. Согласно этой классификации все издержки подразделяются на производственные и непроизводственные. В свою очередь производственные издержки состоят из издержек, связанных с использованием прямых материалов, затрат на оплату прямого труда, производственных накладных издержек. Все издержки предприятия подразделяются на две группы: издержки, относящиеся к готовому продукту (Product Costs), издержки, относящиеся к периоду времени (Period Costs). Признаком разделения издержек согласно данной классификации является способ, с помощью которого издержки относятся на себестоимость проданных товаров. Издержки первой группы включаются в себестоимость проданных товаров только тогда, когда готовая продукция, в состав которой вошли эти издержки, продана. До момента продажи эти издержки в составе товарно-материальных запасов предприятия представляют собой его активы, т.е. они материализованы в составе незавершенного производства или готовой продукции и хранятся на складе. Издержки второй группы включаются в отчет о прибыли, т.е. учитываются при расчете прибыли предприятия, в течение того периода, когда они были фактически понесены. Классификация издержек по характеру поведения. Согласно этой классификации, основным признаком является зависимость изменения издержек в связи с изменением какого-либо базового показателя. В качестве последнего обычно используется объем проданных товаров. В соответствии с эти признаком издержки подразделяют на два вида: фиксированные (постоянные) и переменные. Переменные издержки - это такие издержки, которые меняются (в целом) прямо пропорционально увеличению или уменьшению объема производства и продаж (в предположении, что издержки на единицу продукции остаются почти постоянными, стабильными). Постоянные издержки - это такие издержки, которые не меняются, когда меняется уровень производства и продаж за какой-то определенный период времени (например, год). К переменным издержкам относятся затраты на сырье и материалы, энергию и коммунальные услуги (используемые в процессе производства), комиссионные с продаж (если они определяются объемом продаж), зарплата рабочим (при условии, что она может быть увеличена или уменьшена при увеличении или уменьшении объема производства). Классификация издержек на прямые и косвенные. Данная классификация используется при рассмотрении вопроса о факте отнесении издержек на определенный вид продукции или на определенное подразделение (цех) предприятия. В соответствии с этой классификацией издержки подразделяются на прямые и косвенные. Принципиальным различием между прямыми и косвенными издержками является то, что прямые издержки непосредственно связаны с производством и реализацией конкретного вида продукции и потому без труда могут быть отнесены на его себестоимость. Характерными статьями прямых издержек являются: сырье и основные материалы, покупные изделия и полуфабрикаты, силовая электроэнергия, основная заработная плата производственных рабочих. Косвенные издержки связаны с производством одновременно нескольких видов продукции, так что невозможно непосредственно выделить ту часть издержек, которая приходится на конкретный вид продукции. Ниже приведены характерные статьи косвенных издержек: ремонт и содержание универсального оборудования, общецеховые издержки, общезаводские издержки, часть непроизводственных издержек.

2. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности.

27. Понятие дебиторской и кредиторской задолженности предприятия, их состав и характеризующие показатели.

Под дебиторской задолженностью мы понимаем задолженность организаций и физических лиц данной организации (например, задолженность покупателей за приобретенный товар или оказанные услуги, задолженность подотчетных лиц за выданные им денежные суммы и пр.). Соответственно, организации и лица, являющиеся должниками данной организации, называются дебиторами. Под кредиторской задолженностью понимается задолженность данной организации другим организациям и физическим лицам - кредиторам (платежи за приобретенную продукцию, потребленные услуги, задолженность по платежам в бюджеты всех уровней и пр.). Так, кредиторская задолженность может возникнуть, если материалы в организацию поступают раньше, чем она их оплатила. В состав кредиторской задолженности также включается задолженность своему трудовому коллективу по оплате труда, задолженность перед органами социального и медицинского страхования (возникает вследствие того, что начисление налогов и платежей происходит раньше, чем осуществляются соответствующие платежи) и пр. Таким образом, дебиторская задолженность фактически представляет собой компоненту собственных средств предприятия, а кредиторская задолженность фактически представляет собой компоненту заемных средств. Задолженность по платежам может существенно деформировать структуру оборотных средств предприятия. Так, если в составе оборотных активов преобладает дебиторская задолженность, то предприятие либо должно привлекать банковский кредит по высоким ставкам, либо останавливаться в ожидании уплаты причитающихся ему долгов. Если в структуре формирования источников оборотных активов преобладает кредиторская задолженность, предприятие зачастую вынуждено прибегать к разнообразным неденежным формам расчетов (бартер и пр.,), подвергаться разного рода штрафным санкциям. В этой связи анализ дебиторской и кредиторской задолженности является важной частью финансового анализа на предприятии и позволяет выявлять не только показатели текущей (на данный момент времени) и перспективной платежеспособности предприятия, но и факторы, влияющие на их динамику, а также оценивать количественные и качественные тенденции изменения финансового состояния предприятия в будущем. Основными источниками информации для анализа дебиторской и кредиторской задолженности служат бухгалтерский баланс, приложение к балансу «Отчет о финансовых результатах и их использовании» (Форма №2), приложение к бухгалтерскому балансу «Форма №5» (включающая разделы о движении заемных средств и данные о дебиторской и кредиторской задолженности), оборотные ведомости, карточки аналитического учета, данные инвентаризации, первичные документы, журналы-ордера и ведомости синтетического учета, в которых отражается движение соответствующих платежей, расчетные ведомости по начислению заработной платы работникам, действующие нормативные документы, определяющие ставки и льготы при производстве расчетов по направлениям платежей, другие отчетные формы. Дебиторская и кредиторская задолженность отражается в бухгалтерском балансе предприятия по видам. Учет дебиторской задолженности ведется на счете 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками», к которому могут быть открыты субсчета «Расчеты в порядке инкассо», «Расчеты плановыми платежами», «Векселя полученные» и другие. Учет кредиторской задолженности ведется на счете 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками». Расчеты с дебиторами и кредиторами, не являющимися покупателями, заказчиками, поставщиками или подрядчиками, ведутся на счете 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами».