Анализ финансово-хозяйственной деятельности. Шпоры

40. Понятие фонда оплаты труда и его анализ на предприятии.

47. Сущность заработной платы и ее анализ на предприятии.

Заработная плата - вознаграждение за труд в зависимости от квалификации работника, сложности, количества, качества и условий выполняемой работы, а также компенсационные выплаты (доплаты и надбавки компенсационного характера, в том числе за работу в условиях, отклоняющихся от нормальных, работу в особых климатических условиях и на территориях, подвергшихся радиоактивному загрязнению, и иные выплаты компенсационного характера) и стимулирующие выплаты (доплаты и надбавки стимулирующего характера, премии и иные поощрительные выплаты). Сущность заработной платы: воспроизводственной, предусматривающей обеспечение работников, а также членов их семей необходимыми жизненными благами; стимулирующей, которая устанавливает зависимость заработной платы работников от их трудового вклада и от результатов деятельности предприятия; распределительной, которая отражает меру распределения дохода между собственником и наемным работником; ресурсной, определяющей оптимизацию размещения трудовых ресурсов по регионам, отраслям и по предприятиям. Фонд оплаты труда - суммарные денежные средства предприятия, израсходованные в течение определенного периода времени на заработную плату, премиальные выплаты, доплаты работникам. С увеличением уровня производительности труда формируется основания для увеличения величины оплаты труда, однако с учетом того, что темпы повышения производительности труда будут обгонять темпы его оплаты. В процессе анализа проводят постоянный контроль за использованием средств фонда оплаты труда, определяются возможности их экономии путем увеличения производительности труда и сокращения трудоемкости производства продукции. Большая часть в составе средств на потребление представлена фондом оплаты труда, который включен в себестоимость выпущенной продукции. При анализе данного фонда определяется абсолютное и относительное отклонение его объема по фактическому наличию от планового количества. Расчет абсолютного отклонения производиться путем сравнения фактически использованных средств с целью выдачи заработной платы и фондом оплаты труда по плану в общем по предприятию, его подразделениям и видам работников. Однако этот показатель рассчитывается без учета уровня достижения плановых показателей по выпуску продукции. Определение относительного отклонения осуществляется вычитанием из фактически начисленной суммы заработной платы фонда оплаты труда по плану, который скорректирован на коэффициент реализации производства продукции согласно плану. Корректировке подвергается только переменная часть фонда оплаты труда, изменяемая пропорционально объему выпуска продукции: премии, отпускные, заработная плата по сдельным расценкам. Неизменной остается постоянная часть: заработная плата согласно тарифным ставкам, окладам, доплаты и др. В ходе дальнейшего анализа необходимо изучить факторы, влияющие на размер фонда оплаты труда. Они представлены в виде абсолютных и относительных отклонений по фонду заработной платы. Объем выпуска продукции, его структура, уровень среднечасовой оплаты труда и удельный вес трудоемкости определяет переменную часть фонда оплаты труда. На формирование величины постоянной части фонда заработной платы оказывает влияние среднесписочная численность рабочих-повременщиков, служащих и др., а также средний заработок этих рабочих за определенный период. В процессе анализа фонда оплаты труда особое внимание уделяется исследованию данных о средней заработной плате рабочего персонала предприятия, его изменениях и факторах, которые влияют на его величину, а именно изучаются причины колебаний оплаты труда одного работника в зависимости от категории и профессии и по предприятию в целом. Устанавливается соответствие темпов увеличения среднего заработка с темпами роста производительности труда.

6. Анализ источников формирования имущества предприятия.

16. Источники формирования имущества предприятия, их характеристика и анализ.

Источники формирования имущества делятся на две группы: собственные средства и заемные средства. Собственные и заемные средства отражаются в пассиве баланса. Собственные в 3 разделе, а заемные в 4 и 5 разделах. Собственные средства подразделяются на постоянную часть (уставный капитал) и переменную часть (добавочный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль и специальные фонды). Заемный капитал – долгосрочные и краткосрочные кредиты и кредиторская задолженность. Кредиторская задолженность – средства, не являющиеся собственностью предприятия, но постоянно находятся в его обороте (зарплата, перед поставщиками, налогам и сборам и т.д.). В составе собственных средств, которые отражаются в балансе не выделяется собственный капитал, который является важным источником текущих потребностей предприятия. В составе заемных средств важно определить сумму и долю долгосрочных и краткосрочных кредитов, т.к. это влияет на формирование основных и оборотных фондов. Соотношение собственных и заемных средств, а в частности заемных средств, соотношение долгосрочных и краткосрочных кредитов необходимо сопоставлять состояние основных и оборотных средств.

37. Понятие управленческого анализа, его значение и информационное обеспечение.

38. Понятие финансового и управленческого анализа, их цель и значение.

Управленческий анализ – представляет собой систему методов оценки производственно-коммерческой деятельности предприятия, характеризует использования материальных и трудовых ресурсов, порядка формирования затрат и доходов формирования предприятия их взаимозависимости.

Управленческий анализ осуществляется на основе информации полученной в результате оперативного, управленческого и финансового учета. Объекты управленческого анализа – выпуск продукции и товарооборот (количество совершенных сделок, уровень загруженности гостиниц); - состояние основных и оборотных фондов; – состояние трудовых ресурсов и система оплаты труда; – затраты предприятия (себестоимость) и прибыли. Различия между финансовым и управленческим анализом было установлено в 1972г. национальной ассоциацией бухгалтеров США. Задачи управленческого анализа: 1) оценить результаты производства, реализации продукции и услуг; 2) оценить материальные и трудовые ресурсы и повышение их эффективности; 3) оценить и принять решение по ассортименту и качеству продукции; 4) проанализировать и дать оценку состоянию затрат предприятия и выработать стратегию управления затратами; 5) проанализировать взаимосвязь объема и состава продаж (оборота), затрат и прибыли предприятия с целью не допущения убыточности и повышения прибыли; 6) оценить систему ценообразования и ее влияния на эффективность хозяйственной деятельности; 7) оценить конкурентоспособность предприятия. Финансовый анализ - является составной частью общего анализа хозяйственной деятельности предприятия, он основывается на финансовом учете. Финансовый анализ представляет собой систему методов оценки финансового положения предприятия, т.е. финансовые отношения с различными субъектами рынка, финансовых показателей, характеризующие эти результаты предприятия. Финансовый анализ является объективной необходимостью поскольку для самого предприятия и всех субъектов рынка важна реальная оценка финансового положения предприятия, его место в соответствующем сегменте рынка и важна цена капитала предприятия. При помощи финансового анализа можно объективно оценивать финансовые обязательства предприятия (имущество, платежеспособность). Цель финансового анализа состоит в обеспечении необходимой финансовой информацией как руководства предприятия, так и внешних потребителей (акционеры, кредиторы, инвесторы, деловые партнеры). Финансовая информация предназначена для открытой печати, т.е. не является предметом коммерческой тайны. Главная цель финансовой деятельности предприятия – это наращивание собственного капитала и обеспечение устойчивого положения на рынке, для этого необходимо постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность предприятия, а так же оптимальную структуру актива и пассива баланса. Значение финансового анализа состоит в том что он позволяет: 1) Оценивать имущество предприятия, его активы, финансовую устойчивость, платежеспособность и прочие. 2) Определяет платежеспособность предприятия в источниках финансирования обслуживание текущей деятельности, т.е. потребность в собственных и заемных средствах. 3) Позволяет установить целесообразность привлеченного и рационального использования заемных ресурсов предприятия. 4) Определяет степень предпринимательского риска и возможность погашения финансовых обязательств предприятия перед другими субъектами рынка, т.е. оценить кредитоспособность предприятия. 5) Оценить политику формирования доходов предприятия, возможности наращивания собственного капитала и имеющегося финансового резерва. Основные требования к финансовому анализу: 1) Системность финансового анализа, которая требует, чтобы анализ объективно рассматривался как единое целое организации, элементы которого были тесно взаимосвязаны между собой, обеспечивая устойчивое функционирование всего предприятия. 2) Комплексность – т.е. все явления и процессы должны быть взаимосвязаны между собой. 3) Сопоставимость и сравнимость, относительные показатели анализируемого предприятие можно сравнивать: с общепринятыми нормами для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства; аналогичными данными другого предприятия, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности; аналогичными данными за предшествующие годы для изучения тенденций улучшения или ухудшения финансового состояния предприятия. После этого изучают факторы изменения уровня финансовых коэффициентов, оценивают степень их чувствительности к управленческим воздействиям. Задачи финансового анализа: 1) Оценка полученных финансовых показателей – в соответствии с раннее установленными заданиями и показателями за ряд лет. 2) Выявление факторов, повлиявших на финансовые показатели предприятия. 3) Оценка эффективности использования финансовых ресурсов. 4) Анализ тенденции и закономерности в изменении финансовых показателей. 5) Анализ финансовой устойчивости платежеспособности и кредитоспособности. 6) Оценка имущества и цены капитала на рынке. 7) Выявление резервов повышения финансовой устойчивости и выработка рекомендаций. Результативность финансового анализа во многом зависит от организации его информационной базы. Основные источники информации: 1) Отчетный бухгалтерский баланс (форма №1); 2) Отчет о прибылях и убытках (форма №2); 3) Отчет об изменениях (движение капитала) (форма №3); 4) Отчет о движении денежных средств (форма №4); 5) Приложение к бухгалтерскому балансу (форма №5 - движение заемных средств, дебиторская и кредиторская задолженность, амортизация имущества, движение средств финансирования: долгосрочные инвестиции, финансовые вложения предприятия, затраты по элементам (издержки), расшифровка отдельных видов прибыли и убытков и пояснительная записка. Основные направления финансового анализа: 1) Анализ имущества предприятия, 2) Анализ источников формирования имущества предприятия, 3) Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия, 4) Анализ прибыли и рентабельности предприятия, 5) Анализ дебиторской и кредиторской задолженности, 6) Анализ движения денежных средств на предприятии, 7) Сводный или комплексный анализ деятельности предприятия.

36. Понятие реальных активов предприятия и их анализ.

Реальные активы – это реально существующие собственное имущество предприятия и фин вложения по их действительной стоимости в процессе анализа различных активов важно показать снижаются или возрастают реальные активы, поскольку от них зависит производительность возможности и перспективы развития предприятия. Например, при старении основных фондов происходит снижение производственных возможностей предприятия что является отрицательным факторам. При такой тенденции важно учитывать на какие направления отвлекаются средства. Например, предприятие которое осуществляет долгосрочные финансовые вложения в собственную деятельность или в уставной фонд других предприятий или покупку ценных бумаг. При анализе имущества предприятия рассматриваются характер их структурного (вертикального) изменения в том числе их динамике за ряд лет.

35. Понятие производительности труда и ее анализ на предприятии.

Производительность труда – показатель, характеризующий уровень затрат труда на производство единицы продукции, его можно также определить как количество произведенной продукции на одного работника или одного рабочего за единицу времени (год, квартал, месяц, день, час). От этого показателя зависит уровень многих других показателей – объем выработанной продукции, уровень ее себестоимости, расход фонда заработной платы и др. При анализе производительности труда следует установить степень выполнения плана и динамику роста, причины изменения уровня производительности труда (изменение объема продукции и численности, использование средств механизации и автоматизации, наличие или устранение внутрисменных и целодневных простоев, состояние нормирования труда и др.). Обобщающий показатель производительности труда (выработка на одного работающего или одного рабочего) в значительной степени зависит от материалоемкости отдельных видов продукции, объема кооперированных поставок, структуры продукции. Более объективную оценку производительности труда дает показатель, исчисленный по чистой продукции, т.е. по объему продукции за вычетом материальных затрат и амортизации основных фондов. Сравнение уровня производительности труда отчетного года с предыдущим годом позволяет оценить динамику производительности труда за год. Производительность труда исчисляется на одного работника и на одного рабочего. Наличие этих двух показателей позволяет проанализировать сдвиги структуры персонала предприятия. Более высокий темп роста производительности труда одного работника по сравнению с темпом роста производительности труда одного рабочего свидетельствует об увеличении удельного веса рабочих в общей численности работников и о снижении удельного веса служащих. Для изучения и оценки уровня производительности труда на предприятии рекомендуется составить таблицу, которая должна включать в себя следующие показатели: объем продукции в действующих ценах (без НДС и акцизов), объем продукции в фиксированных ценах, среднесписочная численность персонала, выработка одного рабочего, среднее число дней, отработанных одним рабочим за год, средняя продолжительность рабочего дня, среднее число часов, отработанных одним рабочим в год, удельный вес рабочих в общей численности персонала. Выработка на одного работающего равна произведению выработки на одного рабочего и удельного веса рабочих в общей численности персонала. Следует отметить, что объективно основным источником повышения производительности труда является внедрение в практику работы любого производства достижений науки и техники, т.е. НТП.

34. Понятие платежеспособности предприятия и ее значение.

Платежеспособность – способность выполнять свои обязательства по всем видам платежей. Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства. Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков). Прежде чем выдать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособности заемщика. Тоже должны сделать и предприятия, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом. Особенно важно знать о финансовых возможностях партнера, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа. Платежеспособность оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому платежеспособность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования. Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные. Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения платежеспособности. При этом необходимо решать следующие задачи: 1. На основе изучения причинно - следственной взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения платежеспособности и кредитоспособности предприятия. 2. Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличие собственных и заемных ресурсов. 3. Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов. Анализом платежеспособности предприятия занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы. С целью изучения эффективности использования ресурсов, банки для оценки условий кредитования, определение степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д.

29. Понятие и состав фон да заработной платы.

Фонд заработной платы - объем денежных средств, источник, за счет которого осуществляется выплата заработной платы работникам предприятия. Является элементом себестоимости продукции. В состав фонда заработной платы входит основная и дополнительная заработная плата. При планировании фонда заработной платы рассчитывают часовой, дневной и месячный (годовой) фонд заработной платы, которые различают между собой по составу включаемых в них элементов заработной платы. Основная заработная плата - относительно постоянная часть заработной платы, соответствующая оплате труда по действующим тарифам и нормам оплаты. К основной заработной плате относятся: плата за выполненную работу, исчисленную исходя из сдельных расценок, тарифных ставок и должностных окладов в соответствии с принятыми на предприятии формами и системами оплаты труда; премии, доплаты за работу в ночное время, за условия труда и профессиональное мастерство, компенсационные доплаты. Дополнительная заработная плата - различного рода денежные выплаты сверх основной заработной платы. Дополнительная заработная плата включает: 1) выплаты, связанные с достижением дополнительных результатов труда по сравнению с предусмотренными нормами; 2) установленные действующим законодательством и не связанные с фактически отработанным работником на предприятии временем. К первым выплатам относят премии, надбавки и доплаты к тарифным ставкам и должностным окладам. Ко вторым относятся: оплата очередного и дополнительного отпуска; доплата подросткам за сокращенное рабочее время; вознаграждение за выслугу лет; оплата времени выполнения государственных обязанностей; выплата выходного пособия; оплата перерывов в работе матерей, кормящих младенцев, и др.

32. Понятие материальных ресурсов предприятия и их значение для предприятия.

Материальные ресурсы - предметы труда: сырье, основные и вспомогательные материалы, полуфабрикаты, топливо, незавершенное производство и отходы производства, а также запасные части машин, предназначенные для ремонта оборудования, тара и тарные материалы. Необходимым условием выполнения планов по производству продукции, снижению ее себестоимости, росту прибыли, рентабельности является полное и своевременное обеспечение предприятия сырьем и материалами необходимого ассортимента и качества. Рост потребности предприятия в материальных ресурсах может быть удовлетворен экстенсивным путем (приобретением или изготовлением большего количества материалов и энергии) или интенсивным (более экономным использованием имеющихся запасов в процессе производства продукции). Первый путь ведет к росту удельных материальных затрат на единицу продукции, хотя себестоимость ее может при этом и снизиться за счет увеличения объема производства и уменьшения доли постоянных затрат. Второй путь обеспечивает сокращение удельных материальных затрат и снижение себестоимости единицы продукции. Экономное использование сырья, материалов и энергии равнозначно увеличению их производства. Задачи анализа обеспеченности и использования материальных ресурсов: а) оценка реальности планов материально-технического снабжения, степени их выполнения и влияния на объем производства продукции, ее себестоимость и другие показатели; б) оценка уровня эффективности использования материальных ресурсов; в) выявление внутрипроизводственных резервов экономии материальных ресурсов и разработка конкретных мероприятий по их использованию. Источниками информации для анализа материальных ресурсов являются план материально-технического снабжения, заявки, договоры на поставку сырья и материалов, формы статистической отчетности о наличии и использовании материальных ресурсов и о затратах на производство, оперативные данные отдела материально-технического снабжения, сведения аналитического бухгалтерского учета о поступлении, расходе и остатках материальных ресурсов и др.

24. Показатели эффективности деятельности предприятия и их значение.

Экономическая эффективность производства – результат производственной деятельности, соотношение между результатами хозяйственной деятельности и затратами живого и овеществленного труда, ресурсами, выражающими уровень производительных сил и степень их использования. Уровень экономической эффективности есть сопоставление 2-х величин: экономического эффекта и производственных затрат и ресурсов. Экономический эффект предполагает какой-либо полезный результат, выраженный в стоимостной оценке. Обычно в качестве полезного результата выступают прибыль или экономия затрат и ресурсов. Экономический эффект, полученный на предприятии – величина абсолютная, зависящая от масштабов производства продукции и экономии затрат. Экономическая эффективность зависит от экономического эффекта, а также от затрат и ресурсов, которые вызвали данный эффект. Экономическая эффективность – получаемая в результате сопоставления эффекта с затратами и ресурсами. Обычно анализируются оба показателя, характеризующие успешность экономической деятельности, т.к. по отдельности они не могут дать полной оценке предприятию. Различают общую (абсолютную) и сравнительную эффективность. Абсолютная эффективность-показатель за определенный промежуток времени, характеризующую общую величину экономического эффекта в сопоставлении с размерами затрат и ресурсов в отдельности и в совокупности. Экономическая эффективность предприятия, связана с производственными затратами. Для всестороннего обоснования и анализа экономической эффективности затрат, выявления резервов повышения эффективности предприятия, при принятии окончательного решения используются основные и обобщающие показатели, характеризующие отдельные стороны получаемого эффекта: производительность труда, фондоотдачу, фондоемкость, фондовооруженность, снижение себестоимости. Основным критерием оценки хозяйственной деятельности предприятий служат прибыль и рентабельность по отношению к фондам. Показатели рентабельности - это важнейшие характеристики фактической среды формирования прибыли и дохода предприятия, продукции, рентабельность, выработку, снижение издержек производства.

30. Понятие имущества предприятия и его состав.

Имущество предприятия - это материальные и нематериальные элементы, которые предприятие использует в своей производственной деятельности. К числу материально-вещественных элементов имущества относят земельные участки, на которых расположены здания, сооружения, сырьё, полуфабрикаты, готовые изделия и денежные средства. Нематериальные элементы создаются в процессе жизнедеятельности предприятия и к ним относят: трудовые навыки персонала, уровень его квалификации, навыки руководства, авторские права, контракты. Имущество предприятия отражается в активе, а источники его отражаются в пассиве баланса. Капитал предприятия: - реальный, который существует в форме средств производства; - денежный, который обеспечивает наличие вещественной формы, существует в форме средств производства, которая обеспечивает его функции. Основные производственные фонды (ОПФ) - та часть производственных фондов, которая участвует в процессе производства длительное время, сохраняя при этом натуральную форму, а их стоимость переносится на изготовленный продукт постепенно, по частям, по мере использования. Пополняются они за счет капитальных вложений (инвестиций). Непроизводственные основные фонды - жилые дома, детские и спортивные учреждения, другие объекты социально-культурного обслуживания, находящиеся на балансе предприятия. Они предназначены для обслуживания процесса производства, и поэтому в нём непосредственно не участвуют, и не переносят своей стоимости на продукт; воспроизводятся они за счёт национального дохода. Видовая классификация ОПФ: здания, сооружения, передаточные устройства, машины и оборудование, транспортные средства, инструменты и приспособления, производственный инвентарь и принадлежности, хозяйственный инвентарь, рабочий и продуктивный скот, многолетние насаждения, капитальные затраты по улучшению земель (без сооружений), прочие основные фонды. Структура ОФ - это соотношение отдельных групп основных фондов в общей их стоимости. Активная часть ОПФ - это рабочие машины и оборудование, транспортные средства, регулирующие устройства. Пассивная часть ОПФ - здания, сооружения и другие элементы фондов. Структура основных фондов - один из важных аналитических показателей, определяемых характером продукции, объемом выпуска, уровнем технологии, географией и другими факторами. Имущество можно рассматривать в широком аспекте, как совокупность материальных, финансовых и НМА, принадлежащих предприятию и предназначенных для осуществления его деятельности. Состав материальных активов: земля, участки, здания, сооружения, машины, оборудование, сырье, материалы, топливо и готовая продукция. Финансовые ресурсы: кассовая наличность, депозиты, денежные вклады в других предприятиях, ценные бумаги, дебиторская задолженность. НМА: репутация, бренд, марка, квалификация кадров, круг постоянных клиентов, ноу-хау, информационные технологии, патенты и др. В более узком понятии материальные ресурсы – совокупность основных и оборотных фондов.

18. Капитальные вложения, их понятие, назначение и источники формирования капитальных вложений.

Капитальные вложения — это реальные инвестиции (вложения) в основной капитал (основные фонды), в том числе затраты на новое строительство, на расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий, приобретение машин, оборудования, проектно-изыскательские работы и другие затраты, а также затраты на жилищное и культурно-бытовое строительство. Капитальные вложения, являясь основой развития материально-технической базы предприятий, объединений, отраслей, служат фактором усиления независимости хозяйствующих субъектов в условиях рынка, а государства — основой укрепления обороноспособности. Роль капитальных вложений проявляется в следующем: 1. Капитальные вложения являются главным фактором создания основных фондов, реконструкции и расширения действующих предприятий, технического перевооружения предприятий. 2. При помощи капитальных вложений осуществляется регулирование пропорций и темпов развития основных фондов отдельных производств и отраслей хозяйства. 3. При помощи капитальных вложений решаются проблемы социального характера (строительство жилья, учреждений образования, здравоохранения, культуры). 4. При помощи капитальных вложений осуществляется регулирование развития всех экономических районов страны. 5. Капитальные вложения покрывают расходы на проектные и проектно-изыскательские работы. Источники формирования: 1) собственные финансовые ресурсы и внутрихозяйственные резервы (чистая прибыль; амортизационные отчисления; средства, выплачиваемые органами страхования в форме возмещения потерь от стихийных бедствий, аварий и т. д.); 2) заемные средства (банковские кредиты, облигационные займы и др.); 3) привлеченные средства (средства, полученные от эмиссии акций, паевые и иные взносы юридических и физических лиц в уставный капитал); 4) денежные средства, централизуемые добровольными союзами (объединениями) предприятий и финансово-промышленными группами, а также мобилизуемые застройщиками в порядке долевого участия в строительстве объектов; 5) средства федерального бюджета, предоставляемые на безвозмездной и возмездной основе, а также средства бюджетов субъектов РФ; 6) средства, предоставляемые иностранными инвесторами в форме кредитов, займов, взносов в уставные (складочные) капиталы российских предприятий; 7) кредиты и займы, предоставляемые России международными финансово- кредитными организациями и другими государствами под гарантии Правительства РФ.