2. Управление ликвидностью и платежеспособностью ао «Угольной компании «Северный Кузбасс»

2.1 Организационно-экономическая характеристика ао «Угольной компании «Северный Кузбасс»

ОАО «Угольная компания «Северный Кузбасс» создано путем реорганизации в форме слияния трех акционерных обществ с прекращением последних:

• открытого акционерного общества «Шахта «Березовская» (ОАО «Шахта «Березовская» зарегистрировано ИМНС РФ по городу Березовскому Кемеровской области 20 сентября 2002 г. за основным государственным регистрационным номером: 1024200646337; ИНН 4203001984, место нахождения: Российская Федерация, Кемеровская обл., г. Березовский, ул. Александра Матросова, д.1).

• открытого акционерного общества «Шахта Первомайская» (ОАО «Шахта Первомайская» зарегистрировано ИМНС РФ по городу Березовскому Кемеровской области 08 августа 2002 г. за основным государственным регистрационным номером: 1024200646095; ИНН 4203002120, место нахождения: Российская Федерация, Кемеровская обл., Кемеровский район, п. Разведчик, ул. Шахтовая, д. 1);

• открытого акционерного общества «Северокузбасское погрузочно-транспортное управление» (ОАО «Северокузбасское ПТУ» зарегистрировано ИМНС РФ по городу Березовскому Кемеровской области 11 декабря 2002 г. за Основным государственным регистрационным номером: 1024200647822; ИНН 4208001473, место нахождения: Российская Федерация, г. Кемерово, ул.Проездная, д. 22).

ОАО «Угольная компания «Северный Кузбасс» является правопреемником всех прав и обязанностей реорганизованных в форме слияния ОАО «Шахта «Березовская», ОАО «Шахта Первомайская», ОАО «Северокузбасское ПТУ» в соответствии с передаточными актами, утвержденными общими собраниями акционеров.

В связи с приведением учредительных документов в соответствие с главой 4 ГК РФ, с 25 августа 2015 года изменена организационно-правовая форма собственности Открытого акционерного общества «Угольная компания «Северный Кузбасс».

Новое полное наименование Общества: Акционерное общество «Угольная компания «Северный Кузбасс».

Сокращенное наименование общества: АО «Угольная компания «Северный Кузбасс».

Указанные изменения внесены в Единый государственный реестр юридических лиц. При этом основной государственный регистрационный номер, идентификационный номер налогоплательщика и банковские реквизиты остаются неизменными. В связи с изменением наименования Общества принят Устав в новой редакции.

Общество создано без ограничения срока деятельности.

Место нахождения: Российская Федерация. Кемеровская область, город Березовский, ул. Матросова, д. 1.

Почтовый адрес: Российская Федерация. 652427, Кемеровская область, г. Березовский, ул. Матросова, д. 1.

Акционерное общество «Угольная компания «Северный Кузбасс» является непубличным акционерным обществом.

Основным акционером АО «Угольная компания «Северный Кузбасс» является компания «Kuzbass Holdings BV», которая является взаимосвязанным обществом с ООО «Национальная топливная компания» г.Москва [26].

На рисунке 2 представлены структурные подразделения, входящие в структуру АО «Угольная компания «Северный Кузбасс».

Рисунок 2. Структурные подразделения

АО «Угольная компания «Северный Кузбасс»

АО «Угольная компания «Северный Кузбасс» входит в одну группу лиц с ОАО «Специализированная шахтная энергомеханическая компания», ЗАО «Жерновская-3», основным акционером которых также является «Kuzbass Holdings BV».

АО «Угольная компания «Северный Кузбасс», осуществляет деятельность по добыче каменного угля на лицензируемых участках недр: г. Березовский Кемеровской области в пределах Березово-Бирюлинского каменно-угольного месторождения, в Кемеровском районе Кемеровской области в северной части Бирюлинского месторождения. Кроме того имеет лицензии на право пользования участками недр: Березовский-Глубокий Березово-Бирюлинского каменноугольного месторождения.

Общая численность работающих составляет 3,2 тысячи человек.

Основным потребителем продукции являются металлургические предприятия России и стран СНГ.

Уставный капитал АО «Угольной компании «Северный Кузбасс» составляет 263 405 (двести шестьдесят три тысячи четыреста пять) рублей.

«Угольная компания «Северный Кузбасс» осуществляет свою деятельность на основе собственного имущества или имущества, находящегося в пользовании «Угольной компании «Северный Кузбасс».

Имущество «Угольной компании «Северный Кузбасс» составляют основные средства и фонды, оборотные средства, ценные бумаги, а также другие оборотные и необоротные активы и ценности, стоимость которых учитывается и отражается в балансе «Угольной компании «Северный Кузбасс».

Источниками формирования имущества «Угольной компании «Северный Кузбасс» являются:

• денежные и материальные взносы учредителей и акционеров;

• доходы, полученные от реализации продукции (товаров), работ, услуг, а также от осуществления других видов хозяйственной деятельности;

• доходы от ценных бумаг;

• капитальные вложения и дотации из бюджетов;

• поступления от продажи имущества, принадлежащего «Угольной компании «Северный Кузбасс», приобретение имущества других лиц;

• кредиты, займы, ссуды в национальной и иностранной валюте;

• иные источники, не запрещенные действующим законодательством Российской Федерации.

АО «Угольная компания «Северный Кузбасс» создает резервный фонд в размере 5 (пять) процентов от уставного капитала. Размер обязательных ежегодных отчислений в резервный фонд предприятия составляет 5 (пять) процентов от чистой прибыли до достижения резервным фондом установленного размера. Резервный фонд АО «Угольной компании «Северный Кузбасс» предназначен для покрытия убытков предприятия, а также для погашения облигаций и выкупа акций в случае отсутствия иных средств.

На рис. 3 представлены органы управления и контроля АО «Угольной компании «Северный Кузбасс».

Рисунок 3. Органы управления и контроля

АО «Угольной компании «Северный Кузбасс»

Основной целью деятельности АО «Угольной компании «Северный Кузбасс» является извлечение прибыли.

АО «Угольная компания «Северный Кузбасс» осуществляет первичный (оперативный), бухгалтерский учет результатов своей деятельности, составляет и предоставляет финансовую, налоговую и статистическую отчетность в порядке, определенном в соответствии с законодательством Российской Федерации и настоящим Уставом.

Ответственность за организацию бухгалтерского и налогового учета и обеспечение фиксирования фактов осуществления всех хозяйственных операций в первичных документах, сохранение обработанных документов, регистров и отчетности в течение установленного срока, но не менее трех лет, несет Исполнительный орган АО «Угольной компании «Северный Кузбасс» и главный бухгалтер (в отношении документов бухгалтерского учета и финансовой отчетности).

На основании отчета о финансовых результатах АО «Угольной компании «Северный Кузбасс» (см. Прил. 1, 2, 3) рассмотрим изменения основных технико-экономических показателей по АО «Угольной компании «Северный Кузбасс» за 2013-2015 гг., проанализируем их и занесем полученные данные в таблицу 2.

Таблица 2. Технико-экономические показатели АО «Угольной компании «Северный Кузбасс» за 2013–2015 годы, млн руб.

Основные технико-экономические показатели	2013 год	2014 год	2015 год	Темп прироста, (+; -)		Темп роста, (%)
				2014г. от 2013г.	2015г. от 2014г.	2014г. к 2013г.	2015г. к 2014г.
Выручка, млн руб.	2948,24	1197,73	3770,09	-1750,51	2572,36	40,63	314,77
Себестоимость продаж, млн руб.	4082,23	2999,57	3870,7	-1082,66	871,13	73,48	129,04
Валовая прибыль (убыток), млн руб.	-1133,4	-1801,83	-99,71	-668,43	1702,12	158,98	5,53
Чистая прибыль (убыток), млн руб.	-1438,76	-2260,63	2907,69	-821,87	5168,32	157,12	-128,62
Среднесписочная численность персонала, чел.	3163	2985	3072	-178	87	94,37	102,91
Производительность труда, млн руб./чел.	0,93	0,40	1,23	-0,53	0,83	43,05	305,86

Угольная компания непосредственно занимается горными работами по добыче угля и его сбытом на территории как внутри страны, так и за ее пределы. Анализируя данные таблицы 2, следует отметить, что за исследуемый период наблюдается значительные изменения выручки от реализации угля. В 2014 году объем выручки снизился на 1750,51 млн руб. по соотношению к предыдущему году. Снижение связано с уменьшением объемов производства из-за ухудшения горно-геологических условий и несоответствия части оборудования фактическим горным условиям. В 2015 году наблюдается рост выручки более чем в три раза в процентном соотношении к 2014 году.

В ходе анализа себестоимости продаж можно наблюдать за снижением показателя на 26,52% в 2014 году по сравнению к 2013 году, на которое повлияло снижение объемов добычи угля и реализации угольного концентрата, а также снижение мировых цен на угольную продукцию. В 2015 году, напротив, можно увидеть рост себестоимости на 29,04 % по сравнению с 2014 годом. Связано это со значительным превышением себестоимости остатков угольной продукции на складе над их рыночной стоимостью.

На протяжении 20132015 годов наблюдается превышение суммы себестоимости продаж над суммой выручки от реализации угля, тем самым указывая на валовой убыток компании. Тем не менее, к концу 2015 года отрицательный показатель валового убытка уменьшился на 1702,12 млн руб., что связано со значительным ростом выручки в этом году.

Касательно чистой прибыли компании, то в 2014 году показатель имеет отрицательное значение, снизившись при этом на 821,87 млн руб. по сравнению с 2013 годом. Влияние оказало преобладание обязательств АО «Угольной компании «Северный Кузбасс» над оборотными средствами. В 2015 году предприятие понесло прибыль в размере 2907,69 млн руб. Рост составил 5168,32 млн руб. в сравнении с 2014 годом благодаря прочим доходам.

Среднесписочная численность штатных работников в среднем составляет 3073 человека. В 2014 году численность сократилась на 178 человек в сравнении с 2013 годом, в связи с уменьшением выручки от реализации продукции и оптимизации денежных средств компании, так как произошло значительное снижение выручки от реализации угля. В 2015 году наоборот произошло увеличение на 87 человек.

Анализ производительности труда напрямую зависит от значения выручки и численности рабочего персонала, потому что рассчитывается как их соотношение друг к другу. Таким образом, производительность труда на АО «Угольной компании «Северный Кузбасс» в 2014 году снизилась на 56,95% в сравнении с 2013 годом, а в 2015 году увеличилась на 205,86 %. Причиной такого скачка показателя является резкое увеличение выручки в 2015 году.

Для более наглядного представления технико-экономических показателей АО «Угольной компании «Северный Кузбасс» за 2013–2015 годы изображена динамика на рис.4.

Рисунок 4. Динамика основных технико-экономических показателей АО «Угольной компании «Северный Кузбасс» за 2013–2015 гг.

При анализе основных показателей предприятия, немаловажное значение занимает расчет структуры имущества и источников его формирования. Имущество предприятия — материальные и нематериальные элементы, используемые предприятием в производственной деятельности, которое первоначально создается за счет имущества, переданного ему учредителями в виде вкладов (взносов, паев). На данном этапе следует провести расчеты по данным бухгалтерского баланса АО «Угольной компании «Северный Кузбасс» за 2013–2015 гг. (см. Прил. 4, 5, 6) с использованием методов горизонтального и вертикального анализа. Полученные результаты сведены в табл. 3.

Таблица 3. Анализ структуры имущества АО «Угольной компании «Северный Кузбасс» и источников его формирования за 2013–2015 гг.

Статьи баланса		2013 год		2014 год		2015 год		Изменения (+,-)
	Стр.	млн руб.	(%)	млн руб.	(%)	млн руб.	(%)	2013-1014 гг.		2014-2015 гг.
								млн руб.	(%)	млн руб.	(%)
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	1100	4170,51	86,54	4163,54	87,17	4457,7	84,01	-6,97	0,63	294,16	-3,16
Нематериальные активы	1110	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Основные средства	1150	3347,29	69,46	2917,35	61,08	3975,94	74,93	-429,94	-8,38	1058,59	13,85
Финансовые вложения	1170	21,98	0,46	21,98	0,46	21,98	0,41	0	0,00	0	-0,05
Отложенные налоговые активы	1180	599,56	12,44	1098,82	23,01	343,73	6,48	499,26	10,56	-755,09	-16,53
Прочие внеаборотные активы	1190	201,69	4,19	125,39	2,63	116,05	2,19	-76,3	-1,56	-9,34	-0,44
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	1200	648,77	13,46	612,84	12,83	848,56	15,99	-35,93	-0,63	235,72	3,16
Запасы	1210	100,66	2,09	127,01	2,66	312,54	5,89	26,35	0,57	185,53	3,23
Налог на добавленную стоимость	1220	15,92	0,33	19,24	0,40	0,14	0,00	3,32	0,07	-19,1	-0,40
Дебиторская задолженность	1230	413,43	8,58	258,79	5,42	404,51	7,62	-154,64	-3,16	145,72	2,21
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	1240	75	1,56	40	0,84	0	0,00	-35	-0,72	-40	-0,84
Денежные средства и денежные эквиваленты	1250	23,74	0,49	5,45	0,11	3,11	0,06	-18,29	-0,38	-2,34	-0,06
Прочие оборотные активы	1260	20,03	0,42	162,35	3,40	128,27	2,42	142,32	2,98	-34,08	-0,98
БАЛАНС	1600	4819,29	100	4776,37	100	5306,27	100	-42,92	0	529,9	0

Окончание таблицы 3

1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ	1300	-303,02	-6,29	-2630,83	-55,08	276,86	5,22	-2327,81	-48,79	2907,69	60,30
Уставный капитал	1310	0,26	0,01	0,26	0,01	0,26	0,00	0	0,00	0	0,00
Переоценка внеоборотных активов	1340	268,82	5,58	246,24	5,16	242,64	4,57	-22,58	-0,42	-3,6	-0,58
Резервный капитал	1360	0,01	0,00	0,01	0,00	0,01	0,00	0	0,00	0	0,00
Нераспределенная прибыль (убыток)	1370	-572,12	-11,87	-2877,34	-60,24	33,95	639,79	-2305,22	-48,37	2911,29	60,88
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	1400	51,87	1,08	99,92	2,09	66,5	1,25	48,05	1,02	-33,42	-0,84
Заемные средства	1410	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Отложенные налоговые обязательства	1420	51,87	1,08	99,92	2,09	66,45	1,25	48,05	1,02	-33,47	-0,84
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	1500	5070,45	105,21	7307,28	152,99	4962,91	93,53	2236,83	47,78	-2344,37	-59,46
Заемные средства	1510	4578,06	94,99	6827,8	142,95	2748,57	51,80	2249,74	47,96	-4079,23	-91,15
Кредиторская задолженность	1520	387,2	8,03	374,77	7,85	2091,24	39,41	-12,43	-0,19	1716,47	31,56
Доходы будущих периодов	1530	2,3	0,05	1,15	0,02	-	-	-1,15	-0,02	-	-
Оценочные обязательства	1540	102,89	2,13	103,55	2,17	123,09	2,32	0,66	0,03	19,54	0,15
БАЛАНС	1700	4819,29	100	4776,37	100	5306,27	100	-42,92	0,00	529,9	0,00

Анализируя данные таблицы 3 можно наблюдать за изменением структуры имущества компании, отображающейся в активе баланса. Таким образом, в 2014 году валюта баланса снизилась на 42,92 млн руб., из которых уменьшились внеоборотные активы на 6,97 млн руб. и оборотные активы на 35,93 млн руб. На уменьшение внеоборотных активов в большей степени повлияло снижение основных средств в размере 429,94 млн руб. Сокращение вызвано списанием амортизации и тем, что в 2014 году не вкладывались средства на приобретение основных средств. Также в 2014 году тенденцию снижения имели прочие внеоборотные активы в размере 76,3 млн руб. Тем не менее, следует отметить рост отложенных налоговых активов на 499,26 млн руб. На уменьшение суммы оборотных активов повлияло в большей степени снижение дебиторской задолженности на 154,65 млн руб., что свидетельствует о росте долгов перед АО «Угольной компанией «Северный Кузбасс» другими организациями и, в последствии, поспособствуют финансовому улучшению нашего предприятия, что является положительным моментом. Также стоит отметить уменьшение суммы денежных средств в размере 18,29 млн руб. и финансовых вложений в размере 35 млн руб. в 2014 году. Запасы компании имеют тенденцию роста в 2014 году, составившую 26,35 млн руб.

При анализе актива баланса в 2015 году напротив наблюдается увеличение валюты баланса на 529,9 млн руб. в сравнении к 2014 году. Внеоборотные активы увеличились на 294,16 млн руб. за счет основных средств, которые выросли на 1058,59 млн руб. Увеличение суммы оборотных активов говорит о том, что наша компания приобрела новое оборудование для продолжения своей деятельности в сложно-геологических условиях. Естественно, это положительный момент в развитии компании, но не стоит забывать, что для правильного развития компании с высокими финансовыми показателями, оборотные средства должны превышать внеоборотные. Оборотные активы увеличились в 2015 году на 235,72 млн руб. за счет накопления запасов продукции, в нашем случае угля, на складах на сумму 185,53 млн руб. Связано это может быть как с увеличением объемов выработки угля, что вполне возможно при обретении нового оборудования, так и неспособности компании вовремя сбыть продукцию в полном объеме, так как основные потребители угольной продукции металлургические и коксохимические производства. Также в 2015 году увеличилась сумма дебиторской задолженности в размере 145,72 млн руб.

Проанализировав пассив баланса можно сделать следующие выводы о том, что в 2012 году по сравнению с 2011 годом произошли следующие изменения: уменьшение стоимости пассивов вызвано снижением краткосрочных обязательств на 43,81%. В денежном выражении это значение составило 3906,48 млн руб. Значительный рост собственных средств произошел за счет роста нераспределенной прибыли на 43,52%. Уставный капитал не изменился. АО «Угольная компания «Северный Кузбасс» не привлекает долгосрочные заемные средства, т.е. отсутствуют инвестиции в производство. Заемные средства снизились на 3906,48 млн руб., что свидетельствует о том, что АО «Угольной компанией «Северный Кузбасс» хватает собственных средств для расчетов по обязательствам.

При анализе источников формирования имущества, отображенных в пассиве баланса наблюдаются значительные изменения на протяжении исследуемого периода. Так, в 2014 году необходимо отметить значительное падение собственного капитала АО «Угольной компании «Северный Кузбасс» на 2327,81 млн руб. или на 48,79 % по сравнению с 2013 годом. Снижение связано с переоценкой внеоборотных активов в размере 22,58 млн руб. и непокрытым убытком в размере 2305,22 млн руб. Непокрытый убыток возник вследствие выплаты дивидендов учредителям. Из-за отсутствия чистой прибыли АО «Угольной компании «Северный Кузбасс» в 2014 году наш показатель имеет отрицательное значение. Стоит отметить рост краткосрочных обязательств в сумме 2236,83 млн руб., большую часть которых составляют заемные средства на сумму 2249,74 млн руб.

В 2015 году наблюдается увеличение капитала и резервов в размере 2907,69 млн руб. за счет полученной нераспределенной прибыли на сумму 2911,29 млн руб. Кредиторская задолженность в 2015 году снизилась на сумму 2344,37 млн руб. за счет уменьшения суммы заемных средств.

Для наглядности наиболее значимые изменения в составе активов представлены на рис. 5.

Рисунок 5. Наиболее значительные изменения в составе активов АО «Угольной компании «Северный Кузбасс» за 2013–2015 гг.

В целом, при сравнении показателей по горизонтали и без применения расчетов, можно сказать, что о нестабильности роста предприятия. За исследуемый период 2015 год можно назвать самым стабильным годом. Структура активов за 2015 год представлена на рисунке 6. Большая часть активов припадает на основные средства в размере 3975,94 млн руб. Большую роль играет дебиторская задолженность в размере 404,51 млн руб., что указывает на хорошую реализацию угля. Также большое значение имеют запасы АО «Угольной компании «Северный Кузбасс» в размере 312,54 млн руб. Все эти показатели указывают на финансовую стабильность и хорошее развитие угольной компании.

Рисунок 6. Структура активов АО «Угольной компании

«Северный Кузбасс» за 2011 год

Вертикальный анализ структуры активов баланса фирмы показывает, что среди всех активов предприятия большая часть приходится на внеоборотные активы в среднем 85,9%. При этом «основные средства» занимают в среднем 68,49%. С незначительными изменениями в цифрах, такая картина характерна для компании за весь исследуемый период.

Анализ пассивов АО «Угольной компании «Северный Кузбасс» (Рис. 7), построенный на основе данных таблицы 3 позволяет в наглядной форме отобразить изменения в структуре пассивов компании за 2013–2015 гг. При горизонтальном методе анализа, можно наблюдать довольно огромные изменения капитала и резервов. В 2014 году они снизились на 2327,81 млн руб., а в 2015 году возросли на 2907,69 млн руб. Данные скачки на прямую связаны с нераспределенной прибылью (убытком). Заемные средства к концу 2015 года значительно снизились, что свидетельствует о низкой активности предприятия в приобретении основных средств по краткосрочным обязательствам. Что касается долгосрочных обязательств особо не выявлено четких тенденций их увеличения или сокращения.

Рисунок 7. Наиболее значительные изменения в составе пассивов АО «Угольной компании «Северный Кузбасс» за 2013–2015 гг.

При вертикальном анализе наблюдается преобладание удельного веса краткосрочных обязательств в составе пассивов АО «Угольной компании «Северный Кузбасс», доля которых в среднем составила 117,24%. Долгосрочные обязательства в компании в среднем составили 1,47%. Капитал и резервы же имеют отрицательное значение, в среднем составляющее 18,72%. Наглядно состав пассивов представлен на рис. 8.

В ходе анализа пассива баланса, помимо рассмотрения соотношения собственного капитала к заемным средствам предприятия, необходимо отдельно рассмотреть сопоставление дебиторской задолженности, как части собственных средств предприятия, а также сопоставление кредиторской задолженности, как элементу заемных средств. При анализе имущественного положения и оценке платежеспособности предприятия они играют немаловажную значимость.

Рисунок 8. Состав пассивов АО «Угольной компании «Северный Кузбасс» за 2013–2015 гг.

Сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности — один из этапов анализа дебиторской задолженности, позволяющий выявить причины ее образования. Поэтому анализ дебиторской задолженности необходимо дополнить анализом кредиторской задолженности [1, с.219–220].

Существует ряд коэффициентов для того, чтобы охарактеризовать соотношение кредиторской и дебиторской задолженностей, который необходимо рассчитать.

Коэффициент иммобилизации капитала (К_Им.Кап.) показывает долю дебиторской задолженности в общей сумме хозяйст­венных средств и определятся по формуле:

(10)

где ДЗ - дебиторская задолженность;

Кап. - сумма хозяйственных средств (валюта баланса) [31, c.15].

Коэффициент иммобилизации оборотных средств (К_Им.ОБС) показывает долю дебиторской задолженности в оборотных средствах:

(11)

где ОБС - сумма оборотных средств.

Коэффициент соотношения кредиторской к дебиторской задолженностей (К_КЗ/ДЗ) показывает долю кредиторской задолженности в дебиторской, соответственно:

(12)

Для 20132014 годов рассчитаем данные аналогично и занесем в таблицу 4.

Таблица 4. Оценка состояния дебиторской и кредиторской задолженности АО «Угольной компании «Северный Кузбасс» 2013–2015 гг.

Показатели	2013 год	2014 год	2015 год	Отклонение (+,-)
				2014 / 2013	2015 / 2014
Коэффициент иммобилизации капитала	0,09	0,05	0,08	-0,04	0,03
Коэффициент иммобилизации оборотных средств	0,64	0,42	0,48	-0,22	0,06
Коэффициент соотношения кредиторской и деби­торской задолженности	0,94	1,45	5,17	0,51	3,72
Дебиторская задолженность, млн руб.	413,43	258,79	404,51	-154,64	145,72
Кредиторская задолженность, млн руб.	387,2	374,77	2091,24	-12,43	1716,47

За исследуемый период соотношение кредиторской и деби­торской задолженностей возросло и составило 5,17 в 2015 году. В течение двух последних лет средства, переданные в пользование другим юридическим лицам меньше привлеченных средств. Следует также отметить, что темп роста кредиторской задолженности значительно выше темпа роста дебиторской.

Общее влияние на финансовое состояние предприятия — отрицательное, так как кредиторская задолженность превышает дебиторскую. Следовательно, стоит обратить внимание на сложившееся состояние задолженности, потому что в последствии это может привести к ухудшению финансового состояния АО «Угольной компании «Северный Кузбасс». Руководству компании необходимо разработать и принять меры по улучшению расчетно-платежной дис­циплины с поставщиками и покупателями.

К основным путям по улучшению состояния дебиторской и кредиторской задолженности относят:

• учет поставки и реализации продукции должен осуществляться вовремя;

• проводить мониторинг финансового состояния предприятий-поставщиков и покупателей продукции; составление договоров по­ставки и закупки необходимой продукции должны выполнятся своевременно и правильно;

• своевременное и правильное оформление расчетно-платежных документов; систематическое повышение квалификации персонала, а конкретнее бухгалтеров и экономистов;

• улучшение маркетингового отдела в компании;

• своевременное проведение расчетов с поставщиками и покупателями.