Финансово-экономический факультет / Рефераты / Финансово-экономический кризис в России. Презентация

Что такое кризис?

Существует версия, что слово «кризис» в Китае пишется двумя иероглифами: один из которых обозначает «опасность», второй – «возможность». На самом деле речь идет о слове «вэйцзи», где «вэй» означает «опасность, страх», а «цзи» - это не «возможность»; в самостоятельном употреблении данный иероглиф значит «переломный момент»

КРИЗИС ЭКОНОМИЧЕСКИЙ (от греч. krisis — поворотный пункт) — резкое ухудшение экономического состояния страны, проявляющееся в значительном спаде производства, нарушении сложившихся производственных связей, банкротстве предприятий, росте безработицы и в итоге — в снижении жизненного уровня, благосостояния населения.

КРИЗИС ФИНАНСОВЫЙ — глубокое расстройство государственной финансовой, денежной системы, проявляющееся в резком несоответствии доходов и расходов бюджета, нестабильности и падении валютного курса национальной денежной единицы, взаимных неплатежах экономических субъектов, несоответствии денежной массы в обращении требованиям закона денежного обращения, инфляции.

Мировая история

На протяжении почти двухвекового периода становления и развития мирового индустриального общества в экономике многих стран происходили кризисы, во время которых наблюдался нарастающий спад производства, скопление нереализованных товаров на рынке, падение цен, крушение системы взаимных расчетов, крах банковских систем, разорение промышленных и торговых фирм, резкий скачок безработицы. Кризисы сопровождают всю историю человеческого общества. Вначале они проявлялись как кризисы недопроизводства сельскохозяйственной продукции, с середины XIX века - как нарушение равновесия между промышленным производством и платѐжеспособным спросом.

В девятнадцатом веке и первой половине двадцатого мир пережил несколько международных финансовых кризисов. Экономические кризисы до XX века ограничивались пределами одной, двух или трех стран, затем стали приобретать международный характер.

До второй мировой войны разразились следующие крупные финансовые кризисы: 1825, 1837-38, 1847, 1857, 1866, 1873, 1890-1893, 1907-1908, 1914, 1920-1921 и 1929-1933. В

послевоенный период при Бреттон-Вудской валютной системе произошло несколько валютных кризисов, связанных с приверженностью стран к фиксированному курсу национальной валюты.

Причины финансового кризиса 2008 года

Многие пытаются анализировать причины финансового кризиса 2008 г., но большинство мнений крайне субъективны. На кого только не пытаются возложить ответственность за нынешнюю экономическую ситуацию в мире.

Основными причинами считают:

•перепроизводство основной мировой валюты - доллара США

•кризис ипотечного кредитования в Америке

•экономические циклы

•ошибочные действия Алена Гринспена (бывшего глава Федеральной резервной системы США).

Причина первая: перепроизводство основной мировой валюты - доллара США

Именно с 1971 г., когда была отменена привязка доллара к золотому содержанию, обеспечивающемуся золотым запасом США, доллары стали печататься в неограниченных количествах. Покупательная способность доллара обеспечивалась не только ВВП США (как это происходит в каждой нормальной стране), но и ВВП стран всего мира. Все бы ничего, но те государства, экономики которых стали обеспечивать силу доллара, никогда не имели и не имеют контроля за объемом эмиссии доллара. Этого контроля реально не имеет и правительство США. Таким правом обладает только ФРС США.

ФЕДЕРАЛЬНАЯ РЕЗЕРВНАЯ СИСТЕМА США (ФРС) — объединение 12 федеральных резервных банков, выполняющих в совокупности функции Центрального банка США, а также коммерческие банки, являющиеся членами ФРС. Учреждена в 1913 году. Федеральные резервные банки осуществляют эмиссию банкнот, кассовое обслуживание федерального бюджета, куплю-продажу правительственных ценных бумаг, регулирование и надзор за деятельностью коммерческих банков, проводят операции на мировых валютных рынках. Возникает вопрос: а зачем ФРС нужно было производить долларов больше, чем нужно для нормального функционирования мировой экономики? Действительно, если бы все страны, которые добровольно «встроили» свои экономики в механизм поддержания и обеспечения покупательной способности доллара, имели бы право осуществлять контроль за эмиссией доллара, то ничего плохого с экономикой мира не произошло бы. Реальная долларовая масса соответствовала бы тому реальному объему активов, которые должны были бы обеспечиваться долларами. Но в том-то и вся суть , что, если ты частное лицо и имеешь право печатать доллар, обеспечиваемый экономикой всего мира, то ты просто обязан начать перепроизводство доллара, так как это дает тебе фантастические возможности. Именно для этого ФРС и создавалась, именно для этого делалось все, чтобы доллар стал мировой валютой.

Вторая причина - это лопнувший пузырь

необеспеченной ипотеки

В Соединенных штатах с 2001 по 2005 год рос спрос на жилье со стороны населения, подогреваемый так называемым ростом недвижимости. Повышение цен всегда сопровождается повышенным

спросом. Покупая квартиру в период роста цен, люди тем самым повышают капитализацию своих

денег. Итак, в этот период в США активно стали выдаваться кредиты «subprime», то есть, в переводе

– «ненадежные». Они снижают требования к берущему кредит человеку, разумно и в то же время наивно полагая, что даже если тот не сможет отдать вовремя долг, квартиру можно будет изъять,

продать и заработать на повышении цен. На рынке появилось бесчисленное множество организаций,

предлагающих подобные кредиты. Конечно, это, в значительной мере, можно объяснить банальным стремлением людей к легкой наживе. И тут произошло следующее: рынок вырос, насытился, и следующее поколение больше не захотело покупать жилье по заявленной цене. Конечно, рыночная экономика отреагировала, как и положено, – цены тут же стали падать.

Что получается? Залогом кредита выступает сама недвижимость, но конечная ее стоимость на момент продажи оказывается значительно ниже суммы первоначального кредита. Человек, получивший subprime-кредит, не может отдать его, фирма, предоставившая кредит, забирает дом, но

его рыночная стоимость оказывается в два раза меньше, чем сумма кредита. В единичном случае это

не имело бы значения, но американский рынок огромен, и потому началась паника. Недвижимость, разгоняемая ипотекой (в банках денег было как у дурака фантиков), еще больше разогнала цены. Деньги появились те самые, которые ФРС эмиссирует, которые были инвестированы в

развивающиеся рынки. Пузырь рос, управлять им было все сложнее и сложнее. Он стал таким, что не

поддавался управлению. В Америке ипотека начала выдаваться всем подряд, обеспеченными и не обеспеченными деньгами. Помимо этого, экономика США (а вместе с этим экономика других стран) получила сильный перекос — один из секторов сильно превалировал над другими (недвижимость), а давал для государства гораздо меньше. К примеру, если в сектор экономики пришло 100 рублей, то она должна отдать в реальной стоимости, хотя бы, тоже самое. А подобные сектора не отдавали всю реальную стоимость в экономику. Это была Новая Экономика США, которая рухнула в 2000 году. Когда образовалась трещина в ипотеке, то грянул небольшой кризис. Думали, что его можно «затушить» изменением ставок ФРС и успокоились. Но это было только начало, а сегодня Титаник

пошел ко дну.

Третья причина : ошибка Алана Гринспена

Бывший глава Федеральной резервной системы (ФРС) США, возглавлявший ее в течение 19 лет, и один

из известнейших экономистов мира Алан Гринспен признал, что допустил ошибку, недооценив масштабы мирового финансового кризиса и предположив, что кредитные организации смогут справиться с ним самостоятельно, признав тем самым себя виновным в экономическом кризисе.

Гринспен также добавил, что происходящее сейчас в мире перевернуло его понимание о том, как вообще функционирует рынок. Свое заявление бывший глава ФРС сделал на заседании комитета Палаты

представителей по реформе государственного управления в Конгрессе США, расследующей причины

кризиса. По словам председателя комитета Генри Уоксмэна, понимание Гринспеном происходящего на мировом рынке оказалось «неверным» и «не сработало».

Ранее в СМИ неоднократно отмечалось, что политика ФРС, которой до 2006 года руководил Гринспен,

привела к образованию пузыря на рынке недвижимости США и последующему кризису этого сектора экономики. Позднее кризис жилищного рынка США перерос в мировой финансовый кризис,

затронувший, в первую очередь, развитые страны мира. Сам Гринспен ранее заявлял, что текущий

кризис может считаться уникальным явлением, которое случается раз или два за сто лет.

Четвертая причина: теория больших циклов Н.Д. Кондратьева

В какой-то период в экономике открываются возможности интенсивного роста (на базе усовершенствования технологий, повышения эффективности использования имеющихся ресурсов), а затем, как результат этого процесса, открываются возможности для роста экстенсивного (охват новых рынков и территорий и т.д.). При этом эффективность мало кого волнует. Потом опять экстенсивный рост упирается в стену, фронтир освоен — и начинается цикл интенсива. Что и наблюдается сегодня. Смена моделей роста — это смена бизнес-стратегий, поворот на 90 градусов, который практически всегда сопровождается масштабными кризисными явлениями. Экстенсивный цикл начался в 1970х, предыдущий интенсивный в 1930х с той самой великой и ужасной депрессии. И сейчас, по сути, такой же закономерный процесс перестроения на интенсивный лад. Вопрос остается только в продолжительности и интенсивности этого процесса.

Причины финансового кризиса в России

Многие задаются вопросом, что стало факторами, которые вызвали финансовый кризис в России. Эксперты выделяют несколько причин:

1.Мировой финансовый кризис;

2.Остановившийся рост российских фондовых индексов и дальнейшее их обрушение

3.Грузино-осетинский конфликт;

4.Агрессивные действия властей против бизнеса (Мечел, ТНК-BP);

5.Массовое бегство капитала за рубеж;

6.Резкое падение цен на нефть ниже 70 долларов;

В октябре 2008 года финансовый кризис перекинулся в реальный сектор экономики, сокращение ВВП в октябре по сравнению с сентябрем составило 0,4%. При этом чистый отток капитала составил 50 миллиардов долларов США, что в 2 раза больше, чем в сентябре 2008 года.