Тема: Понятие о финансах и управление финансами

1. Социально-экономическая сущность финансов и их функции в условиях рыночной экономики

Финансы (фр. fiпапсе от ср. - лат. fiпапсiа — наличность, доход) — это совокупность экономических отношений, связанных с формированием, распределением и использованием фондов денежных средств государства и субъектов хозяйствования.

Предпосылки возникновения финансов:

• в результате первых буржуазных революций в Центральной Европе произошло отторжение главы государства (монарха) от казны. Возник общегосударственный фонд денежных средств — бюджет, которым глава государства не мог распоряжаться единолично;

• формирование и использование бюджета стало систематическим, т. е. возникла система государственных доходов и расходов, законодательно закрепленная;

• налоги в денежной форме приобрели преимущественный характер.

Внутренняя природа финансов — это отношения между участниками общественного производства, или общественные отношения. По характеру эти отношения — производственные (экономические), так как возникают непосредственно в общественном производстве. Эти отношения возникают во всех сферах общественной деятельности, на всех уровнях хозяйствования. Однородные экономические, отношения, характеризующие одну из сторон общественного бытия, образуют экономическую категорию.

Финансы выражают реальные производственные отношения, имеют объективный характер и специфическое общественное назначение и, следовательно, выступают в качестве экономической категории.

Признак финансов как экономической категории — распределительный характер финансовых отношений (возникают и функционируют на стадии распределения стоимости общественного продукта — каждый участник общественного производства должен получить свою долю этой стоимости).

Денежная форма финансовых отношений — важный признак финансов. Деньги обязательное условие существования финансов. Нет денег — не может быть и финансов, так как финансы это общественная форма, обусловленная существованием денег. Деньги — одновременно и условие, и предпосылка существования финансов.

Денежные отношения становятся финансовыми, когда в результате производства товаров и их реализации формируются денежные доходы участников общественного воспроизводства и происходит использование этих доходов.

Финансовые отношения охватывают две сферы:

• экономические денежные отношения по формированию, распределению и использованию централизованных фондов государства — бюджет, государственные социальные внебюджетные фонды;

• экономические денежные отношения по формированию, распределению и использованию децентрализованных фондов предприятий и организаций, а также денежных доходов и накоплений домашних хозяйств.

Типы финансовых отношений: между государством и хозяйствующими субъектами; государством и непроизводственной сферой; государством и населением; государством и финансово-кредитной системой; государством и зарубежными банками, компаниями, государствами; различными экономическими субъектами, минуя государство, и т. д.

Первичное распределение стоимости общественного продукта — она распадается на необходимый и прибавочный продукт, происходит образование различных форм денежных доходов и накоплений, Такие доходы называются первичными — с помощью финансов образуется прибыль предприятий, зарплата работников.

Перераспределение стоимости общественного продукта — образуются доходы государства через налоговый механизм, и направляются на выполнение функций государства, а также предприятия направляют оставшуюся прибыль на развитие производства.

Финансовые ресурсы — это материальные носители финансовых отношений. К финансовым ресурсам относятся денежные доходы, накопления, поступления, формируемые в руках субъектов хозяйствования и государства для целей расширенного воспроизводства.

Виды финансовых ресурсов: прибыль, налоги, страховые платежи, амортизационные отчисления.

Использование финансовых ресурсов — через денежные фонды специального назначения. Главный источник денежных фондов — национальный доход (вновь созданная стоимость).

Общий признак финансовых отношений для всех общественно-экономических формаций формирование денежных доходов и накоплений в форме финансовых ресурсов и использование их через финансовые фонды как составной части общей системы денежных фондов.

Специфическое общественное назначение финансов — распределять и перераспределять стоимость ВВП, выраженную в денежной форме, между субъектами хозяйства.

Функции финансов:

• распределительная функция — через нее реализуется общественное назначение финансов — обеспечение каждого хозяйствующего субъекта необходимыми финансовыми ресурсами. Объекты функции — стоимость ВВП в денежной форме и часть национального богатства, принявшего денежную форму. То есть функция обеспечивает формирование первичных (основных) доходов на основе распределения вновь созданной стоимости, и в этот процесс вовлекается часть национального богатства при перераспределении стоимости ранее накопленного производственного потенциала, при возмещении ущерба от стихийных бедствий и т. д. В результате перераспределения образуются вторичные (производные) доходы (налоги, доходы непроизводственной сферы, инвестиции). Субъекты функции — государство, предприятия, население;

• контрольная функция — финансы обладают свойством количественно, через финансовые ресурсы и фонды, отображать воспроизводственный процесс в целом и отдельные его фазы, так как финансы связаны с движением стоимости общественного продукта, выраженной в денежной форме. Инструмент реализации контрольной функции — финансовая информация.

Воспроизводство — это воссоздание израсходованных факторов производства (рабочей силы, природных ресурсов, средств производства) посредством их последующего производства. Простое воспроизводство — это воспроизводство в неизменных размерах. Расширенное — воспроизводство во всё увеличивающихся размерах.

Капитал (от латинского capitalis — главный) охватывает все, что способно приносить доход. В более узком смысле это вложенный в дело, работающий источник дохода в виде средств производства (физический капитал). Под денежным капиталом понимают денежные средства, с помощью которых приобретен физический капитал.

Инвестиции — денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.

Инвестиционная деятельность — вложение инвестиций и осуществление практических действий в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.

Капитальные вложения — инвестиции в основной капитал (основные средства), в том числе затраты на новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий, приобретение машин, оборудования, инструмента, инвентаря, проектно-изыскательские работы и другие затраты.

Инвестиционный проект — обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления капитальных вложений, в том числе необходимая проектно-сметная документация, разработанная в соответствии с законодательством РФ и утвержденными в установленном порядке стандартами (нормами и правилами), а также описание практических действий по осуществлению инвестиций (бизнес-план).

Приоритетный инвестиционный проект — инвестиционный проект, суммарный объем капитальных вложений, в который соответствует требованиям законодательства РФ, включенный в перечень, утверждаемый Правительством РФ.

Формы государственной поддержки приоритетных проектов: предоставление государственных гарантий; бюджетных ссуд; дотирование процентных ставок по выдаваемым коммерческим кредитам; предоставление инвестиционного налогового кредита; заключение инвестиционного соглашения с Правительством РФ; реализация проекта через заключение договора кон цессии, соглашения о разделе продукции, договора о доверительном управлении и иной формы вовлечения государственной собственности в инвестиционный процесс; включение в федеральную адресную инвестиционную программу; включение в федеральную целевую программу; продвижение инвестиционного проекта через государственную инвестиционнопроводящую систему.

Инвестиционный фонд — представляет собой ассигнования, предусмотренные в федеральном бюджете, подлежащие использованию в целях реализации инвестиционных проектов. Основной элемент механизма финансирования инвестиционных проектов, имеющих общегосударственное значение, реализуемых на условиях государственно-частного партнерства.

Виды инвестиций:

• по источникам — государственные, иностранные, коллективные (частные), инвестиции российских предприятий (внутренние инвестиции);

• по целям — прямые капитальные вложения (производственные); интеллектуальные; портфельные (финансовые); нефинансовые (не денежные) в форме прав, лицензий, имущества, know-how; контролирующие; неконтролирующие.

Источники финансирования капитальных вложений: собственные средства инвесторов и привлеченные средства.

Иностранная инвестиция — вложение иностранного капитала в объект предпринимательской деятельности на территории РФ в виде объектов гражданских прав, принадлежащих иностранному инвестору, если такие объекты гражданских прав не изъяты из оборота или не ограничены в обороте в РФ в соответствии с федеральными законами, в том числе денег, ценных бумаг (в иностранной валюте и валют РФ), иного имущества, имущественных прав, имеющих денежную оценку, исключительных прав на результаты интеллектуальной деятельности (интеллектуальную собственность), а также услуг и информации.

Прямая иностранная инвестиция:

• приобретение иностранным инвестором не менее 10% доли, долей (вклада) в уставном (складочном) капитале коммерческой организации, созданной или вновь создаваемой на территории РФ в форме хозяйственного товарищества или общества в соответствии с гражданским законодательством РФ;

• вложение капитала в основные фонды филиала иностранного юридического лица, создаваемого на территории Российской Федерации;

• осуществление на территории Российской Федерации иностранным инвестором как арендодателем финансовой аренды (лизинга) оборудования таможенной стоимостью не менее 1 млн рублей.

Приоритетный инвестиционный проект с участием иностранного капитала инвестиционный проект, суммарный объем иностранных инвестиций, в который составляет не менее 1 млрд. рублей (не менее эквивалентной суммы в иностранной валюте по курсу Центрального банка РФ), или инвестиционный проект, в котором минимальная доля (вклад) иностранных инвесторов в уставном (складочном) капитале коммерческой организации с иностранными инвестициями составляет не менее 100 млн. рублей (не менее эквивалентной суммы в иностранной валюте по курсу Центрального банка РФ), включенный в перечень, утверждаемый Правительством РФ.

Основные гарантии для иностранных инвесторов:

• гарантия правовой защиты;

• осуществления инвестиций в различных формах; перехода прав и обязанностей иностранного инвестора другому лицу;

• компенсации при национализации и реквизиции имущества иностранного инвестора или коммерческой организации с иностранными инвестициями;

• гарантия от неблагоприятного изменения законодательства РФ;

• обеспечения надлежащего разрешения спора; использования на территории РФ и перевода за пределы РФ доходов, прибыли и других правомерно полученных денежных сумм;

• гарантия права иностранного инвестора на беспрепятственный вывоз за пределы Российской Федерации имущества и информации, которые были первоначально ввезены на территорию Российской Федерации в качестве иностранной инвестиции;

• гарантия права иностранного инвестора на приобретение ценных бумаг;

• гарантия участия иностранного инвестора в приватизации;

• гарантия предоставления иностранному инвестору права на земельные участки, другие природные ресурсы, здания, сооружения и иное недвижимое имущество.

Источник коллективных (частных) инвестиций — сбережения населения. Рынок коллективных инвестиций — это рынок паевых инвестиционных фондов (ПИФЫ). ПИФы являются наиболее привлекательными и защищенными инвестиционными инструментами для населения страны. Вложения в них стали альтернативой банковским депозитам, проценты по которым в настоящий момент отстают или соответствуют уровню инфляции.

Инвестиции предприятий — внутренние инвестиции являются приоритетным направлением развития экономики. Предприятия используют собственные и привлеченные средства для инвестиций. В течение последних лет финансирование инвестиций в основной капитал осуществлялось в большей степени за счет привлеченных средств, в структуре которых существенная часть приходилась на бюджетные средства.

Приватизация (от лат. privatus — частный) — это возмездное отчуждение имущества, находящегося в собственности Российской Федерации (федеральное имущество), субъектов Российской Федерации, муниципальных образований, в собственность физических и (или) юридических лиц.

Основные принципы приватизации: равенство покупателей; исключительно возмездная основа; приватизация муниципального имущества осуществляется органами местного самоуправления самостоятельно.

Способы приватизации государственного и муниципального имущества:

• преобразование унитарного предприятия в открытое акционерное общество;

• продажа государственного или муниципального имущества на аукционе;

• продажа акций открытых акционерных обществ на специализированном аукционе;

• продажа государственного или муниципального имущества на конкурсе;

• продажа за пределами территории Российской Федерации находящихся в государственной собственности акций открытых акционерных обществ;

• продажа акций открытых акционерных обществ через организатора торговли на рынке ценных бумаг;

• продажа государственного или муниципального имущества посредством публичного предложения; продажа государственного или муниципального имущества без объявления цены;

• внесение государственного или муниципального имущества в качестве вклада в уставные капиталы открытых акционерных обществ;

• продажа акций открытых акционерных обществ по результатам доверительного управления.

Концессия (от лат. Concession — разрешение, уступка) — договор о передаче в эксплуатацию принадлежащих государству или местным органам власти источников природных богатств, предприятий и других хозяйствующих объектов за плату на определенный срок российским и иностранным инвесторам. Наиболее популярная форма государственно-частного партнерства.

Стороны соглашения — государство либо государственное (муниципальное) образование, с одной стороны (концедент), индивидуальный предприниматель, или одно или несколько юридических лиц, с другой стороны (концессионер);

Объект концессии — недвижимое имущество;

Цель договора — создание или реконстр9кция государственного имущества частным инвестором, изменение целевого назначения объекта не допускается.

Соглашение о разделе продукции (СРП) — договор, по которому РФ предоставляет хозяйствующему субъекту за плату на определенный срок исключительные права на поиски, разведку, добычу минерального сырья на участке недр, указанном в соглашении, а инвестор обязуется осуществить работы за свой счет и на свой риск. Соглашение определяет условия пользования недрами и порядок раздела произведенной продукции между сторонами.