В зависимости от экономической ситуации цб проводит политику дорогих и дешевых денег.

Политика дорогих денег имеет целью сокращение денежного предложения. Обычно она проводится в период усиления инфляции. Кредит делается дорогим и труднодоступным. Сокращению денежного предложения способствует продажа ЦБ ценных бумаг на открытом рынке, увеличение первичных требований и учетной ставки.

Политика дешевых денег проводится, когда в экономике имеет место недоиспользование производственных мощностей, безработица. Проведение политики дешевых денег наиболее характерно для периодов спада.

Кредит в этом случае становится дешевым, легкодоступным. Увеличению денежного предложения способствует покупка ценных бумаг ЦБ на открытом рынке, понижение резервной нормы, уменьшение учетной ставки. Увеличение денежного предложения вызывает рост инвестиций и повышение деловой активности, но может усилить инфляционные процессы.

Политика Центрального банка оказывает самое непосредственное влияние на состояние финансов в стране. Особенно велика роль ЦБ в предотвращении кризисов в деятельности коммерческих банков

29. Кредит и его основные формы. Особенности кредитных отношений.

Современную рыночную экономику невозможно представить без системы кредитных отношений.

Необходимость кредита обусловлена закономерностями движения капитала: с одной стороны, высвобождением временно свободных средств, с другой ‑ потребности в них.

Свойства кредита: возвратность, платность и срочность.

Формы кредита: ростовщический, коммерческий кредит, банковский кредит, потребительский кредит, ипотечный кредит, государственный кредит и международный кредит.

Реализация кредитных отношений осуществляется через специализированные кредитные отношения.

Кредитная система - совокупность финансовых учреждений, осуществляющих свою деятельность на рынке капиталов.

Основным действующим лицом кредитной системы являются банки, включая ЦБ.

В кредитную систему входят также специализированные небанковские кредитно-финансовые учреждения — инвестиционные компании, финансовые компании, страховые компании, пенсионные фонды и т. д. Они становятся важным источником кредитования для мелкого и среднего бизнеса, особенно когда невозможно получить средства от традиционных коммерческих банков.

Обычно это фирмы, деятельность которых характеризуется большой степенью изменчивости и, соответственно, повышенным уровнем риска в случае предоставления кредита. Поэтому эти финансовые учреждения берут более высокие проценты, чем коммерческие банки.

Кредитные системы стран с развитой рыночной экономикой отличаются степенью развитости тех или иных звеньев кредитной системы. Приоритеты их развития меняются в зависимости от конкретных условий.

Коммерческие банки в сравнении с кредитно-финансовыми учреждениями обеспечивают до 90% краткосрочных и 70% долгосрочных потребностей в общем объеме кредитования.

Кроме традиционных операций банков, в современных условиях стали широко использоваться такие банковские услуги как лизинг и факторинг.

Лизинг — это форма кредитования банком или лизинговой компанией приобретения имущества для последующего его представления в пользование лизингополучателю.

Факторинг — одна из операций банка или фактор - фирмы, осуществляемая при расчетах между поставщиками и получателями посредством оплаты финансовых требований поставщиков с последующим взиманием долга с покупателей. Фактор - фирмы проводят также проверку кредитоспособности всех клиентов.