Вариант 16

Задача 1. Вкладчик приобретает банковский сертификат номиналом 300 руб. на два года. Процентная ставка на первый год равна 9,2%, второй – 8,7%. Определить, какая сумма будет получена по сертификату через 2 года, если банк начисляет простой процент?

Задача 2. Инвестор планирует купить акцию компании и продать ее через два года. Он полагает, что к моменту продажи курс акции составит 110 руб. В конце первого года по акции будет выплачен дивиденд в размере 20 руб., в конце второго 35 руб. Определить цену акции, если ставка рыночной капитализации составит 31% годовых.

Задача 3. Номинал облигации 3400 руб., купон 11,5%, выплачивается один раз в год. До погашения облигации 3 года. Определить цену облигации, если ее доходность до пoгашения должна составить 14,8%.

Задача 4. Инвестор формирует из двух активов портфель на сумму 80 тыс. руб. Риск (показатель среднее квадратическое отклонение) бумаги А равен 13%. Б – 16%. Корреляция доходностей бумаг -1. Определить, сколько средств необходимо инвестировать в каждую из бумаг, чтобы портфель оказался безрисковым.

Задача 5. Инвестор полагает, что в будущем году можно ожидать следующего вероятностного распределения доходности актива.

Доходность (%)	Вероятность (%)
3,2	4
0,3	1
5,12	4
10,5	8
19,2	2
20	7

Определить ожидаемую доходность актива (по средней арифметической взвешенной).

Вариант 17

Задача 1. Вкладчик размешает на счете 120 тыс. руб. на 180 дней. Банк начисляет простой процент. Процентная ставка равна 10,5%. Определить, какая сумма будет получена по счету? Финансовый год (база) равен 366 дням.

Задача 2. Инвестор приобрел акцию по курсу 87 руб. и планирует ее продать через год. В течение года по акции будет выплачен дивиденд 22 руб. Инвестор предполагает, что цена рыночной капитализации составит 26% годовых. Определить предполагаемую рыночную цену продажи акции через год.

Задача 3. Номинал бескупонной облигации равен 1750 руб., бумага погашается через 5 лет. Определить цену облигации, если ее доходность до погашения должна составить 16% годовых.

Задача 4. Стандартное отклонение доходности рыночного индекса равно 20% ковариация доходности рыночного индекса с доходностью акции компании составляет 120. Определить коэффициент бета акции относительно рыночного индекса.

Задача 5. Банк приобрел на вторичном рынке вексель корпоративного эмитента номиналом 1,5 млн. руб. с дисконтом 10%, через 123 дня продал этот вексель с дисконтом 7,5%. Рассчитать: суммы покупки и продажи векселя, доход банка, конечную (полную) доходность операции банка.

Вариант 18

Задача 1. Какую сумму необходимо поместить на депозит под 7,9% годовых, чтобы через 5 лет накопить 50000 руб.?

Задача 2. Определить цепу привилегированной акции, если по ней выплачивается фиксированный дивиденд 45 руб. Ставка дисконтирования, соответствующая риску инвестирования в акцию, равна 34,8%.

Задача 3. Номинал бескупонной облигации равен 2634 руб., бумага погашается через 3 года. Определить цену облигации, если ее доходность до погашения должна составить 14,5% годовых. По купонным облигациям купоны выплачиваются два раза в год.

Задача 4. Данные о доходности актива за прошедшие 5 лет представлены в таблице:

Годы	2009	2010	2011	2012	2013
Доходность (%)	1	2,2	5,2	12	15

Определить ожидаемую доходность актива (по средней арифметической простой).

Задача 5. Фондовый индекс состоит из акций трех компаний: А, В и С. Индекс цены акции А был равен 14 %, В – 15%, С – 22 %. На следующий день изменяется состав индекса. Из него исключают акцию С и вместо нее включают акцию компании Д, индекс которой равен 17%. Определить первоначальное и новое значение среднего индекса. Среднее значение индекса рассчитывается как простое среднее арифметическое.