Контрольные вопросы

1. Что такое денежная система?

2. Какие подходы к определению понятия «денежная система» Вы знаете?

3. Перечислите особенности системы обращения бумажных и кредитных денег.

4. Какие инструменты денежно-кредитной политики Вы знаете?

1.5. Основы международных валютно-кредитных отношений

Международные валютные отношения – это совокупность общественных отношений, складывающихся между странами в процессе совершения валютных, расчётных и кредитно-финансовых операций.

Развитие международных отношений вызвано ростом производственных сил, создание мирового рынка, углублением международного разделения труда, формированием мировой системы хозяйства и интернационализацией хозяйственных связей, состояние валютных отношений. Зависит от развития национальной и мировой экономики, политической обстановки, соотношением между государствами. По мере развития внешнеэкономических связей была создана валютная система – это государственно-правовая форма организации валютных отношений, регулируемая национальным законодательством или межгосударственным соглашением. Первоначально складывается национальная валютная система, как часть деловой системы страны, которая одновременно является независимой по отношению ко второй, т.е. к денежной системе государства. По мере развития мировых хозяйственных связей создаётся мировая система, цель которой обеспечить интересы стран-участниц на мировой арене. Национальная валютная система тесно связана с мировой, которая сложилась в 19 в. и развивается поныне. Эта связь проявляется через банки, обслуживающие внешнюю экономическую деятельность и проявляется в межгосударственном валютном регулировании и координации валютной политики ведущих стран.

Эволюция мировой валютной системы:

1. Парижская валютная система (первая)

Принципы построения:

1. Основа системы золотомонетный стандарт;

2. Каждая валюта имела золотое содержание, в соответствии с которой устанавливались золотые паритеты (курсы валют);

3. Сложился режим свободноплавающих валютных курсов (в пределах золотых точек).

2. Генуэзская валютная система (вторая)

Принципы построения:

1. Основа золотодевизный стандарт;

2. Были восстановлены золотые паритеты;

3. Восстановлен режим свободноплавающих валютных курсов;

4. Валютное регулирование стало осуществляться в форме международных конференций и совещаний.

3. Бреттон-Вудская валютная система (третья)

Принципы построения:

1. Основа системы золотодевизный стандарт (Основанный на двух резервных валютах – доллар США и Фунт стерлинга);

2. В США приравняли доллар к золоту, чтобы закрепить за ним статус главной резервной валюты;

3. Для регулирования валютной системы был создан Международный Валютный Фонд и Мировой Банк Реконструкции и Развития.

4. Ямайская валютная система (четвертая)

Принципы построения:

1. Вместо золотодевизного стандарта ввели стандарт SDR (специальные права заимствования);

2. Юридически завершена демонетизация золота;

3. Страны могли выбирать режим валютного курса и валютную политику.

Платежный баланс – это балансовый счет международных операций страны в форме соотношения валютных поступлений из-за границы и платежей произведенных данной страной другим странам.

Платежный баланс в РФ публикуется в разрезе кварталов, за полгода и год. Платежный баланс охватывает не только фактически произведенные платежи и поступления, но и будущие, так как преобладающая часть сделок совершается на кредитной основе.

В структуре платежного баланса выделяют 4 основные статьи:

1) счет текущих операций:

• торговый баланс, в котором отражается экспорт и импорт товаров;

• баланс услуг;

• баланс оплаты труда;

• баланс инвестиционных расходов;

• баланс текущих трансфертов.

2) Счет операций с капиталом и финансовыми операциями

• Международное движение предпринимательского капитала, которое осуществляется в виде прямых и портфельных инвестиций;

• Международное движение ссудного капитала – которое осуществляется в форме краткосрочных, среднесрочных и долгосрочных кредитов.

3) Чистые ошибки и пропуски – по данной статье отражаются статистические неточности и неучтенные операции.

4) Изменение золотовалютных резервов – показывает рост или снижение золотовалютных резервов государства.

По международной методике сальдо платежного баланса измеряется путем разделения статей на основные и балансирующие и их соотношение между собой.

Дефицит платежного баланса наблюдается, когда платежи превышают поступления. Погашается с помощью привлечения иностранных кредитов, ввоза капитала, продажи золотовалютных резервов, размещения ценных бумаг за границей.

Профицит платежного баланса наблюдается, когда поступления превышают платежи. Распределяется на пополнение золотовалютных резервов государства, погашения ранее полученных кредитов.