Задание 2. Общие методы измерения риска

Задача 1

Фирме необходимо выбрать наименее рискованный инвестиционный проект. Первоначальные инвестиции по проекту А и проекту Б одинаковы и составляют 24 000 грн.

Продолжительность процесса инвестирования – 1 год.

Потоки ожидаемых доходов приведены в табл. 3.

Норма доходности инвестиций – 12%.

Выбор наиболее целесообразного инвестиционного проекта произвести по показателю чистого приведенного дохода.

Таблица 3

Исходные данные

Года	проект А	проект Б
Доходы
1 год	11 000	0
2 год	11 000	0
3 год	11 000	0
4 год	11 000	0
5 год	11 000	68 000

Задача 2.

Для определения уровня риска по одному из видов хозяйственной деятельности фирмы используются данные о частоте возникновения потерь на три года, приведенные в табл. 4.

Рассчитать процент возникновения потерь для каждой рисковой области соответствующего года, построить график Лоренца и определить уровень риска для каждого года.

Таблица 4

Исходные данные

Годы	Частота возникновения потерь (f 0, %)
	Общая частота потерь за год, f 0	в области минималь-ного риска	в области повышенного риска	в области критического риска	в области недопустимого риска
1	0,75	0,32	0,33	0,05	0,05
2	0,80	0,35	0,2	0,2	0,05
3	0,85	0,05	0,17	0,25	0,38

Задача 3. На основе данных статей баланса, приведенных в табл. 5 рассчитать трехкомпонентный показатель и определить область рискованности и финансовой устойчивости фирмы.

Таблица 5

Исходные данные

№ стр.	Показатель	На начало периода	На конец периода	Изменения
1	2	3	4	5
1.	Источники собственных средств	701 425	711 979	+10 554
2.	Основные средства и вложения	560 175	552 509	+2 334
3.	Долго-, среднесрочные заемные средства	14 930	13 810	-1 120
4.	Краткосрочные кредиты и заемные средства	120 421	98 711	-21 710
5.	Общая величина запасов и затрат	204 720	210 117	+5 297

Задача 4.

С помощью индекса прибыльности сравните возможные инвестиционные проекты (табл. 6) и проранжируйте их по степени привлекательности.

Таблица 6

Исходные данные

Инвестиционные проекты	Начальные инвестиции, грн.	Сегодняшняя стоимость денежного потока, грн.
1	2	3
Проект А	100 000	120 000
Проект Б	150 000	180 000
Проект В	200 000	220 000
Проект Г	400 000	320 000
Проект Д	100 000	20 000
Проект Е	280 000	305 000

Задача 7.

С помощью метода подбора определите внутреннюю норму доходности проекта, приносящего следующие денежные потоки (табл. 7). Начальные инвестиции по проекту составляют 630 тыс. грн.

Таблица 7

Исходные данные

Года	Денежный поток, тыс. грн.
1	780
2	190
3	390

Задача 8.

Начальные инвестиции в проект А составляют 110 000 грн. Предполагается получать следующие денежные потоки от данного проекта (табл. 8).

Таблица 8

Исходные данные

Года	Денежный поток, грн.
1	30 000
2	40 000
3	20 000
4	40 000
5	50 000

Рассчитайте чистую сегодняшнюю стоимость проекта и определите, целесообразно ли его инвестировать, если ставка дисконта равна 12%.