3 Короткі теоретичні відомості

1 Коефіцієнт загальної ліквідності – показує можливості погашення поточних кредитних зобов’язань за рахунок усіх оборотних активів

К₁= Оа / (Дз+Пз), (3.1)

де Оа – сума всіх оборотних активів, тис.грн.

Дз – довготермінові зобов’язання, тис.грн.

Пз – поточні зобов'язання, тис. грн.

2 Коефіцієнт абсолютної (термінової) ліквідності – показує наскільки швидко поточні зобов’язання можуть бути погашені швидколіквідними грошовими коштами і цінними паперами.

К₂ = (Гк + Пі) / Пз, (3.2)

де Гк – сума грошових коштів та їх еквівалентів, тис.грн.

Пі – поточні фінансові інвестиції, тис.грн.

3 Коефіцієнт співвідношення (автономності) залучених і власних коштів – визначає розмір залучених коштів на 1грн. власних коштів

К₃ = (Дз+Пз) / К, (3.3)

де К – власний капітал, тис.грн

4 Коефіцієнт фінансової незалежності – визначає питому вагу власних коштів у загальній сумі заборгованості

К₄ = К / (Дз+Пз) (3.4)

5 Коефіцієнт маневреності власних коштів – показує ступінь мобільності використання власних коштів

К₅ = (К-На) / К, (3.5)

де На – сума необоротних активів, тис.грн.

4 Питання для самоконтролю

1 Назвіть показники, що характеризують рівень кредитоспроможності підприємства.

2 Які функції використовуються для обчислення порядкових статистик в MS Excel?

3 Опишіть синтаксис цих функцій.

Лабораторна робота № 4 Аналіз інвестицій в середовищі Excel 2000 за допомогою фінансових функцій

1 Мета роботи: Вивчити можливості Microsoft Excel з аналізу інвестицій та швидкості обертання, засвоїти застосування функцій НПЗ,ППЛАТ,ВНДОХ,НОРМА,БЗ.

2 Завдання 4.1. Розрахунок чистої приведеної вартості інвестиції.

З метою розширення виробництва підприємство цікавиться купівлею об’єкта спорідненого профілю. Ціна об’єкта купівлі, очікувані щорічні суми доходів від інвестиції та прогнозовані дисконтні ставки на розрахунковий період наведені в таблиці 4.1.

Необхідно:

1) Визначити максимальну ціну купівлі, яка забезпечить окупність об’єкта за 4 роки (використати функцію НПЗ).

2) На основі розрахунку чистої приведеної вартості інвестиції зробити висновок про її доцільність.

3) Знайти внутрішню норму рентабельності (використати функцію ВНДОХ).

4) Побудувати діаграму грошових поступлень по роках.

При виконанні завдання використати фінансові функції Microsoft Excel НПЗ (NPV) та ВНДОХ (IRR).

Таблиця 4.1 - Варіанти даних до завдання 4.1

Варіант	Поступлення по роках, тис. грн.				Ціна	Дисконтна
	1	2	3	4	об'єкта, тис. грн	ставка, %
1	8000	9200	10500	12000	30000	8
2	5500	6200	6400	6550	20000	7
3	7200	7500	7700	7800	26000	7
4 Продовження табл. 4.1	9000	9100	9200	9100	28000	9
5	8300	8700	9000	9200	30000	7
6	6000	7000	8000	8800	26000	8
7	2200	2400	2800	2800	7500	10
8	5100	5100	5200	5300	18000	8
9	7000	7300	7400	7450	24000	7
10	4800	5000	5100	5100	17000	9
11	2700	3000	3200	3300	10000	10
12	6100	9800	7200	7300	21000	9
13	3600	3900	4100	4200	15000	8
14	4100	4500	4900	5200	14300	10
15	9100	9250	9300	9350	30000	10
16	7400	7600	7750	7850	25000	9
17	3250	3500	3800	4000	12000	7
18	1800	2100	2200	2300	7000	9
19	3400	3700	3700	3750	11500	8
20	5300	5550	5550	5600	17000	10
21	8100	9000	10400	11900	28000	7
22	5400	6100	6500	6600	22000	8
23	7000	7400	7800	7900	25000	9
24	9100	9200	9000	8900	27500	10
25	8200	8500	8800	9000	30000	9