3. Участники, осуществляющие вспомогательные функции на инвестиционном рынке:

• Товарная биржа (обеспечивает акты оптовой купли-продажи реальных капитальных товаров);

• Фондовая биржа (организует куплю-продажу ЦБ и способствует заключению сделок);

• Валютная биржа (тоже но на валютном рынке);

• Депозитарий ценных бумаг (юрлицо, предоставляющее услуги по хранению ЦБ независимо от формы их выпуска с соответствующим депозитным учетом перехода прав собственности на них);

• Регистратор ценных бумаг (держатель их реестра) (юрлицо, осуществляющее сбор, фиксацию, обработку, хранение и предоставление данных о реестре владельцев ценных бумаг эмитента. Использование услуг регистратора для эмитента является обязательным, если число владельцев превышает 500. Кроме владельцев в реестре могут отражаться и номинальные держатели ЦБ – брокеры и дилеры);

• Расчетно-клиринговые центры (учреждения, осуществляющие сбор, сверку и корректировку информации по заключенным сделкам с ЦБ, а также осуществление зачета по их поставкам и расчетов по ним. Обычно создаются при фондовых и товарных биржах и играют важную роль при торговле деривативами);

• Информационно-консультационные центры (в составе таких центров имеются квалифицированные маркетологи, юристы, финансовые эксперты и консультанты).

Анализ состояния инвестиционного рынка

На макроэкономическом (национальном) уровне основными показателями, характеризующими состояние инвестиционного рынка являются:

1. Показатели, характеризующие эффективность инвестиционной политики государства и инвестиционной деятельности по национальной экономике в целом:

• ВВП; ВНД;

• Объем производства товаров;

• Объем произведенной промышленной продукции;

• Объем произведенных услуг;

• Чистые налоги на производство и импорт;

• Индексы цен на товары;

• Индексы цен на услуги;

• Расход средств на оплату труда; Валовая прибыль экономики;

• Расходы на конечное потребление;

• Валовое накопление.

2. Показатели, характеризующие емкость инвестиционного рынка и его обеспечение:

• Общий объем капитальных вложений;

• Объем капитальных вложений по объектам производственного назначения;

• Объем строительно-монтажных работ;

• Объем финансирования капитальных вложений за счет бюджетных средств, в т.ч. за счет средств федерального бюджета;

• Ввод в действие основных фондов, в т.ч. по объектам производственного назначения;

• Сумма начисленной амортизации по всем отраслям;

• Индекс цен по капитальным вложениям, в том числе по строительно-монтажным работам;

• Долговременные кредитные вложения в экономику.

3. Показатели, характеризующие состояние рынка недвижимости и основных фондов:

• Количество действующих бирж и компаний, реализующих недвижимость;

• Количество зарегистрированных сделок по купле-продаже недвижимости;

• Объем реализованных основных фондов, в т.ч. жилой площади;

• Объем предложений по продаже основных фондов, в т.ч. жилой площади.

4. Показатели, характеризующие состояние рынка ценных бумаг:

• Количество лицензированных фондовых бирж;

• Количество заключенных биржевых сделок;

• Объем проданных ценных бумаг, в т.ч. акций предприятий, облигаций органов государственной власти и управления;

• Объем выпущенных ценных бумаг, в т.ч. акций предприятий и организаций.

5. Показатели, характеризующие состояние денежного рынка:

• Объем продажи денежных ресурсов, в т.ч. депозитов, коммерческих кредитов, межбанковских кредитов;

• Объем поступления страховых взносов;

• Сумма страховых выплат;

• Сумма вкладов населения;

• Ставка Центрального Банка за пользование межбанковскими кредитами.

Выше перечисленные показатели являются абсолютными показателями. На их основе рассчитывают относительные показатели эффективности инвестиционной деятельности и состояния инвестиционного рынка:

1. Коэффициент экономической эффективности инвестиций по экономике в целом:

– прирост национального дохода;

КВ – объем капитальных вложений в развитие экономики.

2. Коэффициент эффективности капитальных вложений в объекты производственного назначения:

– прирост объема производства промышленной продукции;

– капитальные вложения в объекты производственного назначения.

3. Коэффициент роста капитальных вложений в развитие экономики:

4. Коэффициент реализации капитальных вложений:

– ввод в действие основных фондов.

5. Коэффициент роста долгосрочных кредитов в развитие экономики:

6. Соотношение собственных и заемных средств в финансировании капитальных вложений предприятиями и организациями: