Пример расчета потребности в оборотных средствах:

элемент оборотных средств	стоимость, тыс. руб.
создание запаса товаров:	204,9
денежные средства:
предоплата за аренду помещений	40раб.мест*3кв.м.*1,2(коэффициент дополнительных площадей)=144 кв.м.*300 руб./метр*3месяца=129,6
ремонт помещений	144 кв.м.*0,5тыс. руб/метр=72
закупка канцелярских товаров	60
рекламная компания	60 (в газетах)+30(буклеты) +5 (щиты)=95
обучение и сертификация персонала	420
на непредвиденные расходы	14,5
итого	1596

3.6.8 Метод финансирования инвестиций

Можно выделить два основных вида инвестирования – за счет внутренних и внешних источников. К внутренним источникам относятся: уставный фонд, чистая прибыль, направленная на развитие. К внешним источникам относятся: кредит, заем, продажа акций и облигаций, аренда и лизинг, целевое финансирование из бюджета или специализированных фондов.

В данном разделе необходимо определиться с системой финансирования. Для этого необходимо выбрать организационно-правовую форму предприятия, обосновав свой выбор через сравнение с другими возможными формами и методами ведения бизнеса. Далее определяется: состав собственников предприятия, величина вклада каждого собственника, прочие инвесторы (банк, бюджет, венчурная фирма и т.п.) и условия их привлечения. Одновременно рассчитывается необходимая сумма заемных и привлеченных средств.

Такой расчет можно произвести на основе балансового метода по данным вступительного баланса.

Пример расчета потребности в заемном капитале:

Активы создаваемого предприятия – 3289, в т.ч.:

Нематериальные активы – 130 тыс.руб.

Основные фонды – 1563 тыс.руб.

Оборотные средства – 1596 тыс.руб.

Пассивы создаваемого предприятия = активам = 3289 тыс.руб.

Уставный капитал формируют 5 учредителей с равными долями: 5*110=550 тыс.руб.

Заемный капитал 3289-550=2739 тыс.руб.

Из них на условиях коммерческого кредита можно приобрести запасов на 100 тыс.руб., а остальное взять в кредит на сумму 2739-100=2639 тыс.руб. под 19% годовых.

3.7 Организационно-правовой план

3.7.1 На первом этапе необходимо сформировать структуру управления, в которой учесть особенности функционирования проектируемого предприятия.

При выборе организационной структуры необходимо помнить, что она должна обеспечивать: эффективные взаимосвязи между работниками с целью обеспечения минимальных затрат на ее функционирование и решение поставленных задач, конкурентоспособность продукции и продвижение на рынок производимой продукции.

Так как студентами проектируются малые предприятия, то, в основном, в них применяются линейный или линейно-штабной вид структуры управления. Выявляется состав подразделений, их функции, координация и взаимодействие служб и подразделений.

Пример линейно-штабной структуры представлен на рисунке 3.3.

Рисунок 3.3 – Организационная структура предприятия

3.7.2 После определения организационной структуры управления необходимо разработать штатную политику, в которой уточнить численность, сроки и режим их работы, систему найма работников.

Списочная численность (Н_ч) определяется различными методами, можно рекомендовать в курсовой работе использовать метод по трудоемкости производственной программы:

Н_ч = (Т_пп / F_эф) * К_н.в., где

Т_пп – трудоемкость производственной программы в нормо-час,

F_эф – эффективный баланс рабочего времени в год, час.

К_н.в. – коэффициент выполнения норм времени (выработки) рабочими

или по нормам обслуживания:

Н_ч = К_о / Н_о * С * К, где

К_о – количество единиц установленного оборудования,

Н_о – норма обслуживания, ед.,

С – количество рабочих смен,

К – коэффициент перевода явочной численности работников в списочную.

Особое внимание следует уделить формированию управленческой команды, предусмотрев ответственных за принятие решений, технологический, маркетинговый персонал, персонал по кадрам. Поскольку квалификационный уровень управленцев может вызвать доверие у инвесторов, то следует определить профессиональные и личностные качества сотрудников: образование, достоинства, недостатки, а также лимитные полномочия управленческого персонала во взаимосвязи и по сферам ответственности.

3.7.3 Определение предполагаемой оплаты труда по законодательству РФ: основной, дополнительной, а также надбавок, доплат, гарантийных и компенсационных выплат, размера премий, затрат на персонал. Результаты оформить в таблице 3.10.

Таблица 3.10

Пример штатного расписания сотрудников предприятия

Категория	Кол-во человек	форма оплаты	Оклад или часовая тар. ставка	ФОТ в год, тыс.руб.
Директор	1	повременная	5 т.р./мес	60
бухгалтер	1	повременная	3 т.р./мес	36
художник-консультант	1	повременная	4 т.р./мес	48
менеджер по снабжению и сбыту	1	повременная	2,5 т.р./мес	30
мастер-технолог	2	повременная	3,5 т.р./мес	84
закройщики	4	повременная	4,5 т.р./мес	216
швеи	8	сдельная	30 р./час	480
продавец сопутствующих товаров	1	процентом от выручки	5%	24
уборщица	1	повременная	1 р./мес	12
итого	20			990

Кроме указанных затрат необходимо определить административные издержки (накладные расходы) по составу в соответствии с налоговым кодексом.

3.7.4 В заключении следует разработать перечень особых отраслевых условий труда и предусмотреть повышение квалификации персонала предприятия, затраты на которое предусмотреть в прочих текущих расходах.

3.7.5 Правовое обеспечение предусматривает характеристику:

- формы собственности и правовой статус

- устава предприятия

- учредительный договор

- лицензия на право ведения работ

- сертификаты качества

- особенности налогообложения

- договор аренды, купли, продажи

- гарантийные письма

- первоочередное выделение земли, помещений и т.д.

- поддержка со стороны государственных органов

- экспортные льготы

- льготные кредиты

- налоговые льготы.

3.8 Общественная деятельность и социальная ответственность

3.8.1 С целью разделения ответственности между бизнесом и государством в рыночной экономике необходимо предусматривать в новом бизнесе направления форм участия и место реализации коллективом сотрудников предмета заботы и проявления социальной ответственности перед обществом, при этом первым пунктом этого раздела должна быть разработана философия компании, текст которой может быть определен словами:

- Мы берем на себя обязательства….

- Будем последовательно стремиться….

- Будем уважать….

Она направлена на формирование гражданской позиции и работников предприятия, с одной стороны, и, с другой, на завоевание доверия покупателей, власти, бизнеса.

По сути это реализация гражданской ответственности перед обществом, либо в виде блага:

- для бизнеса

- для экономики

- для населения.

3.8.2 Определяется предмет вашей заботы

- животные

- искусство

- дети

- благоустройство местности

- образование

- природная среда

- отдых/ спорт

- безопасность и т.д.

3.8.3 Форма участия в проектах

- выделение денег из текущего бюджета

- выделение процента от бизнеса

- выделение процента товаров на благотворительные цели

- предоставление сотрудникам возможности участия в социальных проектах в рабочее время

- предоставление помещений фирмы для благотворительных нужд.

3.8.4 Рассчитываются объемы денежных средств, выделяемых на участие в социальных проектах региона, которые учитываются в прочих текущих затратах.

3.8.5 Определяются периоды времени, выделяемые для реализации социальных проектов (день, неделя, год).

3.8.6 Распределяется ответственность между работниками по выполнению данной программы.

3.9 Существенные риски реализации бизнес-плана

Прибыльность и конкурентоспособность современных организаций обеспечивается реализацией инновационных программ экономической деятельности, как правило, связанных с риском. При реализации проекта доходность и рискованность прямо пропорциональны друг другу, т.е. высокие доходы могут быть обеспечены высоко рисковыми инвестициями и наоборот. Основные задачи менеджера в этой области рисков общеизвестны: обнаружить область повышенного риска; оценить его степень; разработать и принять заблаговременные меры, а если ущерб уже имеет место, то и способы возмещения ущерба. Распознавание, оценка, контроль рисковых ситуаций позволяют избежать многих потерь, для чего следует провести анализ рисков. Он начинается с определения источников и причин риска.

На практике рисков много, предусмотреть их все невозможно, поэтому возникает задача учесть наиболее существенные из них, относящиеся к следующим видам предпринимательского риска:

1) производственный риск связан с производством продукции, товаров и услуг, с осуществлением любых видов производственной деятельности. Среди причин возникновения такого риска можно назвать уменьшение размеров производства, технические риски, рост материальных и иных затрат, уплата повышенных процентов, отчислений, налогов и т. д.;

2) коммерческий риск возникает в процессе закупки товаров и услуг и реализации, а также потери товара в процессе обращения. Истоки этого риска – снижение объема реализации вследствие негативного изменения конъюнктуры или управленческих ошибок, повышение закупочной цены товаров, непредвиденное снижение объема закупок, потеря товара в процессе движения, рост издержек обращения;

3) финансовые риски возникают при отношениях с банками и другими кредиторами и вызываются инфляционными процессами, всеобщими неплатежами, колебаниями валютных курсов и пр.;

4) риски, связанные с форсмажорными обстоятельствами, – это риски, обусловленные непредвиденными обстоятельствами (от смены политического курса страны до забастовок и землетрясений и т.д.).

Кроме указанных, в предпринимательской деятельности важное значение имеют как чистые, так и спекулятивные риски. Чистые риски – природно-естественные (землетрясение, наводнение и т. п.), экологические, политические, транспортные и некоторые коммерческие риски (имущественные, производственные, торговые) могут привести к отрицательным хозяйственным результатам.

Спекулятивные риски – финансовые риски, связанные с покупательной способностью денег (инфляционные, валютные, дефляционные и др.), и инвестиционные (процентные, кредитные, упущенной выгоды, биржевой, селективный, банкротства), означают вероятность получения как отрицательных, так и положительных экономических результатов.

В целях минимизации рисков необходимо решить ряд задач, а именно:

1) определить основные риски, влияющие на деятельность объекта инвестирования в той или иной отрасли;

2) ранжировать риски по степени влияния;

3) оценить вероятность наступления рискового события;

4) произвести расчет возможных убытков при наступлении рискового случая;

5) разработать мероприятия по минимизации возможных убытков от наступления риска на основе различных способов их покрытия: распределения, диверсификации, страхования, лимитирования или резервирования средств на покрытие непредвиденных расходов.

В завершение анализа возможных рисков рекомендуется представить сводную таблицу рисков для вашего бизнеса в привязке к конкретно проектируемой отрасли и меры по их профилактике.

Таблица 3.11

Покрытие существенных рисков при производстве и реализации продаж

Виды рисков, их причины, источники	Профилактика рисков
Коммерческие риски - потеря товара в процессе обращения	распределение рисков между участниками
Финансовые риски - неплатежеспособность потребителя	лимитирование (продажа в кредит)
Производственные риски - рост цен на материалы - имущественные	страхование резервирование средств
Спекулятивные риски - инвестиционные	диверсификация

3.10 Финансовый план

Финансовый план является определяющим в бизнес-планировании. Он состоит из нескольких разделов: определение расходов на персонал, классификации затрат, расчет себестоимости на единицу продукции, смета текущих затрат, расчет цены, сметы затрат на реализацию проекта, отчет о движении денежных средств, отчет и прибылях и убытках, прогнозный баланс, расчет платежеспособности и ликвидности, рентабельности и оборачиваемости, анализ безубыточности, оценка эффективности проекта на основе финансовых показателей.

На основе информации в указанных документах инвестор, в основном, принимает решение о целесообразности проекта.

Составляется финансовый план на основе разработанных выше разделов, представляющих первоначальную информацию.

Начинается финансовый план с формирования затрат на персонал с выделением расходов по оплате труда по трем группам работников и рассчитывается в таблице 3.12

3.10.1 Расходы на персонал

Согласно данных таблицы 3.12 определяются общие затраты на персонал на 1 год.

Таблица 3.12

Расходы на персонал

Количество человек	Оклад		Регулярность выплат	Использование		Сумма		Примечание
	Тыс. руб.	Долл		С мес.	По мес.	Тыс. руб.	Долл
Управленческий персонал
Директор			регулярно	Янв.	Дек.
Производственный персонал
Водитель			Посменно	Янв.	Дек.
Уборщица			Посменно	Янв.	Дек.
Технолог			Посменно	Янв.	Дек.
Пекарь			Посменно	Янв.	Дек.
Персонал по маркетингу и прочие сотрудники
ВСЕГО расходы на персонал

3.10.2 Классификация затрат: постоянные, временные.

Исходя из конкретного отраслевого бизнеса, необходимо дать классификацию затрат (включая прочие и коммерческие затраты) в таблице 3.13.

Таблица 3.13

Классификация затрат

Постоянные	Переменные
1. Прямые затраты 2. Прочие 3. Коммерческие и управленческие	1. Прямые затраты 2. Прочие 3. Коммерческие и управленческие

3.10.3 Планирование текущих расходов.

На первом этапе следует определить себестоимость единицы продукции (услуг).

Для определения себестоимости отдельного вида продукта или услуг используется группировка по калькуляционным статьям. Эта группировка отражает состав расходов в зависимости от места их возникновения и их направления (производство или обслуживание). Номенклатура и содержание статей калькуляции зависит от технологических и экономических особенностей конкретного производства, места структурного подразделения предприятия в системе управления, особенностей планирования и учета на данном предприятии.

Структура калькуляции по укрупненным калькуляционным статьям:

- прямые материальные затраты;

- основная и дополнительная заработная плата;

- отчисления во внебюджетные фонды;

- затраты на эксплуатацию машин и механизмов;

- прочие прямые расходы;

- управленческие расходы (с делением по месту их возникновения, например, на цеховые, заводские расходы);

- коммерческие расходы.

Если планируется широкий ассортимент продукции или изготовление по индивидуальным заказам, по необходимо составить калькуляции на 1-2 типичных или условных продукта (услуги), на базе которых используя корректирующие коэффициенты можно будет в дальнейшем рассчитать себестоимость каждого вида изделий.

Если производится расчет на одно условное изделие (услугу), то необходимо лишь разделить все затраты на планируемое к выпуску количество изделий. Если же изделий больше, то требуется распределить все косвенные затраты. Выбор базы распределения выбирается студентом самостоятельно исходя из особенностей отрасли. Например, можно распределить пропорционально основной зарплате основных производственных рабочих или пропорционально прямым затратам на изделие. Определение себестоимости продукции (услуг) рекомендуется оформлять в таблице 3.14.

В ней представлены затраты полной себестоимости, в том числе раскрыты составляющие полных статей общецеховых (общепроизводственных), общехозяйственных, прочих, внепроизводственных (коммерческих) затрат, т.е. административно-управленческих связанных с реализацией продукции услуг. Известно, что они связаны со всем выпуском продукции и их, как сказано выше, можно распределить как косвенные в процентах от прямых затрат, т.е. следует составить смету косвенных расходов (управленческие и коммерческие).

Таким образом, можно отдельно составить смету административных и коммерческих расходов по их составляющим в таблице 3.14 Калькуляция себестоимости единицы продукции, а затем распределить эти общие затраты пропорционально стоимости прямых затрат.

Таблица 3.14

Калькуляция себестоимости единицы продукции … (название)

№ п/п	Статьи расходов	Единицы измерения	Объем (расход) на ед.	Стоимость единицы, руб.	Общая стоимость, руб.
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10	Прямы затраты Сырье и материалы Покупные изделия и полуфабрикаты Топливо и энергия со стороны на технологические цели и т.д. Основная заработная плата рабочих Дополнительная заработная плата рабочих Взносы во внебюджетные фонды Расходы на освоение и подготовку производства Расходы на содержание и эксплуатацию оборудования Общепроизводственные расходы (цеховые) - заработная плата аппарата управления цеха - амортизация и затраты на текущий ремонт и содержание зданий и оборудования цеха - затраты на охрану труда - потери от простоев в цехе Прочие прямые затраты
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10	Прямы затраты Сырье и материалы Покупные изделия и полуфабрикаты Топливо и энергия со стороны на технологические цели и т.д. Основная заработная плата рабочих Дополнительная заработная плата рабочих Взносы во внебюджетные фонды Расходы на освоение и подготовку производства Расходы на содержание и эксплуатацию оборудования Общепроизводственные расходы (цеховые) - заработная плата аппарата управления цеха - амортизация и затраты на текущий ремонт и содержание зданий и оборудования цеха - затраты на охрану труда - потери от простоев в цехе Прочие прямые затраты
11	Итого цеховая себестоимость
12 13 14	Общехозяйственные нужды - заработная плата персонала заводоуправления - расходы на командировки - конторские, типографские, почтовые расходы - амортизация, содержание, текущий ремонт зданий, сооружений общезаводского назначения - расходы на набор рабочей силы - налоги, сборы, отчисления - охрана труда предприятия Прочие производственные расходы - затраты на гарантийное обслуживание - затраты на НИОКР - аренда - расходы на сертификаты - выполнение работ сторонними организациями (юридические, информационные, аудиторские услуги) - подготовка и переподготовка кадров Потери от брака
15	Итого производственная себестоимость
16	Внепроизводственные расходы - затраты на рекламу - затраты на тару, упаковку продукции на складе - расходы на доставку продукции на станцию, суда, авто - прочие расходы, связанные со сбытом - благотворительные цели
17	Итого внепроизводственные расходы
18	Итого полная себестоимость

Для оценки текущих годовых на первый год составляется «Смета текущих расходов предприятия». Пример такой сметы показан в таблице 3.15.

Таблица 3.15

Смета текущих расходов предприятия, тыс. руб.

Элементы затрат	Сметы прямых расходов по видам услуг			Смета косвенных расходов (управ-е и коммер-е)	Итоговая смета
	массажно-косметческие	физкультурно-оздоровительные	кафе-бар
1. Материальные, в т.ч.	100	25	9624	194	9943
– канцелярские		5		48	53
-расходные материалы	100	20		96	216
-бензин				50	50
-закупка товаров			9624		9624
2. Оплата труда, в т.ч.	298,08	1863	74,52	596,16	2831,76
-зарплата	240	1500	60	480	2280
- отчисления во внебюджетные фонды	57,6	360	14,4	115,2	547,2
3. Амортизация				320	320
4. Прочие, в т.ч.	0	0	0	696,4	696,4
-аренда				518,4	518,4
-реклама				50	50
-консультационно-аудиторские услуги				72	72
– содержание авто				20	20
-роялти				36	36
Итого	398,08	1888	9698,52	1806,56	13791,16

3.10.4 Планирование текущих доходов

Задачей данного раздела является оценка потенциальных доходов создаваемого предприятия. Основным видом доходов является выручка от реализации, которую можно оценить по формуле:

,

Где Цi – цена i-го вида товара,

Кi- количество реализованного товара i –го вида .

Так как цена должна обеспечить покрытие всех затрат и сверх того получение прибыли, то рекомендуется использовать метод ценообразования «Издержки плюс». Пример расчета цен, объема реализации и выручки приведен в таблице 3.15.

Таблица 3.15

Пример расчета цены на услуги и товары

Показатель	услуги	торговля и общественное питание
себестоимость услуги (закупки)	104,3	101,7
плановая прибыль (наценка),%	30%	25%
плановая прибыль (наценка),руб.	31,3	25,4
цена без НДС	104,3+31,3=135,6	101,7+25,4=127,1
НДС (18%)	135,6*0,18=24,4	127,1*0,18=22,9
отпускная цена предприятия	135,6+24,4=160	127,1+22,9=150

3.10.5 Планирование финансовых результатов

Цель данного раздела – расчет чистой прибыли от создания предприятия на первый и последующий годы, а также показателей, характеризующих эффективность его деятельности и использования отдельных видов ресурсов (коэффициенты рентабельности, фондоотдача, выработка, коэффициент оборачиваемости).

Для правильного выполнения данного раздела необходимо ознакомиться с 25 и 26 главами налогового кодекса, а также выяснить действующие ставки налогов, которые платят предприятия данной отрасли.

Используя знания, полученные в курсе «Налоги и налогообложение», выберите систему налогообложения для создаваемого предприятия. Это может быть: единый налог на вмененный доход (ЕНВД), упрощенная система налогообложения (УСН), обычная система налогообложения ПОБЮЛ (предпринимателя без образования юридического лица), обычная система налогообложения организаций.

В первом случае предприятие должно платить: ЕНВД, отчисления в пенсионный фонд (ПФ 30% от ФОТ), обязательное страхование от несчастных случаев на производстве (ОБСНС от 0,2% до 8,5% от ФОТ в зависимости от риска травматизма на рабочем месте), транспортный налог (ТН – в соответствии с мощностью автомобиля, например, легковой – 5 тыс.руб. в год, грузовой – 8 тыс.руб. в год).

Если предприятие планирует выручку не более 15 млн. руб. в год и не попадает под режим ЕНВД, то она может применять УСН. Не вправе применять УСН: организации, имеющие филиалы и (или) представительства; банки; страховщики; негосударственные пенсионные фонды; инвестиционные фонды; профессиональные участники рынка ценных бумаг; ломбарды; организации и индивидуальные предприниматели, занимающиеся производством подакцизных товаров, а также добычей и реализацией полезных ископаемых, за исключением общераспространенных полезных ископаемых; организации и индивидуальные предприниматели, занимающиеся игорным бизнесом; нотариусы, занимающиеся частной практикой; организации и индивидуальные предприниматели, являющиеся участниками соглашений о разделе продукции; организации и индивидуальные предприниматели, переведенные на систему налогообложения для сельскохозяйственных товаропроизводителей (единый сельскохозяйственный налог), организации, в которых доля непосредственного участия других организаций составляет более 25 процентов, организации и индивидуальные предприниматели, средняя численность работников которых превышает 100 человек; организации, у которых остаточная стоимость основных средств и нематериальных активов превышает 100 млн.рублей

Объектом налогообложения единым налогом по упрощенной системе налогообложения (ЕН по УСН) могут являться доходы (по ставке 6%) или превышение доходов над расходами (по ставке 15%). Во втором случае необходимо внимательно прочитать перечень расходов, которые принимаются к уменьшению в соответствии с Налоговым Кодексом и правильно определить налогооблагаемую базу для расчета ЕН по УСН.

Кроме ЕН по УСН такие предприятия платят также как и в ЕНВД: отчисления в пенсионный фонд, обязательное страхование от несчастных случаев на производстве, транспортный налог.

В этих двух случаях чистая прибыль организации рассчитывается по следующим правилам:

Доходы – расходы, принимаемые к учету = налогооблагаемая прибыль.

Налогооблагаемая прибыль – налог (ЕНВД, ЕН по УСН) – расходы, не принимаемые к учету = чистая прибыль

В третьем случае, если планируется организационно-правовая форма ПБОЮЛ (предприниматель без образования юридического лица), и предыдущие два вида не могут быть использованы, необходимо платить: налог на добавленную стоимость (18% от выручки-нетто), акцизы (для подакцизной продукции), единый социальный налог (ПФ -30% от ФОТ), обязательное страхование от несчастных случаев на производстве (ОБСНС – от 0,2% до 8,5% от ФОТ в соответствии с риском травматизма), транспортный налог (ТН – в соответствии с мощностью автомобиля, например, легковой – 5 тыс.руб. в год, грузовой – 8 тыс.руб. в год и т.п.), налог на имущество физических лиц, налог на доходы физического лица (НДФЛ – 13%) и другие специфические налоги, относящиеся к тому или иному виду деятельности.

Организации, находящиеся на обычном налоговом режиме, уплачивают: налог на добавленную стоимость (18% от выручки-нетто), акцизы (для подакцизной продукции), единый социальный налог, обязательное страхование от несчастных случаев на производстве, транспортный налог, налог на имущество организаций (2,2% от стоимости имущества), налог на прибыль организаций (20%) и другие специфические налоги, относящиеся к тому или иному виду деятельности.

В этих двух случаях порядок расчета чистой прибыли должен соответствовать форме 2 баланса предприятия «Отчет о финансовых результатах):

Выручка от продажи товаров, работ, услуг (товарооборот) – НДС, акцизы и подобные платежи = объем реализации (нетто-выручка), например 18 млн. руб. / (1+18%) = 10 млн. руб.

объем реализации – себестоимость реализованной продукции (без коммерческих и управленческих расходов) = валовая прибыль (наценка), например, 10 млн. руб. – 8 млн.руб. (закупка товара) = 2 млн. руб.

валовая прибыль – коммерческие расходы – управленческие расходы =прибыль/убыток от продаж, например 2 млн.руб. – 1 млн. руб. (издержки обращения, включая ЕСН, ОБСНС, ТН)=1 млн. руб.

прибыль/убыток от продаж + прочие доходы – прочие расходы = прибыль/убыток до налогообложения (балансовая прибыль), например, 1 млн.руб. – 0,25 млн. руб. (банковское обслуживание) – 0,53 млн. руб. (проценты по кредиту) – 0,02 (налог на имущество) = 0,2 млн. руб.

прибыль до налогообложения – налог на прибыль или НДФЛ и другие обязательные платежи = прибыль/убыток от обычной деятельности, например 0,2-20%*0,2=0,152 млн.руб.

прибыль/убыток от обычной деятельности + чрезвычайные доходы – чрезвычайные расходы = чистая прибыль/непокрытый убыток, например, 0,152+0-0=0,152 млн. руб.

3.10.6 После определения себестоимости цены можно приступать к планированию показателей, характеризующих результат хозяйственной деятельности (финансовые результаты). Пример показан в таблице 3.16.

Таблица 3.16

Определение финансовых результатов, тыс. руб.

Показатели	1-й год	2-й год	3-й год	4-й год	5-й год
Количество (усл. единицы) Выручка брутто НДС Объем реализации Себестоимость без коммерческих и управленческих расходов Валовая прибыль Управленческие расходы Коммерческие расходы Прибыль от реализации Прочие расходы …………………………….. Прибыль до налогообложения Налог на прибыль Чистая прибыль

Рекомендации к прогнозному периоду.

Поскольку проектной мощности достичь в первый год невозможно, то в финансовой политике можно запланировать достижение проектной мощности предприятия в первый год – 70% и достижение 100% мощности к началу 5-го года, отсюда и прогноз всех других показателей.

3.10.7 Анализ безубыточности

Целью анализа безубыточности в данном проекте является оценка начального периода функционирования предприятия.

Анализ базируется на расчете валовой маржи по схеме, приведенной в таблице 3.17.

Таблица 3.17

Схема расчета валовой маржи

Схема	На единицу продукции Р/ед	Объем производства в натуральном выражении	Всего, тыс. руб.
объем продаж за вычетом VC = валовая маржа за вычетом FC = Доход от основной деятельности

Далее определяют:

1) объем продаж в точке критического объема производства – это точка покрытия затрат и нулевой прибыли

2) Порог рентабельности ПР = О_кр * Р характеризует в денежном выражении критический объем производства.

3) Запас финансовой прочности З_фп = В – ПР показывает массу прибыли после прохождения порога рентабельности.

4) Сила воздействия производственного рычага

М (валовая прибыль) / П (прибыль)

показывает, во сколько раз больше (меньше) изменение прибыли по отношению к изменению выгрузки от объема реализации, где

Q – объем продаж в натуральном времени; В – выручка в денежном выражении; Q_кр – критический объем продаж (точка нулевой прибыли); FC – постоянные затраты; VC – переменные затраты; P – цена; AVC – средние переменные затраты; ПР - порог рентабельности.

После расчетов должен быть построен график безубыточности.

3.10.8 Оценка показателей эффективности использования ресурсов: по параметрам рентабельности, фондоотдачи, деловой активности, производительности труда.

Рентабельность продукции

R_пр = П_ч / С, где

Пч – чистая прибыль

С – себестоимость продукции

Рентабельность валовой прибыли

R_{пр. вал.} = П_вал / В * 100%, где

В – выручка от реализации продукции

Рентабельность операционной прибыли (П_опер)

R_{пр. опер.} = П_опер / В * 100%

Рентабельность чистой прибыли (П_чист)

R_{пр. чист.} = П_чист / В * 100%

Рентабельность оборотных активов (ТА)

R_{об. акт.} = П_вал / ТА * 100%

Рентабельность внеоборотных активов (А_вно)

R_{вно. акт.} = П_вал / А_вно * 100%

Рентабельность инвестиций (I)

R_инв. = П_ч / I * 100%

Рентабельность собственного капитала (К_сс)

R_ск = П_ч / К_сс * 100%

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (ТА)

К_{о ос} = В / ОС

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (ДЗ)

К_{о д.з} = В / ДЗ

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (КЗ)

К_{о к.з} = В / КЗ

Коэффициент оборачиваемости активов (А = ∑ (А + ТА))

К_{о А} = В / А

Коэффициент оборачиваемости основных средств (ОПФ)

К_{о ос} = В / ОС (ОПФ)

Среднегодовая выработка одного работающего (4 работника)

ПТ_выраб = В / 4 работ.

Сделать анализ в динамике.

3.10.9 Финансовые прогнозы

В данном разделе рассматриваются и обосновываются затраты на реализацию продукции, исходя из произведенных расчетов в различных разделах проекта, представлены отчеты «О движении денежных средств» и «Отчет и прибылях и убытках», составлен прогнозный баланс. Дана оценка экономической эффективности вкладываемых инвестиций.

Затраты на реализацию проекта представлены сметой затрат на реализацию проекта в таблице 3.18.

Таблица 3.18

Смета затрат на реализацию проекта 1-го года

Затраты	Сумма (тыс. руб.)
1 приобретение оборудования
2 изготовление нестандартного оборудования
3 проектные работы
4 строительно-монтажные работы
5 обучение и переобучение персонала
6 материалы и комплектующие на производство
7 топливо и энергия на производственные нужды
8 аренда помещений
9 аренда оборудования
10 основная заработная плата
11 дополнительная заработная плата
12 начисления на заработную плату
13 процент за кредит
14 общепроизводственные расходы
15 внепроизводственные расходы
16 прочие расходы
ИТОГО

3.10.10 В таблице 3.19 представлены результаты расчетов, характеризующих расходы и поступления от операционной деятельности предприятия по годам.

Таблица 3.19

Отчет о движении денежных средств

Наименование	1-й год	2-й год	3-й год	4-й год	5-й год
1 Поступления от сбыта продукции
2 Переменные производственные издержки
3 Затраты на сдельную зарплату
4 Поступления от других видов деятельности
5 Выплаты на другие виды деятельности
6 Постоянные издержки
7 Налоги
8 Итого, операционная деятельность ( 8= 1-2-3+4-5-6-7)
9 Затраты на приобретение активов
10 Другие издержки подготовительного периода
11 Поступления от продажи активов
12 Поступления от продажи активов (12=11 - 10 - 9)
13 Собственный (акционерный) капитал
14 Займы полученные/привлеченные
15 Погашение задолженности по кредитам
16 Выплаты дивидендов
17 Выплаты процента по кредитам
18 Банковские вклады
19 Доходы по банковским вклад
20 Итого, финансовая деятельность (20= 13+14-15-16-17-18+19)
21 Баланс наличности на начало периода
22 Баланс наличности на конец периода (22= 8+12+20+21)

Примечание: После таблицы дать анализ о движении денежных средств в динамике по годам.

3.10.11 В таблице 3.20 приводятся финансовые прогнозы на пятилетний период. Они базируются на постепенном увеличении объемов производства, начиная с загрузки мощности в первом году – 60% с нарастанием до 100% в пятом году.

Таблица 3.20

Отчет о прибылях и убытках

Наименование	1-ый год	2-ой год	3-ий год	4-ый год	5-ый год
1 Выручка от реализации продукции
2 Потери
3 Чистый объем продаж (3=1-2)
Сырье и материалы
5 Комплектующие изделия
6 Сдельная заработная плата
7 Другие переменные издержки
8 Итого, переменные издержки (8=4+5+6+7)
9 Валовая прибыль (9=3-8)
10 Налоги с дохода и на активы
11 Оперативные издержки
12 Торговые издержки
13 Административные издержки
14 Итого, постоянные издержки (14=10+11+12+13)
15 Амортизация
16 Проценты по кредитам
17 Суммарные калькуляционные издержки (17=15+16)
18 Другие доходы
19 Другие затраты
20 Прибыль до выплаты налога (20=9-14-17+18-19)
21 Налог на прибыль
22 Чистая прибыль (22=20-21)

Примечание: После таблицы дать анализ полученных результатов таблицы 3.20 [компания ожидает получить прибыль уже в первом году в размере и т.д.]

3.10.12 В таблице 3.21 приводятся финансовые расчеты для пяти лет. Эти прогнозы являются вероятностными оценками имущественного состояния проектируемого предприятия.

Таблица 3.21

Прогнозный баланс

Наименование	1 год	2 год	3 год	4 год	5 год
1. Организационные расходы
2. Патенты, лицензии, товарные знаки и т.д.
3. Иные аналогические права и акты
4.Итого, нематериальные активы(4=1+2+3)
5. Земельные участки и объекты природопользования
6. Здания, машины, оборудование и др. основные средства
7. Незавершенное строительство
8. Итого, основные средства(8=5+6+7)
9. Инвестиции в дочерние общества
10. Инвестиции в зависимые общества
11. Инвестиции в другие операции
12. Займы, предоставленные организации на срок более 12 мес.
13. Прочие финансовые вложения
14. Итого, долгосрочные финансовые вложения(14= 9+10+11+12+13)
15. Итого, внеоборотные активы(15=4+8+14)
16. Сырье, материалы, комплектующие
17. Затраты в незавершенном производстве
18. Готовая продукция, товары для перепродажи и товары отгруженные
19. Расходы будущих периодов
20.Итого, запасы (20=16+17+18+19)
21. Начисленный налог на добавленную стоимость на остаток имущества
22. Просроченная дебиторская задолженность*
23. Срочная дебиторская задолженность*
24. Итого дебиторская задолженность(24=22+23)
25. Займы, предоставленные организациям на срок не менее 12 месяцев
26. Собственные акции, выкупленные у акционеров
27. Прочие финансовые вложения
28. Итого, краткосрочные финансовые вложения(28=25+26+27)
29. Расчетные счета
30. Валютные счета
31. Прочие денежные средства
32. Итого, денежные средства(32=29+30+31)
33. Итого, оборотные активы(33= 20+21+24+28+32)
34. Непокрытые убытки прошлых лет
35. Убыток отчетного периода
36. Итого, убытки (36=34+35)
37. Итого, актив (37=15+33+36)
38. Уставной капитал
39. Добавочный капитал
40. Резервы, образованные в соответствии с законодательством
41. Резервы, образованные в соответствии с учредительными документами
42. Итого, резервный капитал(42=40+41)
43. Нераспределенная прибыль прошлых лет
44. Итого, капитал и резервы(44=38+39+42+43)
45. кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 мес. После отчетной даты
46. Прочие займы, подлежащие погашению более чем через 12 мес. После отчетной даты
47. Итого, заемные средства(47=45+46)
48. Прочие долгосрочные пассивы
49. Итого, долгосрочные пассивы(49=47+48)
50. Кредиты банков, подлежащие в течение 12 месяцев после отчетной даты
51. Прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты
52. Итого, краткосрочные заемные средства(52= 50+51)
53. Кредиторская задолженность*
54. Доходы будущих периодов
55.Резервы предстоящих расходов и платежей
56. Прочие краткосрочные пассивы
57. Итого, краткосрочные пассивы(57=52+53+54+55+56)
58. Итого, пассив(57=44+49+56)

Таблица 3.22

Задолженность

№	Название банка инвестора	Сумма возможного кредита (тыс. руб.)	Процентная ставка и дата выдачи	Обеспечение под заем	Срок (количество месяцев)
	Сельхозбанк

На основе баланса определите показатели платежеспособности и ликвидности: показатели абсолютной, промежуточной (текущей) и общей ликвидности, оцените по критериям платежеспособность и ликвидность проектируемого предприятия за все прогнозные периоды.

Расчет произвести в таблице 3.23

Таблица 3.23

Оценка устойчивости реализации проекта:

Платежеспособность и ликвидность

№ п/п	Наименование показателя	Способ расчета	Расчет
1.	Коэффициент текущей ликвидности	текущие активы / текущие обязательства
2.	Коэффициент абсолютной ликвидности	денежные средства + краткосрочные финансовые вложения  / текущие обязательства
3.	Коэффициент общей ликвидности (коэффициент покрытия)	(Денежные средства + краткосроч.фин.влож .+ проч. обор. активы + расчеты с дебиторами) / Текущие обязательства