2.3. Анализ финансовых результатов в конном клубе

Для оценки эффективности работы конного клуба «Союз» проведем анализ основных технико-экономических показателей предприятия. Результаты анализа представим в табл. 6.

Таблица 6 - Основные технико-экономические показатели конного клуба «Союз»

Наименование показателя	Ед. изм.	2013	2014	2015	Отклонения			Темпы роста %
					к 2014	к 2013	к 2014		к 2013
Объем реализации на предприятии	т.р.	32397	30652	20890	-9762	-11507	68,15		64,48
Расходы по основной деятельности на предприятии	т.р.	21697	23136	18338	-4798	-3359	79,26		84,52
Прибыль от продаж	т.р.	10700	7516	2552	-4964	-8148	33,95		23,85
Прибыль чистая на предприятии	т.р.	5098	1412	1921	509	-3177	136,05		37,68
Средняя годовая стоимость активов	т.р.	7273	5759	4328	-1431	-2945	75,16		59,51
Средняя годовая стоимость основных фондов на предприятии	т.р.	850	843	790	-54	-61	93,65		92,88
Фондоотдача	р./ р.	38,11	36,36	26,46	-9,90	-11,65	72,77		69,42
Затраты на 1 руб. реализации продукции на предприятии	коп.	0,67	0,75	0,88	0,12	0,21	116,30		131,07
Рентабельность активов	%	56,36	8,46	29,48	21,03	-26,88	348,61		52,31
Рентабельность продаж	%	33,03	24,52	12,22	-12,30	-20,81	49,82		36,99

На протяжении 3-х лет наблюдается снижение объема реализации - на 35,52% за 3 года и на 31,85% за два года. Расходы по основной деятельности снизилась на 15,48% за 3 года и на 20,74% за 2 года. Динамика снижения выручки и себестоимости представлена на рис. 1.

Все эти изменения привели к снижению прибыли от продаж снизилась на 3359 т.р. (на 76,15%) за три года и на 4964 т.р. (на 66,05%) за два года. Чистая прибыль снизилась на 3177 тыс. руб. за три года.

Рисунок 1. Динамика себестоимости и выручки конного клуба «Союз»

Что касается среднегодовой стоимости активов, то за три года стоимость снизилась на 2945 тыс. руб., за 2 года на 1431 тыс. руб.. Среднегодовая стоимость основных средств сократилась на 61 тыс. руб. за три года и на 54 тыс. руб. за два года.

Фондоотдача за анализируемый период снизилась с 38,11 до 26,46, что является негативным моментом, так как говорит о снижении эффективности использования основных средств. Данная тенденция обусловлена тем, что предприятие за анализируемый период снижает объемы выручки.

Затраты на 1 рубль реализованной продукции увеличились с 67 коп. на 1 руб. до 88 копеек на 1 рубль. Что касается показателей рентабельности, то они имеют негативную динамику изменения. Так рентабельность активов снизилась с 56,36% до 29,48%, а рентабельность продаж снизилась с 33,03% до 12,22%, что является негативной тенденцией.

Таким образом, анализ основных показателей деятельности выявил ряд негативных тенденций, в частности:

- существенное снижение объемов продаж;

- снижение объемов прибыли от продаж, чистой прибыли;

- фондоотдача снижается, что говорит о не эффективности использования основных фондов;

- уровень затрат с 1 рубля реализованной продукции растет и находится на достаточно высоком уровне;

- показатели рентабельности имеют негативную динамику изменения.

Далее выполним анализ финансового состояния по следующей схеме:

• общая оценка актива и пассива баланса;

• оценка финансовой устойчивости;

• анализ ликвидности и платежеспособности;

• анализ прибыли;

• анализ показателей деловой активности и рентабельности.

На первом этапе выполним анализ имущественного положения, для чего проведем горизонтальный и вертикальный анализ актива и пассива баланса (см. табл. 7 – 8). Анализ актива баланса представлен в табл. 7.

Таблица 7- Анализ актива баланса предприятия конного клуба «Союз»

Актив	2013 год		2014 год		2015 год		Абсолютное отклонение		Темпы роста, %
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
							К 2014	К 2013	К 2013	К 2014
1. Имущество в организации	7273	100,00	4244	100	4 412	100	168	-2 861	60,67	103,97
1.1. Иммобилизованные активы	850	11,69	836	19,70	743	16,84	-93	-107	87,41	88,88
1.2. Мобильные активы	6423	88,31	3408	80,30	3669	83,16	261	-2 754	57,13	107,67
1.2.1. Запасы и затраты в организации	2291	31,50	3273	77,12	3473	78,71	200	1 182	151,58	106,10
1.2.2. Дебиторская задолженность	-	-	3	0,07	3	0,06	-1	3	-	83,33
1.2.3. Денежные средства и КФВ	4132	56,81	132	3,11	194	4,40	62	-3 938	4,70	146,97

Необходимо отметить, что в 2013 году наибольшую долю составляли оборотные активы – 88,31%, в 2014 году ситуация была аналогичной но доля снизилась 80,3%, а в 2015 году ввиду существенного снижения внеоборотных активов доля составила 83,16% (см. рис. 2).

Рисунок 2. Динамика активов предприятия конного клуба «Союз» за 2013-2015 гг.

Проведенный анализ показал, что за 3 года валюта баланса сократилась на 2 861 тыс. руб. или на 39,33%. Данное снижение обусловлено существенным снижением оборотных активов на 2 754 тыс. руб. за 3 года, при этом величина внеоборотных активов снизилась на 107 тыс. руб.

Далее выполним вертикальный и горизонтальный анализ пассива баланса (см. табл. 8).

Таблица 8- Анализ пассива баланса конного клуба «Союз» за 2013-2015гг.

Пассив в организации	2013 год		2014 год		2015 год		Абсолютное отклонение		Темпы роста, %
	Тыс. руб.	% к итогу	Тыс. руб.	% к итогу	Тыс. руб.	% к итогу
							К 2014	К 2013	К 2013	К 2014
1. Источники имущества в организации	7273	100,00	4244	100	4412	100	168	-2861	60,66	103,96
1.1 Собственный капитал на предприятии	5326	73,23	1612	37,98	2134	48,36	522	-3192	40,06	132,36
1.2 Заемный капитал в организации	1947	26,77	2632	62,02	2279	51,64	-354	332	117,03	86,57
1.2.1 Долгосрочные обязательства на предприятии	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
1.2.2 Краткосрочные обязательства на предприятии	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
1.2.3 Кредиторская задолженность на предприятии	1947	26,77	2632	62,017	2279	51,64	-354	332	117,03	86,57

Рассмотрим изменения, произошедшие в пассиве баланса за исследуемый период (см. табл. 1.3). На анализируемом предприятии конного клуба «Союз» за исследуемый период величина собственного капитала существенно сократилась на 3 192 тыс. руб. (на 59,94%) за три года с 5 326 тыс. руб. до 2 134 тыс. руб..

Размер заемного капитала увеличился на 332тыс. руб. за три года. В структуре капитала за 2013 году преобладала доля собственных средств. В 2014-2015гг. ситуация изменилась и стала преобладать доля заемного капитала. Эта ситуация свидетельствует о высокой степени финансовой зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. Более наглядно структура капитала отражена на рис. 3.

Выполнив анализ имущественного положения предприятия, далее выполним анализ ликвидности и платежеспособности предприятия. Ликвидность определяется покрытием обязательств предприятия его активами. Традиционно баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место система соотношений: А1>=П1, А2>=П2, А3>=П3, А4<=П4.

Рисунок 3. Структура источников имущества в организации конного клуба «Союз» за 2013-2015 годы

Анализ ликвидности баланса выполним в таблице 9.

Таблица 9- Анализ ликвидности баланса конного клуба «Союз» за 2013 - 2015 гг.

Актив	2013 год	2014 год	2015 год	Пассив	2013 год	2014 год	2015 год	Платежный излишек, недостаток
								2013	2014	2015
А1	4132	132	194	П1	1947	2632	2279	2185	-2500	-2085
А2	-	3	3	П2	-	-	-	-	3	3
А3	2291	3273	3473	П3	-	-	-	2291	3273	3473
А4	850	836	743	П4	5326	1612	2134	-4476	-776	-1391

Проведенный анализ показал, что баланс предприятия в 2013 году был ликвидным, выражение ликвидности баланса соблюдалось.

В 2014 и 2015 году баланс предприятия не является ликвидным, поскольку не выполняются условия ликвидности баланса.

Таким образом, на данный момент предприятие не обладает достаточным количеством платежных средств, причем наиболее ликвидных, то есть у предприятия нехватка денежной наличности.

Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов. Расчет показателей отражен в табл. 10.

Таблица 10- Расчет основных показателей ликвидности

Наименование показателя	Способ расчета	2013 год	2014 год	2015 год
Коэффициент абсолютной ликвидности на предприятии	(Денежные средства + Краткосрочные фин. Вложения) / Текущие обязательства	=4132/1947=2,12	=132/2632 = 0,05	=194/2279 = 0,09
Коэффициент критической ликвидности на предприятии	(Денежные средства + Краткосрочные фин. Вложения + Дебиторская задолженность) / Текущие обязательства	=4132/1947=2,12	=(3+132)/2632 = 0,05	=(194+3)/2279 = 0,09
Коэффициент текущей ликвидности на предприятии	Текущие активы / Текущие обязательства	=(2291+4132)/1947=3,3	=(132+3273+3)/2632 = 1,29	=(194+3473+3)/2279 = 1,61

В таблице 10 представлен порядок расчета основных показателей ликвидности за три года, а динамика данных коэффициентов представлена в таблице 11.

Таблица 11- Анализ коэффициентов ликвидности конного клуба ООО «Союз» за 2013 - 2015 гг.

Показатели ликвидности	Критическое значение	2013 год	2014 год	2015 год	Изменение к 2013	Изменение к 2014
Коэффициент абсолютной ликвидности в организации	0,2	2,12	0,05	0,08	-2,04	0,03
Коэффициент критической ликвидности в организации	1	2,12	0,05	0,09	-2,04	0,03
Коэффициент текущей ликвидности в организации	2	3,30	1,29	1,61	-1,69	0,32

Коэффициент абсолютной ликвидности снижается с 2,12 до 0,09. Коэффициент критической ликвидности в 2013 году составил 2.12, а к 2015 году снизился до 0,09 (см. рис.4).

Коэффициент текущей ликвидности в 2013 году коэффициент составил 3,3, а в 2015 году коэффициент текущей ликвидности снизился на 1,69 и составил 1,61. Это означает, что недостаточно го запаса ресурсов. Для улучшения ликвидности и платежеспособности предприятию необходимо разработать мероприятия по управлению дебиторской и кредиторской задолженностью.

Рисунок 4. Динамика основных коэффициентов ликвидности конного клуба ООО «Союз»

Обобщая все выше сказанное, у предприятия наблюдается ряд проблем, в том числе проблемы с платежеспособностью. Далее выполним анализ финансовой устойчивости.

Финансовая устойчивость обеспечивает независимость предприятия, способность маневрировать собственными средствами для обеспечения бесперебойного процесса деятельности предприятия. Анализ финансовой устойчивости необходим для того, чтобы определить насколько предприятие зависит от заемных средств.

На первом этапе определяется излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат на основе данных бухгалтерского баланса предприятия. Результаты расчета данных показателей представим в таблице 12.

Таблица 12- Анализ финансовой устойчивости конного клуба ООО «Союз» за 2013-2015 гг.

Показатели	2013 год	2014 год	2015 год	Изменение к 2013	Изменение к 2014
1. Источники собственных средств в организации	5326	1612	2134	-3192	522
2. Внеоборотные активы на предприятии	850	836	743	-107	-93
3. Наличие собственных оборотных средств	4476	776	1391	-3085	615
4. Долгосрочные кредиты и займы в организации	-	-	-	-	-
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников на предприятии	4476	776	1391	-3085	615
6. Краткосрочные кредиты и займы в организации	-	-	-	-	-
7. Общая величина основных источников	4476	776	1391	-3085	615
8. Общая величина запасов и затрат в организации	-	3	3	3	-
9. Излишек (+) или недостача (-) собственных оборотных средств	4476	773	1388	-3088	615
10. Излишек (+) или недостача (-) собственных и долгосрочных заемных источников	4476	773	1388	-3088	615
11. Излишек (+) или недостача (-) общей величины основных источников	4476	773	1388	-3088	615
Тип финансовой ситуации	1,1,1	1,1,1	1,1,1

Проведенный анализ показал, что в 2013, 2014 и 2015 годах предприятие не испытывало недостатка собственных оборотных средств, собственных и долгосрочных заемных источников, общей величины основных источников формирования запасов и затрат. В связи с этим в 2015 году на предприятии абсолютно устойчивое финансовое положение, несмотря на прирост заемного капитала.

Далее произведем оценку прибыльности деятельности предприятия на основании отчета о прибылях и убытках (см. табл. 13).

Таблица 13-Анализ прибыльности деятельности конного клуба ООО «Союз»

Показатели	Абсолютные величины, тыс. руб.			Изм. абсол-ых величин			Темп роста, %
	2013г	2014г	2015г		К 2014	К 2013		К 2014	К 2013
Выручка в организации	32397	30652	20890		-9762	-11507		68,15	64,48
Себестоимость	-	-	-		-	-		-	-
Валовая прибыль в организации	32397	30652	20890		-9762	-11507		68,15	64,48
Коммерческие расходы	-	-	-		-	-		-	-
Управленческие расходы	21697	23136	18338		-4798	-3359		79,26	84,52
Прибыль от продаж в организации	10700	7516	2552		-4964	-8148		33,95	23,85
Прочие доходы в организации	-	5	58		53	58		1160	-
Прочие расходы	4657	5195	77		-5118	-4580		1,48	1,65
Прибыль до налогообложения	6043	2326	2533		207	-3510		108,90	41,92
Текущий налог на прибыль в организации	945	914	612		-302	-333		66,96	64,76
Чистая прибыль в организации	5098	1412	1921		509	-3177		136,05	37,68

Проведенный анализ показал, что выручка снизилась на 11 507 тыс. руб. (на 35,32%) за 3 года, но при этом темпы снижения управленческих расходов были ниже – 15,42%. Эта динамика привела к тому, что за три года прибыль от продаж снизилась на 8 148 тыс. руб. (на 4,54%).

Прочие доходы в 2013 году отсутствовали, а в 2015 году составили 53 тыс. руб. Прочие расходы сократились с 4657 тыс. руб. до 77 тыс. руб. Прибыль до налогообложения сократилась на 3 510 тыс. руб., чистая прибыль сократилась на 3 177 тыс. руб. за 3 года.

Для дальнейшей оценки эффективности деятельности предприятия произведем оценку показателей рентабельности. Основные показатели рентабельности представлены в таблице 14. Расчет выполнен на основе отчет о финансовых результатах.

Таблица 14- Расчет показателей рентабельности конного клуба ООО «Союз»

Наименование показателя	Способ расчета	2013 год	2014 год	2015 год
Общая рентабельность на предприятии	Прибыль до налогообложения/Выручка*100%	=6043//32397*100%=18,65%	=2326/30652*100%=7,59%	=2533/20890*100%=12,13%
Рентабельность продаж на предприятии	Прибыль от продаж/Выручка*100%	=10700/32397*100%=33,03%	=7516/30652*100%=24,52%	=2552/20890*100%=12,22%
Рентабельность собственного капитала на предприятии	Чистая прибыль/Собственный капитал*100%	=5098/5326*100%=95,72%	=1412/1612*100%=87,59%	=1921/2134*100%=90,04%
Экономическая рентабельность на предприятии	Прибыль до налогообложения/Активы*100%	=6043/7273*100%=83,09%	=2326/4244*100%=54,81%	=2533/4412*100%=57,41%

Проведенный анализ оборачиваемости (деловой активности) позволяет сделать вывод, что за исследуемый период времени произошло снижение коэффициента оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности, что свидетельствует о снижении эффективности управления задолженностью предприятия и необходимости реализации комплекса мер по управлению задолженностью, что положительно скажется на финансовом состоянии предприятия.