2. Содержание финансовой работы на предприятии

Финансовая работа на предприятии — часть его управленческой функции; это специфическая деятельность, направленная на своевременное и полное обеспечение предприятия финансовыми ресурсами и их эффективное использование в целях обеспечения расширенного воспроизводства и выполнения всех его финансовых обязательств перед другими субъектами рынка и государством.

Финансово-экономическая работа в ООО «Флэк» осуществляется бухгалтерией под руководством главного бухгалтера, который в своей деятельности подотчетен генеральному директору предприятия.

Функции бухгалтерии предприятия по финансовой работе являются:

- ведение управленческого учета деятельности компании, формирование регулярной управленческой отчетности;

- разработка и внедрение корпоративных стандартов, норм, регламентов и положений по управленческому учету. Формирование учетной политики в соответствии с потребностями предприятия;

- управление денежными потоками, регламентация процедур осуществления платежей, контроль платежей в наличной и безналичной форме в порядке, определяемом внутренними документами предприятия, управление кредитным портфелем компании;

- оперативный контроль финансовых ресурсов предприятия с целью их эффективного использования;

- организация и регламентация бюджетного управления на предприятии. Обеспечение процесса бюджетирования и контроля выполнения бюджета предприятия. Сведение бюджетов предприятия и отчетов об их выполнении;

- контроль над соблюдением финансовой дисциплины, своевременным и полным выполнением договорных обязательств, расходами и поступлением доходов;

- контроль над реализацией программы капитальных вложений и инвестиций;

- предоставление оперативной, регулярной и аналитической финансовой информации внутренним и внешним пользователям;

- комплексный экономический и финансовый анализ деятельности предприятия, разработка мероприятий по повышению эффективности управления финансами, снижению финансовых рисков и увеличению прибыльности предприятия;

- разработка предложений по ценообразованию;

- внедрение передовых информационных систем по управлению финансами в соответствии с требованиями бухгалтерского, налогового, статистического и управленческого учета, контроль над достоверностью информации;

- учет, анализ и планирование себестоимости реализуемой продукции, рентабельности продаж, внесение предложений о пересмотре цен, выявление причин убыточности деятельности и разработка мер по ее ликвидации;

- работа по учету, изысканию собственных средств и привлечению заемных средств;

- взаимодействие с кредитными учреждениями по вопросам предоставления кредитных ресурсов;

- участие в разработке предложений, направленных на обеспечение платежеспособности, снижение расходов и повышение рентабельности, увеличение прибыли.

В настоящее время бухгалтерия занимается аналитикой, проводит оценку финансового состояния и разрабатывает меры по повышению финансовой устойчивости предприятия.

3. Оценка финансовой деятельности на ооо «Флэк»

3.1. Общая оценка эффективности структуры капитала предприятия

Для того, чтобы оценить эффективность политики финансирования деятельности предприятия, необходимо сопоставить удельный вес различных видов источников ООО «Флэк» в динамике и проанализировать их структуру. Для анализа используем данные баланса ООО «Флэк» за 2010-2012 гг. таблица 2.

Таблица 2

Анализ динамики источников средств ООО «Флэк» за 2010-2012 гг., тыс.руб.

Источники финансирования	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Отклонение, (+,-)		Темп изменения, %
				2011 г. от 2010 г.	2012 г. от 2011 г.	2011 г. от 2010 г.	2012 г. от 2011 г.
Собственные	226073	179140	166525	-46933	-12615	79,24	92,96
Долгосрочные обязательства	1948	2015	2528	67	513	103,44	125,46
Текущие обязательства	70832	78821	90993	7989	12172	111,28	115,44
Итого заемный	72780	80836	93521	8056	12685	111,07	115,69
Всего источников	298853	259976	260046	-38877	70	86,99	100,03

Из таблицы 2 следует, в 2011 г. по сравнению с 2010 г. источники финансирования снизились на 38877 тыс.руб. Снижения источников финансирования произошло за счет снижения собственных оборотных средств на 46933 тыс.руб., а именно нераспределенной прибыли, что связано с распределением чистой прибыли на выплату дивидендов. Долгосрочные обязательства увеличились на 67 тыс.руб., а текущие обязательства на 8056 тыс.руб.

В 2012 г. по сравнению с 2011 г. источники финансирования увеличились на 70 тыс.руб., что связано с ростом увеличения заемного капитала на 12685 тыс.руб. Собственный капитал в 2012 г. по сравнению с 2011 г. снизился на 12615 тыс.руб., за счет уменьшения нераспределенной прибыли.

Таблица 3

Анализ структуры источников средств ООО «Флэк» за 2010-2012 гг., %

Источники финансирования	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Отклонение, (+,-)
				2011 г. от 2010 г.	2012 г. от 2011 г.
Собственные	75,65	68,91	64,04	-6,74	-4,87
Долгосрочные обязательства	0,65	0,78	0,97	0,12	0,20
Текущие обязательства	23,70	30,32	34,99	6,62	4,67
Итого заемный	24,35	31,09	35,96	6,74	4,87
Всего источников	100	100	100	0	0

Из таблицы 3 следует, что в структуре источников финансирования большую часть за весь анализируемый период занимает собственный капитал в 2010 г. – 75,65%, в 2011 г. – 68,91%, в 2012 г. – 64,04%. Его удельный вес в 2012 г. по сравнению с 2011 г. уменьшился на 4,87%, а в 2011 г. по сравнению с 2010 г. на 6,74%, что является неблагоприятным в работе предприятия и свидетельствует о росте степени финансовой зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. Структура заемного капитала составляет в 2010 г. – 24,35%, в 2011 г. – 31,09%, в 2012 г. – 35,96%.

Проведем анализ структуры собственного и заемного капитала по видам таблица 4 и 5.

Таблица 4

Анализ состава и структуры собственного капитала ООО «Флэк» за 2010-2012 гг.

Источники финансирования	2010 г.		2011 г.		2012 г.		Отклонение, (+,-)		Отклонение уд.вес
	сумма, тыс.руб	уд. вес, %	сумма, тыс.руб	уд. вес, %	сумма, тыс.руб	уд. вес, %	2011 г. от 2010 г.	2012 г. от 2011 г.	2011 г. от 2010 г.	2012 г. от 2011 г.
Собственный капитал, всего. в т.ч.	226073	100	179140	100	166525	100	-46933	-12615	-	-
- уставный капитал	10	0,01	10	0,01	10	0,01	-	-	-	-
- переоцен-ка внеобо-ротных активов	205	0,09	198	0,11	71	0,04	-7	-127	0,02	-0,07
- резервный капитал	6741	2,98	6741	3,76	6741	4,05	0	0	0,78	0,29
- нераспре-деленная прибыль	219117	96,92	172191	96,12	159703	95,90	-46926	-12488	-0,80	-0,22

Из таблицы 4 следует, что за анализируемый период наблюдается снижение собственного капитала в 2012 г. по сравнению с 2011 г. на 12615 тыс.руб., в 2011 г. по сравнению с 2010 г. на 46933 тыс.руб., что связано с распределением прибыли на выплату дивидендов. В структуре собственного капитал большую часть занимает нераспределенная прибыль в 2010 г. – 96,92%, в 2011 г. – 96,12%, в 2012 г. – 95,90%. Доля нераспределённой прибыли с каждым годом снижается. Данный факт является неблагоприятным в работе предприятия. Уставной и резервный капиталы занимают незначительный удельный вес в структуре собственного капитала.

Таблица 5

Анализ структуры заемного капитала ООО «Флэк» за 2010-2012 гг.

Источники финансирования	Годы						Отклонение, (+,-)		Отклонение уд.веса, п.п.
	2010		2011		2012
	сумма, тыс.руб	уд.вес, %	сумма, тыс.руб	уд.вес, %	сумма, тыс.руб	уд.вес, %	2011 г. от 2010 г.	2012 г. от 2011 г.	2011 г. от 2010 г.	2012 г. от 2011 г.
Заемный капитал, в т.ч.	72780	100	80836	100	93521	100	8056	12685	0	0
1. Долгосрочные обязательства, всего, в т.ч.	1948	2,68	2015	2,49	2528	2,70	67	513	-0,18	0,21
- отложенные налоговые обязательства	1948	2,6766	2015	2,4927	2528	2,7031	67	513	-0,18	0,2104
2. Краткосрочные обязательства, всего, в т.ч.	70832	97,32	78821	97,51	90993	97,30	7989	12172	0,18	-0,21
- займы и кредиты	19	0,03	26	0,03	142	0,15	7	116	0,01	0,12
- кредиторская задолженность	62124	85,36	72509	89,70	84993	90,88	10385	12484	4,34	1,18
- резервы предстоящих расходов	8689	11,94	6286	7,78	5858	6,26	-2403	-428	-4,16	-1,51

Из таблицы 5 следует, что за анализируемый период заемный капитал с каждым годом растет в 2012 г. по сравнению с 2011 г. на 12685 тыс.руб., а в 2011 г. по сравнению с 2010 на 8056 тыс.руб., что связано как с ростом долгосрочных обязательств, так и с ростом краткосрочных обязательств. Долгосрочные обязательства в 2012 г. по сравнению с 2011 увеличились на 513 тыс.руб., а в 2011 г. по сравнению с 2010 г. на 67 тыс.руб., что связано с увеличением отложенных налоговых обязательств. Краткосрочные обязательства в 2012 г. по сравнению с 2011 увеличились на 12172 тыс.руб., а в 2011 г. по сравнению с 2010 г. на 7989 тыс.руб., что связано с увеличением кредиторской задолженности.

В структуре заемного капитала большую часть занимают краткосрочные обязательства в 2010 г. – 97,32%, в 2011 г. – 97,51%, в 2012 г. – 97,30%.

Рассмотрим в таблице 6 показатели эффективности использования собственного и заемного капитала на ООО «Флэк» за 2010-2012 гг.

Таблица 6

Показатели эффективности использования собственного и заемного капитала ООО «Флэк» за 2010-2012 гг.

Показатели	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Отклонение, (+,-)
				2011 г. от 2010 г.	2012 г. от 2011 г.
1.Выручка от реализации продукции, тыс. руб.	597862	634740	685640	36878	50900
2. Чистая прибыль, тыс. руб.	10906,4	11191	28175	284,6	16984
3. Средняя сумма собственного капитала, тыс. руб.	184765	202606,5	172832,5	17841,5	-29774
4. Средняя сумма заемного капитала, тыс. руб.	68333	76808	87178,5	8475	10370,5
5. Средняя сумма всего используемого капитала, тыс. руб.	253098	279414,5	260011	26316,5	-19403,5
6. Количество оборотов всего используемого капитала (стр. 1 / стр.5)	2,36	2,27	2,64	-0,09	0,37
7. Количество оборотов собственного капитала (стр. 1 / стр.3)	3,24	3,13	3,97	-0,10	0,83
8. Количество оборотов заемного капитала (стр.1 / стр. 4)	8,75	8,26	7,86	-0,49	-0,40
9. Рентабельность всего используемого капитала, % (стр. 2 / стр.5)	4,31	4,01	10,84	-0,30	6,83
10. Рентабельность собственного капитала, % (стр. 2 / стр.3)	5,90	5,52	16,30	-0,38	10,78
11. Рентабельность заемного капитала, % (стр. 2 / стр.4)	15,96	14,57	32,32	-1,39	17,75

Из таблицы 6 следует, что в динамике показателей деловой активности и рентабельности капитала за 2010-2012 гг. не наблюдается стабильности – колебания по годам довольно значительные. Так, в 2011 г. произошло снижение интенсивности использования капитала предприятия за счет замедления его оборачиваемости: совокупный капитал совершил 2,36 оборота, что на 0,09% медленнее уровня 2010 г. Необходимо отметить и снижение показателей рентабельности капитала: рентабельность совокупного капитала уменьшился на 0,30% и составила 4,01%; значения рентабельности собственного и заемного капитала составили соответственно 5,52% и 14,57%. Все это свидетельствует о спаде деловой активности и доходности деятельности ООО «Флэк» в 2011 г. по сравнению с 2010 г. в результате роста величина капитала на единицу реализованной продукции и снижения чистой прибыли на рубль вложенного капитала.

Однако в 2012 г. наблюдается рост показателей деловой активности и рентабельности капитала к уровню 2011 г.: произошло ускорение оборачиваемости совокупного капитала на 0,37 оборота, собственного капитала – на 0,83 оборота; рентабельность совокупного капитала составила 10,84%, рентабельность собственного капитала – 16,30%, рентабельность заемного капитала – 32,32%, увеличившись соответственно на 6,83%, 10,78% и 17,75%. Из этого следует, что в 2012 г. по сравнению с 2011 г. предприятию удалось снизить величину используемого капитала на единицу реализованной продукции, то есть ускорить его оборачиваемость, и увеличить доходность, получив больше чистой прибыли на рубль вложенного капитала.