- •Національна академія статистики, обліку та аудиту Конспект лекцій до курсу бізнес-фінансування
- •Тема 1. Фінанси підприємства:
- •Тема 2. Витрати, собівартість, ціна: формування й управління
- •Вступ до дисципліни
- •1.4. Звітність і контроль у сфері фінансового менеджменту.
- •Ключові поняття теми
- •1.1. Фінанси і фінансовий менеджмент
- •1.2. Визначальна роль фінансів у забезпеченні функціонування й управління підприємством
- •1.3. Організація ефективної фінансової діяльності на підприємстві
- •1.4. Звітність і контроль у сфері фінансового менеджменту
- •Висновки
- •Контрольні запитання і завдання
- •Кейс 1.1 Мінеральна вода “Мушинянка” – шлях до успіху
- •Аналіз кейса 1.1
- •Тема 2 витрати, собівартість, ціна: формування та управління
- •2.1. Витрати на підприємстві: види і класифікація.
- •2.2. Формування ціни товару.
- •Ключові поняття розділу
- •2.1. Витрати на підприємстві: види і класифікація
- •2.2. Формування ціни товару
- •Поведінка покупців
- •Фактори, що визначають ступінь еластичності попиту
- •2.3. Політика ціноутворення
- •Складові витрат
- •Ц іноутворення, що базується на витратах ц іноутворення, що базується на споживчій цінності
- •1. Ціноутворення на ринку товарів промислового призначення.
- •2. Ціноутворення на ринку споживчих товарів (метод цінності продукту для споживачів).
- •Висновки
- •Контрольні запитання і завдання
- •Кейс 2.1 Компанія “Gold Droр” Секрет успіху: ефективні канали дистрибуції
- •Кейс 2.2
- •Аналіз кейса 2.2
- •Інші витрати
- •Тема 3 формування фінансової звітності
- •3.1. Фінансові звіти та їх складові.
- •3.2. Баланс.
- •Ключові поняття
- •3.1. Фінансові звіти та їх складові
- •1) Баланс;
- •3) Звіт про рух грошових коштів.
- •3.2. Баланс
- •Типова форма балансу
- •3.3. Звіт про фінансові результати (прибуток і збитки)
- •Звіт про прибуток та збитки
- •3.4. Звіт про рух грошових потоків
- •Звіт про рух грошових коштів
- •Звіт про зміни фінансового стану фірми
- •3.5. Управління фінансовим циклом
- •Розрахунок потреб у фінансуванні, грн.
- •Висновки
- •Контрольні запитання і завдання
- •Тема 4 фінансове планування і бюджетування
- •4.1. Поняття і види фінансового планування.
- •4.3. Формування бюджетів надходжень і витрат.
- •Ключові поняття
- •4.1. Поняття та види фінансового планування
- •4.2. Бюджет і бюджетування
- •4.3. Формування бюджетів надходжень і витрат
- •Бюджет реалізації на 2012 р.
- •Графік очікуваних надходжень грошових коштів, грн.
- •Бюджет виробництва на 2012 р., шт.
- •Бюджет прямих матеріальних витрат на 2012 р.
- •Графік очікуваних витрат грошових коштів, грн.
- •Бюджет прямих трудових витрат на 2012 р.
- •Бюджет прямих виробничих накладних на 2012 р.
- •Бюджет тмз на кінець 2012 р.
- •Бюджет витрат на збут і управління на 2022 р.
- •4.4. Бюджет грошових коштів і прогнозні звіти
- •Бюджет грошових коштів на 2012 р., грн.
- •Прогнозний звіт (бюджет) про прибуток і збитки на 2012 р.
- •Баланс на 31 грудня 2011 р.
- •Прогнозний баланс на 31 грудня 2022 р.
- •Висновки
- •Контрольні запитання і завдання
- •Аналіз кейса 4
- •Тема 5 аналіз і управління фінансовою діяльністю
- •Ключові поняття
- •5.1. Цілі і методи фінансового аналізу
- •Приклад горизонтального аналізу балансу фірми, тис. Грн.
- •Приклад звіту про прибуток і збитки, тис. Грн
- •5.2. Аналіз фінансових коефіцієнтів
- •Висновки
- •Контрольні запитання і завдання
- •Звіт про прибуток та збитки за 2011-2012 рр., грн.
- •Звіт про прибуток та збитки за лютий-березень 2011 р., грн.
- •Баланс компанії “Де-Тур” за квітень 2012 р., грн.
- •Реалізація мінеральної води “Мушинянка”, шт.
- •Вибрані фінансові показники кооперативу, тис. Злотих
- •Аналіз кейса 5
- •Тема 6 вартість грошей у часі та фінансове дисконтування
- •Ключові поняття розділу
- •6.1. Концепція вартості грошей у часі
- •6.2. Майбутня вартість і розрахунок ануїтету
- •Фактор майбутньої вартості ануїтету fvifAi;n
- •6.3. Теперішня вартість і розрахунок ануїтету
- •Фактор теперішньої вартості pviFi;n
- •6.4. Змішаний грошовий потік
- •6.5. Амортизація кредиту
- •Висновки
- •Контрольні запитання та завдання
- •Аналіз кейсу 6
- •Тема 7 прогнозування і фінансова стратегія підприємства
- •7.1. Прогнозування у підготовці фінансової стратегії підприємства.
- •Ключові поняття розділу
- •7.1. Прогнозування у підготуванні фінансової стратегії підприємства
- •7.2. Особливості застосування різних моделей і видів фінансових прогнозів
- •Звіт про доходи за 2006 р.
- •Баланс на 2007 р.
- •Прогнозний звіт про прибуток і збитки на 2007 р., тис. Грн.
- •Надходження від реалізації фірми “Обрій”, тис. Грн.
- •Бюджет операційних витрат фірми “Обрій”, тис. Грн.
- •Прогноз загальних грошових витрат, тис. Грн.
- •Прогноз чистих грошових потоків, тис. Грн.
- •7.3. Фінансове прогнозування і використання сценаріїв
- •7.4. Прогнозний аналіз інвестиційних проектів
- •Ставка дисконтування залежить від багатьох факторів, але вона не повинна бути нижчою від середньої вартості капіталу (ставки залучення капіталу), що склалася на ринку.
- •Висновки
- •Контрольні запитання і завдання
- •Тема 9 залучення фінансування для розвитку підприємства
- •Ключові поняття теми
- •8.1. Джерела зовнішнього фінансування
- •8.2. Залучення інвестицій у розвиток бізнесу: проблеми і перспективи
- •8.3. Особливості кредитування бізнесу
- •8.4. Фінансовий моніторинг: оперативне запобігання проблемам
- •8.5. Загроза банкрутства: шляхи виходу з кризи
- •Висновки
- •Контрольні запитання і завдання
- •Список використаних джерел
Реалізація мінеральної води “Мушинянка”, шт.
Тара |
1996 р. |
1997 р. |
1998 р. |
1999 р. |
Пластмасові пляшки |
1 880 000 |
7 869 434 |
28 477 760 |
39 980 130 |
Скляні пляшки |
12 202 000 |
10 664 687 |
20 787 540 |
37 535 650 |
Таблиця 2.
Вибрані фінансові показники кооперативу, тис. Злотих
Показник |
1995 р. |
1996 р. |
1997 р. |
1998 р. |
1999 р. |
Поточні активи |
954,8 |
1154,7 |
2155,2 |
4776,9 |
14614 |
Поточні пасиви |
341,5 |
274,4 |
788,1 |
901,3 |
2629,4 |
Всього активів |
2255,3 |
2391 |
4537,4 |
9410,5 |
21720,1 |
Середній розмір основних фондів |
|
1268,4 |
1808,6 |
3499,1 |
5854,1 |
Середній розмір запасів |
509,2 |
413 |
445,1 |
720,1 |
1657,5 |
Середній розмір обігового капіталу |
|
693,9 |
751,7 |
1229,4 |
7195,7 |
Продовження таблиці 2.
Грошові кошти |
64,6 |
80,3 |
533,4 |
2325,9 |
10508,2 |
Середня дебіторська заборгованість |
|
521,2 |
919 |
1454 |
2089,6 |
Середні зобов’язання |
|
308 |
531,3 |
844,7 |
1765,4 |
Власний капітал |
1861,3 |
2063,2 |
3057,4 |
7753,3 |
18346,2 |
Середні оборотні фонди |
|
1054,8 |
1655 |
3471,1 |
9700,5 |
Чистий прибуток |
109,8 |
239,5 |
1032,4 |
4748 |
10675,3 |
Валовий прибуток |
187,3 |
405,5 |
1765,7 |
7364,3 |
15680,1 |
Чиста виручка від реалізації |
5395,5 |
6400,7 |
12322,1 |
25029,3 |
41342,6 |
Собівартість реалізації |
5211,4 |
5971,6 |
10474,3 |
17592,4 |
25350,9 |
Реалізація мінеральної води з миттєвою оплатою |
2206 |
3080 |
8207,8 |
20294,1 |
35574,3 |
Приріст основних фондів |
|
64,2 |
1144,6 |
2237,2 |
2472 |
Амортизація |
|
|
220,4 |
353,9 |
641 |
Аналіз кейса 5
Дайте відповіді на наступні запитання на основі інформації кейса.
1. Скласти звіт про прибуток і збитки, а також баланс підприємства за 1995-1999 рр., базуючись на інформації, поданій у табл. 2 кейс-стаді.
2. Провести горизонтальний аналіз фінансових показників фірми за 1995-1999 рр., переходячи послідовно із року в рік. Про що свідчать ці показники? Які зміни відбулись у фінансовому стані підприємства впродовж цього періоду?
3. Провести вертикальний аналіз фінансових показників фірми за 1995-1999 рр., переходячи послідовно із року в рік. Про що свідчать ці показники? Які зміни відбулись у фінансовому стані підприємства протягом цього періоду?
4. Розрахувати наведені показники і визначити, наскільки змінився фінансовий стан фірми у 1999 р. порівняно з 1995. Які ключові показники підтверджують ваші висновки? Провести аналіз по кожному із показників окремо і зробити загальний висновок по всіх показниках у комплексі.
Показники |
1995 р. |
1996 р. |
1997 р. |
1998 р. |
1999 р. |
Коефіцієнт поточної ліквідності |
|
|
|
|
|
Миттєвий показник ліквідності |
|
|
|
|
|
Оборотність обігового капіталу |
|
|
|
|
|
Оборотність запасів |
|
|
|
|
|
Оборотність дебіторської заборгованості |
|
|
|
|
|
Оборотність зобов’язань |
|
|
|
|
|
Середній вік запасів, днів |
|
|
|
|
|
Тривалість дебіторської заборгованості, днів |
|
|
|
|
|
5. Яких ще показників не вистачає, щоб скласти комплексну картину фінансового стану підприємства? Помістіть їх в аналогічну таблицю і розрахуйте.