- •Національна академія статистики, обліку та аудиту Конспект лекцій до курсу бізнес-фінансування
- •Тема 1. Фінанси підприємства:
- •Тема 2. Витрати, собівартість, ціна: формування й управління
- •Вступ до дисципліни
- •1.4. Звітність і контроль у сфері фінансового менеджменту.
- •Ключові поняття теми
- •1.1. Фінанси і фінансовий менеджмент
- •1.2. Визначальна роль фінансів у забезпеченні функціонування й управління підприємством
- •1.3. Організація ефективної фінансової діяльності на підприємстві
- •1.4. Звітність і контроль у сфері фінансового менеджменту
- •Висновки
- •Контрольні запитання і завдання
- •Кейс 1.1 Мінеральна вода “Мушинянка” – шлях до успіху
- •Аналіз кейса 1.1
- •Тема 2 витрати, собівартість, ціна: формування та управління
- •2.1. Витрати на підприємстві: види і класифікація.
- •2.2. Формування ціни товару.
- •Ключові поняття розділу
- •2.1. Витрати на підприємстві: види і класифікація
- •2.2. Формування ціни товару
- •Поведінка покупців
- •Фактори, що визначають ступінь еластичності попиту
- •2.3. Політика ціноутворення
- •Складові витрат
- •Ц іноутворення, що базується на витратах ц іноутворення, що базується на споживчій цінності
- •1. Ціноутворення на ринку товарів промислового призначення.
- •2. Ціноутворення на ринку споживчих товарів (метод цінності продукту для споживачів).
- •Висновки
- •Контрольні запитання і завдання
- •Кейс 2.1 Компанія “Gold Droр” Секрет успіху: ефективні канали дистрибуції
- •Кейс 2.2
- •Аналіз кейса 2.2
- •Інші витрати
- •Тема 3 формування фінансової звітності
- •3.1. Фінансові звіти та їх складові.
- •3.2. Баланс.
- •Ключові поняття
- •3.1. Фінансові звіти та їх складові
- •1) Баланс;
- •3) Звіт про рух грошових коштів.
- •3.2. Баланс
- •Типова форма балансу
- •3.3. Звіт про фінансові результати (прибуток і збитки)
- •Звіт про прибуток та збитки
- •3.4. Звіт про рух грошових потоків
- •Звіт про рух грошових коштів
- •Звіт про зміни фінансового стану фірми
- •3.5. Управління фінансовим циклом
- •Розрахунок потреб у фінансуванні, грн.
- •Висновки
- •Контрольні запитання і завдання
- •Тема 4 фінансове планування і бюджетування
- •4.1. Поняття і види фінансового планування.
- •4.3. Формування бюджетів надходжень і витрат.
- •Ключові поняття
- •4.1. Поняття та види фінансового планування
- •4.2. Бюджет і бюджетування
- •4.3. Формування бюджетів надходжень і витрат
- •Бюджет реалізації на 2012 р.
- •Графік очікуваних надходжень грошових коштів, грн.
- •Бюджет виробництва на 2012 р., шт.
- •Бюджет прямих матеріальних витрат на 2012 р.
- •Графік очікуваних витрат грошових коштів, грн.
- •Бюджет прямих трудових витрат на 2012 р.
- •Бюджет прямих виробничих накладних на 2012 р.
- •Бюджет тмз на кінець 2012 р.
- •Бюджет витрат на збут і управління на 2022 р.
- •4.4. Бюджет грошових коштів і прогнозні звіти
- •Бюджет грошових коштів на 2012 р., грн.
- •Прогнозний звіт (бюджет) про прибуток і збитки на 2012 р.
- •Баланс на 31 грудня 2011 р.
- •Прогнозний баланс на 31 грудня 2022 р.
- •Висновки
- •Контрольні запитання і завдання
- •Аналіз кейса 4
- •Тема 5 аналіз і управління фінансовою діяльністю
- •Ключові поняття
- •5.1. Цілі і методи фінансового аналізу
- •Приклад горизонтального аналізу балансу фірми, тис. Грн.
- •Приклад звіту про прибуток і збитки, тис. Грн
- •5.2. Аналіз фінансових коефіцієнтів
- •Висновки
- •Контрольні запитання і завдання
- •Звіт про прибуток та збитки за 2011-2012 рр., грн.
- •Звіт про прибуток та збитки за лютий-березень 2011 р., грн.
- •Баланс компанії “Де-Тур” за квітень 2012 р., грн.
- •Реалізація мінеральної води “Мушинянка”, шт.
- •Вибрані фінансові показники кооперативу, тис. Злотих
- •Аналіз кейса 5
- •Тема 6 вартість грошей у часі та фінансове дисконтування
- •Ключові поняття розділу
- •6.1. Концепція вартості грошей у часі
- •6.2. Майбутня вартість і розрахунок ануїтету
- •Фактор майбутньої вартості ануїтету fvifAi;n
- •6.3. Теперішня вартість і розрахунок ануїтету
- •Фактор теперішньої вартості pviFi;n
- •6.4. Змішаний грошовий потік
- •6.5. Амортизація кредиту
- •Висновки
- •Контрольні запитання та завдання
- •Аналіз кейсу 6
- •Тема 7 прогнозування і фінансова стратегія підприємства
- •7.1. Прогнозування у підготовці фінансової стратегії підприємства.
- •Ключові поняття розділу
- •7.1. Прогнозування у підготуванні фінансової стратегії підприємства
- •7.2. Особливості застосування різних моделей і видів фінансових прогнозів
- •Звіт про доходи за 2006 р.
- •Баланс на 2007 р.
- •Прогнозний звіт про прибуток і збитки на 2007 р., тис. Грн.
- •Надходження від реалізації фірми “Обрій”, тис. Грн.
- •Бюджет операційних витрат фірми “Обрій”, тис. Грн.
- •Прогноз загальних грошових витрат, тис. Грн.
- •Прогноз чистих грошових потоків, тис. Грн.
- •7.3. Фінансове прогнозування і використання сценаріїв
- •7.4. Прогнозний аналіз інвестиційних проектів
- •Ставка дисконтування залежить від багатьох факторів, але вона не повинна бути нижчою від середньої вартості капіталу (ставки залучення капіталу), що склалася на ринку.
- •Висновки
- •Контрольні запитання і завдання
- •Тема 9 залучення фінансування для розвитку підприємства
- •Ключові поняття теми
- •8.1. Джерела зовнішнього фінансування
- •8.2. Залучення інвестицій у розвиток бізнесу: проблеми і перспективи
- •8.3. Особливості кредитування бізнесу
- •8.4. Фінансовий моніторинг: оперативне запобігання проблемам
- •8.5. Загроза банкрутства: шляхи виходу з кризи
- •Висновки
- •Контрольні запитання і завдання
- •Список використаних джерел
Бюджет грошових коштів на 2012 р., грн.
№ з/п |
Показник |
Із прикладу № |
Квартал |
Разом |
|||
I |
II |
III |
IV |
||||
1 |
Залишок грошових коштів на початок періоду |
Дано |
10000 |
9401 |
5461 |
9106 |
10000 |
2 |
Надходження від клієнтів |
1 |
54300 |
57120 |
66080 |
64960 |
242460 |
3 |
Разом наявні кошти (1 + 2) |
|
64300 |
66521 |
71541 |
74066 |
252460 |
4 |
Витрати (а+б+в+г+д+е): |
|
54899 |
69560 |
53510 |
49713 |
227682 |
|
а) прямі матеріали |
3 |
4549 |
4560 |
4860 |
5113 |
19082 |
|
б) пряма праця |
6 |
19750 |
18000 |
22250 |
20500 |
80500 |
|
в) виробничі накладні |
5 |
10650 |
9950 |
11650 |
10950 |
43200 |
|
г) збут і управління |
7 |
15950 |
12750 |
14750 |
13150 |
56600 |
|
д) придбання обладнання |
Дано |
|
24300 |
|
|
24300 |
|
е) податок |
– “ – |
4000 |
|
|
|
4000 |
5 |
Профіцит (+), дефіцит (–) грошових коштів (3 – 4) |
|
9401 |
–3039 |
18031 |
24353 |
24778 |
6 |
Фінансування (ж + з + і): |
|
|
8500 |
–8925 |
|
–425 |
|
ж) запозичення |
|
|
8500 |
|
|
8500 |
|
з) погашення запозичень |
|
|
|
–8500 |
|
–8500 |
|
і) виплати відсотків |
|
|
|
–425 |
|
–425 |
7 |
Залишок грошових коштів на кінець періоду (5 + 6) |
|
9401 |
5461 |
9106 |
24353 |
24353 |
Наразі дедалі більше підприємств використовують комп’ютерні моделі для розрахунків і складання бюджетів. Вони допомагають менеджерам швидко знайти відповідь на запитання: “А що станеться, якщо...?” У результаті такого аналізу прогнозів виявляються різні варіанти, які можна застосувати за зміни умов діяльності компанії й обрати оптимальний варіант.
ПРОГНОЗНИЙ ЗВІТ ПРО ПРИБУТОК І ЗБИТКИ
У прогнозному звіті про прибуток та збитки підсумовуються й узагальнюються різні прогнози доходів і видатків на період бюджетування. Для цілей контролю прогнозний бюджет прибутку та збитків можна складати щокварталу або на будь-який інший період, виходячи із потреби.
Для складання прогнозного звіту про прибуток і збитки використовують дані із таких прогнозних бюджетів:
реалізації;
виробничих накладних;
товарно-матеріальних запасів;
витрат на збут і управління.
Приклад 4.9
Компанія “Каштан” вирішила спрогнозувати результати своєї діяльності і за попередніми прогнозами скласти прогнозний звіт про прибуток і збитки.
Таблиця 4.11.