3.4. Звіт про рух грошових потоків

Поняття грошового потоку

У розвинутих економіках прийнято вважати готівкою чи грошовими коштами не тільки банкноти, а й усі наявні кошти в розпорядженні фірми, тобто в касі, на рахунку тощо.

Внутрішні ресурси фірми формуються за рахунок грошових надходжень від поточної підприємницької діяльності, а також від продажу частини активів. Тим часом фірма витрачає ці кошти на формування матеріальних запасів, на основні засоби і т. ін. Грошові кошти, які одержує та витрачає фірма в процесі підприємницької діяльності, називають грошовими потоками. Цей термін розкриває динамізм фінансової діяльності фірми. Грошові потоки рухаються безперервно, вони не можуть бути статичними. А в бухгалтерських звітах, таких, як баланс, вони відображаються лише на певну дату. Для того щоб підприємець міг контролювати рух грошових потоків, потрібно складати спеціальний звіт, а саме звіт про рух грошових коштів. Обсяг грошових коштів змінюється швидко і часто дуже різко, тож бажано складати звіт щомісяця або принаймні щокварталу. Деякі підприємства складають щотижневий і навіть щоденний звіт про рух грошових коштів.

Іноді трапляється так, що прибуткові фірми банкрутують через відсутність грошових коштів. Скажімо, фірма довго чекає надходження оплати від дебіторів, але водночас вона повинна виплачувати заробітну плату своїм працівникам, орендну плату, комунальні платежі тощо. Коли експерти в галузі ведення бізнесу розглядають стан фірм, що опинились у складній ситуації, насамперед вони звертають увагу на управління грошовими потоками.

Грошовий потік (рис. 3.1) обчислюється як різниця між усіма надходженнями та витратами фірми, тобто валовий прибуток плюс амортизаційні відрахування.

Чистий грошовий потік обчислюється як різниця між сумою надходжень та витратами, сплатою відсотків, податків і дивідендів, плюс амортизаційні відрахування. Чистий грошовий потік показує ту частину прибутку разом з амортизаційними відрахуваннями, яка може скеровуватися на інвестування та поповнення резервів підприємства.

Рис. 3.1. Формування грошового потоку підприємства

Звіт про рух грошових коштів (табл. 3.3) складається на базі показників звітів про прибуток і збитки та балансу підприємства.

Таблиця. 3.3.

Звіт про рух грошових коштів

№ з/п	Алго­ритм скла­дання	Найменування статті	Період
			I кв.	II кв.	III кв.	IV кв.	Рік
1	2	3	4	5	6	7	8
	+	Виручка від реалізації продукції/послуг	250000	320000	440000	285000	1295000
	–	Прямі матеріальні витрати	54000	69120	95040	61560	279720
	–	Заробітна плата виробничих працівників	50000	64000	88000	57000	259000
	+	Надходження від інших форм діяльності	0	0	0	0	0
	–	Витрати на інші форми діяльності	0	0	0	0	0
	–	Загальні (постійні ) витрати	34000	43520	59840	38760	176120
	–	Податки	68600	87808	120736	78204	355348
							0
	=	Грошовий потік від операційної діяльності	43400	55552	76384	49476	224812
							0
	–	Витрати на придбання майна	10000	20000	40000	60000	130000
	–	Інші витрати підготовчого періоду		40000	70000		110000
	+	Надходження від реалізації майна	3000	0	0	0	0
	–	Придбання цінних паперів	0	0	0	0	0
	–	Надання кредиту іншим особам	0	0	0	0	0
	+	Продаж цінних паперів	0	0	0	0	0
	+	Надходження коштів на погашення виданих кредитів	0	0	0	0	0
	=	Грошовий потік від інвестиційної діяльності	-7000	-60000	-110000	0	-240000

Продовження таблиці 3.3.

1	2	3	4	5	6	7	8
	+	Власний (акціонерний) капітал	0	0	0	0	0
	+	Кредити отримані	0	0	0	0	0
	–	Виплати на погашення кредитів	0	0	0	0	0
	–	Виплати відсотків по кредитах	0	0	0	0	0
	–	Виплати дивідендів	0	0	0	0	0
	–	Викуп акцій у акціонерів	0	0	0	0	0
	=	Грошовий потік від фінансової діяльності	0	0	0	0	0
	+	Залишок коштів на початок періоду	2 000	38 400	33 952	336	49 812
	=	Залишок коштів на кінець періоду	38 400	33 952	336	49 812	34 624

Насамперед, звіт про рух грошових потоків має показувати, що значення останньої статті “Залишок коштів на кінець періоду” не спадає нижче нуля. Якщо виникає тимчасовий дефіцит коштів, його слід покрити за рахунок продажу активів, кредитів, чи інших надходжень. Крім того, бажано, щоб значення цієї статті не наближалося до нуля, адже це означатиме ризик виникнення дефіциту грошових коштів на початок наступного періоду.

Так, приріст дебіторської заборгованості засвідчує, що з обсягу продажу, зазначеного у звіті про прибуток та збитки, ще не надійшла певна сума коштів, тобто на цю суму підприємство недоотримало готівки. Отже, приріст дебіторської заборгованості означає негативний грошовий потік (недоотримання коштів).

Навпаки, приріст кредиторської заборгованості засвідчує, що підприємство збільшило свою заборгованість і користується коштами своїх кредиторів. Ці кошти мають колись бути повернуті, але наразі підприємство ними користується для своєї поточної діяльності. Отже, приріст кредиторської заборгованості відображається як надходження коштів на підприємство.

Приріст матеріальних запасів означає, що додаткові кошти були витрачені на їх придбання, а це формує негативний грошовий потік підприємства.

Приріст податку на прибуток підприємства формує позитивний грошовий потік, оскільки ці податки вже нараховані, але ще фактично не сплачені. Вони будуть сплачені певної дати. Коли відбудеться сплата податку на прибуток, тоді ця сума буде враховуватись як негативний грошовий потік.

Звіт про зміни фінансового стану фірми

На базі отриманих даних складається ще один звіт – звіт про зміни фінансового стану фірми (табл. 3.4). Для його підготовки порівнюються зміни за всіма статтями балансів, складених на відповідні дати, тобто порівнюються два баланси на останню звітну дату та попередню. Цей звіт базується на аналізі обігового капіталу фірми.

Тут слід відрізняти два поняття: обіговий капітал і чистий обіговий капітал.

Обіговий капітал, який ще називають валовим обіговим капіталом, по суті репрезентує всі поточні активи фірми.

Чистий обіговий капітал, що дорівнює різниці між поточними активами та поточними пасивами, показує, якою мірою поточні активи покриваються довгостроковими джерелами коштів.

Таблиця 3.4.