- •Введение
- •Общие указания по выполнению отчета об оценке объекта недвижимости
- •Нормативно-правовая база для осуществления оценки
- •Общий порядок проведения оценки
- •Общие требования к оформлению отчета об оценке
- •Глава 1. Задание на оценку. Основные факты и выводы
- •Глава 2. Общая часть
- •Глава 3. Описание объекта оценки
- •Глава 4. Анализ рынка (сегмента рынка), к которому относится объект оценки
- •Глава 6. Описание подходов и методов оценки недвижимого имущества. Выбор и обоснование применяемых подходов и методов оценки объекта оценки
- •Глава 7. Определение рыночной стоимости объекта оценки методом сравнительного подхода
- •Глава 8. Определение рыночной стоимости объекта оценки на основе доходного подхода
- •Глава 9. Определение рыночной стоимости объекта оценки на основе затратного подхода
- •Требования к составу приложения к отчету
- •Требования к оформлению итогового отчета, передаваемого по окончании работ по оценке
- •Требования к округлению промежуточных и итоговых результатов вычислений
- •Титульный лист отчета об оценке
- •Требования к содержанию и оформлению сопроводительного письма
- •Глава 1. Задание на оценку. Основные факты и выводы
- •1.1. Информация о Заказчике и Оценщике
- •1.2. Определение задания на оценку
- •1.3. Перечень использованных при проведении оценки объекта данных с указанием источников их получения
- •1.4. Основные выводы
- •Глава 2. Общая часть
- •2.1. Основные термины, определения и понятия для проводимой оценки
- •2.2. Последовательность определения стоимости объекта оценки
- •2.3. Принятые при проведении оценки объекта оценки допущения, ограничительные условия и пределы применения полученного результата
- •2.4. Примерный состав документов, необходимых для определения количественных и качественных характеристик объекта оценки
- •2.5. Требования к отражению документов и других источников информации, используемых для установления количественных и качественных характеристик оцениваемого имущества в Отчете об оценке
- •2.6. Требования к проведению анализа полученной информации
- •3. Описание объекта оценки
- •3.1. Идентификация объекта оценки
- •Идентификация объекта оценки в соответствии с правоудостоверяющими документами и данными бухгалтерского учета собственника (Данные о балансовой стоимости объекта оценки)
- •3.2. Анализ правоустанавливающих документов, сведений об обременении объекта оценки правами иных лиц
- •3.3. Описание оцениваемых имущественных прав
- •3.4. Описание местоположения и окружения объекта оценки
- •3.5. Описание земельного участка, на котором расположен оцениваемый объект недвижимости
- •3.6. Описание здания оцениваемого объекта недвижимости
- •Шкала оценки технического состояния объекта недвижимости
- •4. Анализ рынка (сегмента рынка), к которому относится объект оценки
- •4.1. Общие требования
- •4.2. Источники информации для анализа рынка
- •4.3. Анализ информации политического, экономического, социального и экологического характера и информации в целом о рынке недвижимости населенного пункта, в котором расположен объект оценки
- •4.4. Анализ рынка коммерческой недвижимости (здания и помещения)
- •Основные показатели, характеризующие типичный объект недвижимости, принадлежащий к рассматриваемому сегменту рынка
- •4.5. Анализ рынка земельных участков
- •Основные показатели, характеризующие типичный незастроенный земельный участок, принадлежащий к рассматриваемому сегменту рынка
- •4.6. Анализ состава и характера факторов, влияющих на стоимость объекта оценки
- •5. Анализ наилучшего и наиболее эффективного использования объекта оценки
- •5.1. Общие требования
- •5.2. Алгоритм проведения анализа наилучшего и наиболее эффективного использования объекта оценки
- •Оценка вариантов стоимости объекта с учетом требуемых затрат на перепрофилирование методом сравнительного подхода
- •6. Описание подходов и методов оценки недвижимого имущества. Выбор и обоснование применяемых подходов и методов оценки объекта оценки
- •6.1. Общие требования
- •6.2. Принципиальные подходы к оценке имущества
- •6.3. Краткая характеристика методов затратного подхода
- •6.4. Краткая характеристика методов сравнительного подхода
- •6.5. Краткая характеристика методов доходного подхода
- •6.6. Краткая характеристика методов оценки земельных участков
- •6.7. Выбор и обоснование применяемых подходов и методов оценки. Обоснование отказа от использования подхода (подходов) к оценке (в случае такого отказа)
- •7. Определение рыночной стоимости объекта оценки методом сравнительного подхода
- •7.1. Общие сведения
- •7.2. Отбор и описание сходных объектов
- •7.3. Корректировка цен сходных объектов
- •Расчет поправки на отделку для нежилых помещений с простой отделкой по сравнению с нежилыми помещениями, обладающими внутренней отделкой помещений повышенного качества
- •7.4. Анализ и обобщение скорректированных цен сходных объектов
- •7.5. Определение стоимости оцениваемого объекта недвижимости методом сравнительного подхода
- •Расчет удельных весов
- •8. Определение рыночной стоимости объекта оценки методом доходного подхода
- •8.1. Общие сведения
- •8.2. Расчет чистого операционного дохода, приносимого оцениваемым объектом недвижимости
- •8.3. Расчет (обоснование) ставки капитализации
- •Шкала определения величины компенсации за инвестиционный менеджмент (им) в зависимости от типа объекта
- •Классификация общественных зданий в зависимости от материала стен и перекрытий
- •Расчет нормы возврата
- •Расчет ставки капитализации методом кумулятивного построения
- •8.4. Итоговый расчет стоимости оцениваемого объекта недвижимости методом доходного подхода
- •Итоговый расчет рыночной стоимости объекта оценки методом капитализации дохода
- •9. Определение рыночной стоимости объекта оценки методом затратного подхода
- •9.1. Общие сведения
- •9.2. Определение стоимости земельного участка
- •9.3. Расчет полной стоимости воспроизводства (замещения) оцениваемого объекта недвижимости
- •9.4. Оценка накопленного износа
- •9.4.1. Расчет (обоснование) физического износа
- •9.4.2. Расчет (обоснование) функционального износа
- •9.4.3. Расчет (обоснование) экономического внешнего износа
- •9.4.4. Расчет совокупного накопленного износа
- •Расчет совокупного накопленного износа оцениваемого объекта недвижимости
- •9.5. Расчет стоимости воспроизводства (замещения) оцениваемого объекта недвижимости
- •Расчет стоимости замещения оцениваемого объекта недвижимости
- •9.6. Итоговый расчет рыночной стоимости оцениваемого объекта недвижимости методом затратного подхода
- •Итоговый расчет рыночной стоимости оцениваемого объекта недвижимости методом затратного подхода с учетом накопленного износа и стоимости земельного участка
- •12 026 000 (Двенадцать миллионов двадцать шесть тысяч) рублей без учета ндс
- •10. Обобщение полученных результатов и определение итоговой величины рыночной стоимости объекта оценки (согласование результатов оценки)
- •10.1. Общие требования
- •10.2. Требования к оформлению обобщения результатов оценки и отражению итоговой величины стоимости объекта оценки
- •Расчет удельных весов, присваиваемых каждому из подходов при согласовании результатов оценки
- •Итоговый расчет рыночной стоимости оцениваемого объекта
- •12 900 000 (Двенадцать миллионов девятьсот тысяч) рублей без учета ндс.
- •11. Заявление (сертификат) качества оценки
- •12. Перечень документов и других источников информации, используемых для установления количественных и качественных характеристик оцениваемого имущества при проведении оценки объекта оценки
- •13. Перечень используемых нормативных документов и справочных материалов
- •Приложение 1 Критерии, на основании которых должно проводиться выделение сегментов рынка по функциональному назначению
- •Краткое описание вариантов классификации для офисной недвижимости
- •Объекты недвижимости торгового назначения
- •Приложение 2 Основные ценообразующие факторы Объекты недвижимости административно-офисного назначения:
- •Объекты недвижимости торгового назначения:
- •Земельные участки
- •Приложение 3 Рекомендуемые источники информации о рынке/сегменте рынка, к которому относится объект оценки, о сходных объектах объекта оценки, расположенного в Иркутске
- •Приложение 5 Основные ошибки оценщиков при оценке объектов недвижимости, выявленные при экспертизе отчетов об оценке35
- •Ошибки по разделам
- •Приложение 6 Техническое задание на проведение оценки рыночной стоимости нежилого объекта недвижимости вариант № _____________
- •1. Общие данные
- •2. Общее описание объекта оценки
- •Условия задания на оценку для индивидуальных вариантов
- •Графа 2:
- •Графа 3:
- •Шкала оценки технического состояния объекта недвижимости
- •Заключение
- •Оглавление
- •Глава 1. Задание на оценку. Основные факты и выводы 13
- •Глава 2. Общая часть 22
Объекты недвижимости торгового назначения
Общая классификация объектов недвижимости торгового назначения приведена в табл. II.
Таблица II
Класс |
Описание |
1* |
Современные торговые центры. Новое строительство конца 1990-х годов. Все современные системы коммуникаций и сетей с запасом емкости, источник бесперебойного питания, автономная резервная система отопления; профессиональная охрана 24 часа в сутки; система охранной сигнализации и видеонаблюдения. Подземный гараж достаточной вместимости и наземная парковка. Профессиональная опытная служба эксплуатации и управления, отвечающая международным стандартам |
2 |
Реконструированные здания магазинов (типовых универсамов – универмагов), построенных в 1970 – 1980 гг. |
3 |
Помещения магазинов, расположенных в подвальных и на первых этажах жилых и административных зданий, прочие торговые помещения |
Примечание.
(*) Классификация торговых центров (класс 1) должна быть дополнена с учетом нижеследующего текста.
Продолжение прил. 1
Классификация торговых центров31
В сегменте торговых центров России до сих пор не принято единой классификации, адаптированной под российские условия. Для классификации торговых центров российские аналитики предпочитают использовать европейскую классификацию. В основе этой классификации лежат: величина торговых площадей, зона охвата торгового центра, состав арендаторов, специфика продаваемых товаров.
Микрорайонный торговый центр
Микрорайонные ТЦ осуществляют торговлю товарами первой необходимости и предлагают услуги повседневного спроса (ремонт обуви, прачечная); состоят как минимум из трех магазинов, общая арендная площадь (GLA) которых составляет обычно 2800 м2 и может варьироваться от 1 500 до 3 000 м2. Основным оператором (якорем) в большинстве случаев является минимаркет, торговой зоной − территория 5−10 минутной пешеходной доступности, количество покупателей − до 10 000 человек. Примером такого рода центров могут служить бывшие советские универсамы, крупные продовольственные и промтоварные магазины, которые сократили площадь основной торговли и сдали часть площадей арендаторам (аптечный пункт, прачечная, видеопрокат, хозтовары, фотоуслуги и прочее).
Районный торговый центр
Районный ТЦ предлагает товары повседневного спроса (продукты, лекарства, хозтовары и т.д.) и услуги (прачечная, химчистка, парикмахерская, ремонт обуви, ме-таллоремонт) для удовлетворения ежедневных потребностей жителей района. Якорным арендатором, как правило, является супермаркет, мини-якорями могут быть аптека, хозяйственный магазин. Сопутствующими арендаторами являются магазины одежды, обуви и аксессуаров, парфюмерии, спорттоваров и пр. Общая арендная площадь данных ТЦ в основном составляет 5 600 м2, на практике площадь может варьироваться от 3 000 до 10 000 м2. Первичная торговая зона районного торгового центра включает в себя от 3 000 до 40 000 человек, проживающих в 5−10 минутах езды на личном или общественном транспорте.
Окружной торговый центр
Окружной ТЦ предлагает широкий спектр товаров и услуг с большим выбором "мягких" товаров (мужская, женская, детская и спортивная одежда) и "жестких" товаров (металлические изделия, электроинструменты, бытовая техника). Для данной категории ТЦ характерны более глубокий ассортимент и более широкий диапазон цен, нежели в районном ТЦ.
Продолжение прил. 1
Многие центры строятся вокруг детских универмагов (junior department store), дискаунт-универмагов, крупных аптек (drug-store), универсальных магазинов, торгующих разнообразными товарами, часто по сниженным ценам (variety store), как основных арендаторов в добавлении к супермаркетам. Хотя окружной ТЦ не имеет универмага полной линии, у него могут быть сильные специализированные магазины. Типичный размер арендной площади − 14 000 м2, может занимать от 9 500 до 47 000 м2. Первичная торговая зона для окружного торгового центра находится в пределах 10−20 минутах транспортной доступности; покупатели центра насчитывают от 40 000 до 150 000 человек.
Суперокружной торговый центр
Центры, которые соответствуют общему профилю окружного центра, но имеют площадь более 23 000 м2. В исключительных случаях площадь достигает 90 000 м2.
Объекты недвижимости производственно-складского назначения
Ниже приведено краткое описание вариантов классификации объектов недвижимости производственно-складского назначения32.
Разработанная совокупность критериев является необходимой и достаточной, т.е. несоответствие объекта хотя бы одному из обязательных критериев служит основанием для перевода его в нижний класс.
Складские помещения класса А+
1. Современное одноэтажное складское здание из легких металлоконструкций и сэндвич-панелей, предпочтительно прямоугольной формы без колонн или с шагом колонн не менее 12 м и расстоянием между пролетами не менее 24 м. Обязательно.
2. Площадь застройки 40−45%. Обязательно.
3. Ровный бетонный пол с антипылевым покрытием с нагрузкой не менее 5 т/м2 на уровне 1,20 м от земли. Обязательно.
4. Высокие потолки не менее 13 м, позволяющие установку многоуровневого стеллажного оборудования (6−7 ярусов). Обязательно.
5. Регулируемый температурный режим. Обязательно.
6. Наличие системы пожарной сигнализации и автоматической системы пожаротушения. Обязательно.
7. Наличие системы вентиляции. Обязательно.
8. Система охранной сигнализации и система видеонаблюдения. Обязательно.
9. Автономная электроподстанция и тепловой узел. Обязательно.
10. Наличие достаточного количества автоматических ворот докового типа (dock shelters) с погрузочно-разгрузочными площадками регулируемой высоты (dock levelers). Желательно не менее 1 на 500 м2.
11. Наличие площадок для отстоя большегрузных автомобилей и парковки легковых автомобилей. Обязательно.
Продолжение прил. 1
12. Наличие площадок для отстоя большегрузных автомобилей и парковки легковых автомобилей. Обязательно.
13. Наличие офисных помещений при складе. Обязательно.
14. Наличие вспомогательных помещений при складе (туалеты, душевые, подсобные помещения, раздевалки для персонала). Обязательно.
15. Наличие системы учета и контроля доступа сотрудников. Обязательно.
16. Оптико-волоконные телекоммуникации. Обязательно.
17. Огороженная и круглосуточно охраняемая, освещенная благоустроенная территория. Обязательно.
18. Расположение вблизи центральных магистралей. Обязательно.
19. Профессиональная система управления. Обязательно.
20. Опытный девелопер. Обязательно.
21. Ж/д ветка. Желательно.
Складские помещения класса А
1. Современное одноэтажное складское здание из легких металлоконструкций и сэндвич-панелей, предпочтительно прямоугольной формы без колонн или с шагом колонн не менее 9 м и с расстоянием между пролетами не менее 24 м. Обязательно.
2. Площадь застройки 40−45%. Обязательно.
3. Ровный бетонный пол с антипылевым покрытием с нагрузкой не менее 5 т/ м2 на уровне 1,20 м от земли. Обязательно.
4. Высокие потолки не менее 10 м, позволяющие установку многоуровневого стеллажного оборудования. Обязательно.
5. Регулируемый температурный режим. Обязательно.
6. Система вентиляции. Обязательно.
7. Наличие системы пожарной сигнализации и автоматической системы пожаротушения. Обязательно.
8. Система охранной сигнализации и система видео наблюдения. Обязательно.
9. Наличие достаточного количества автоматических ворот докового типа (dock shelters) с погрузочно-разгрузочными площадками регулируемой высоты (dock levelers). Желательно не менее 1 на 700 м2.
10. Наличие площадок для отстоя большегрузных автомобилей и парковки легковых автомобилей. Обязательно.
11. Наличие площадок для маневрирования большегрузных автомобилей. Обязательно.
12. Наличие офисных помещений при складе. Обязательно.
13. Наличие вспомогательных помещений при складе (туалеты, душевые, подсобные помещения, раздевалки для персонала). Обязательно.
14. Оптико-волоконные телекоммуникации. Обязательно.
15. Огороженная и круглосуточно охраняемая, освещенная благоустроенная территория. Обязательно.
16. Расположение вблизи центральных магистралей. Обязательно.
17. Профессиональная система управления. Обязательно.
18. Опытный девелопер. Желательно.
Продолжение прил. 1
19. Наличие системы учета и контроля доступа сотрудников. Желательно.
20. Автономная электроподстанция и тепловой узел. Желательно.
21. Ж/д ветка. Желательно.
Складские помещения класса В+
1. Одноэтажное складское здание, предпочтительно прямоугольной формы вновь построенное или реконструированное. Обязательно
2. Площадь застройки 45−55%. Обязательно.
3. Ровный бетонный пол с антипылевым покрытием с нагрузкой не менее 5 т/м2 на уровне 1,20 м от земли. Обязательно.
4. Высота потолков − от 8 м. Обязательно.
5. Регулируемый температурный режим. Обязательно.
6. Наличие системы пожарной сигнализации и автоматической системы пожаротушения. Обязательно.
7. Наличие достаточного количества автоматических ворот докового типа (dock shelters) с погрузочно-разгрузочными площадками регулируемой высоты (dock levelers). Желательно не менее 1 на 1000 м2.
8. Система охранной сигнализации и система видео наблюдения. Обязательно.
9. Система вентиляции. Обязательно.
10. Пандус для разгрузки автотранспорта. Обязательно.
11. Наличие площадок для отстоя и маневрирования большегрузных автомобилей. Обязательно.
12. Наличие офисных помещений при складе. Обязательно.
13. Наличие вспомогательных помещений при складе (туалеты, душевые, подсобные помещения, раздевалки для персонала). Обязательно.
14. Оптико-волоконные телекоммуникации. Обязательно.
15. Огороженная и круглосуточно охраняемая освещенная благоустроенная территория. Обязательно.
16. Расположение вблизи центральных магистралей. Обязательно.
17. Профессиональная система управления. Обязательно.
18. Опытный девелопер. Желательно.
19. Наличие системы учета и контроля доступа сотрудников. Желательно.
20. Автономная электроподстанция и тепловой узел. Желательно.
21. Ж/д ветка. Желательно.
Складские помещения класса В
1. Одно-, двухэтажное складское здание, предпочтительно прямоугольной формы вновь построенное или реконструированное. Обязательно.
2. В случае двухэтажного строения – наличие достаточное количества грузовых лифтов/подъемников грузоподъемностью не менее 3 т. Желательно не менее 1 на 2000 м2.
3. Высота потолков − от 6 м. Обязательно.
4. Пол − асфальт или бетон без покрытия. Обязательно.
5. Система отопления. Обязательно.
6. Пожарная сигнализации и система пожаротушения. Обязательно.
7. Пандус для разгрузки автотранспорта. Обязательно.
Окончание прил. 1
8. Наличие площадок для отстоя и маневрирования большегрузных автомобилей. Обязательно.
9. Охрана по периметру территории. Обязательно.
10. Телекоммуникации. Обязательно.
11. Система охранной сигнализации и система видео наблюдения. Обязательно.
12. Наличие вспомогательных помещений при складе. Обязательно.
13. Система вентиляции. Желательно.
14. Офисные помещения при складе. Желательно.
15. Наличие системы учета и контроля доступа сотрудников. Желательно.
16. Автономная электроподстанция и тепловой узел. Желательно.
17. Ж/д ветка. Желательно.
Складские помещения класса С
1. Капитальное производственное помещение или утепленный ангар. Обязательно.
2. Высота потолков от 4 м. Обязательно.
3. Пол − асфальт или бетонная плитка, бетон без покрытия. Обязательно.
4. В случае многоэтажного строения – наличие грузовых лифтов/подъемников. Желательно.
5. Ворота на нулевой отметке. Желательно.
6. Наличие площадок для отстоя и маневрирования большегрузных автомобилей. Желательно.
7. Система вентиляции. Желательно
8. Система отопления. Желательно.
9. Пожарная сигнализации и система пожаротушения. Желательно.
10. Офисные помещения при складе. Желательно.
11. Ж/д ветка. Желательно.
12. Пожарная сигнализации и система пожаротушения. Желательно.
13. Пандус для разгрузки автотранспорта. Желательно.
14. Охрана по периметру территории. Желательно.
15. Телекоммуникации. Желательно.
16. Наличие вспомогательных помещений при складе. Желательно.
Складские помещения класса D
1. Подвальные помещения или объекты ГО, неотапливаемые производственные помещения или ангары. Обязательно.
2. Наличие площадок для отстоя и маневрирования большегрузных автомобилей. Желательно.
3. Пожарная сигнализации и система пожаротушения. Желательно.
4. Система отопления. Желательно.
5. Система вентиляции. Желательно.
6. Офисные помещения при складе. Желательно.
7. Ж/д ветка. Желательно.
8. Телекоммуникации. Желательно.
9. Охрана по периметру территории. Желательно.
