ЛЕКЦИЯ 12. СТРАХОВАНИЕ ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ

12.1. Страхование предпринимательских и финансовых рисков

В любой хозяйственной деятельности существует опасность потерь, вытекающая из специфики тех или иных хозяйственных операций.

Опасность таких потерь представляет собой финансовые риски.

Финансовый риск — это вероятность наступления ущерба в результате проведения каких-либо операций в финансово — кре­дитной и биржевой сферах, совершения операций с фондовыми ценностями, т.е. риск, вытекающий из природы таких операций.

К финансовым рискам можно также отнести риск наступле­ния косвенного (побочного) финансового ущерба (полученная или недополученная прибыль) в результате наступления страхово­го события — остановка производства (торговли) из-за утраты, повреждения застрахованного имущества, по причинам внешних независящих от предпринимателя факторов. Этот риск угрожает прежде всего производственным предприятиям.

Финансовые риски косвенно связаны с имущественным стра­хованием и распространяются в основном на финансово-кре­дитную, биржевую сферы, на производственную деятельность.

Риски делятся на два вида: чистые и спекулятивные. Чистые риски предполагают событие, повлекшее убыток или критическую ситуацию, исход которой может привести к ущербу, либо оставить объект в том же самом положении, что и до наступления страхово­го события. С точки зрения финансового риска означается полу­чение убытка или нулевого результата.

Спекулятивные риски предполагают возможность извлечения выгоды страхователем при покупке в момент повышения курса акций в расчете получить прибыль. При смене политической об­становки курс акций резко упал и привел к убытку. На спекуля­тивный риск идут сознательно в надежде получения выгоды, риск носит чисто субъективную направленность.

Финансовые риски — в большей части это спекулятивные риски. Инвестор, осуществляя венчурное вложение капитала, за­ранее знает, что здесь возможны только два результата: доход или убыток. Особенность финансового риска — вероятность наступ­ления ущерба в результате проведения каких-либо операций в финансово-кредитной и биржевой сферах и потерь, связанных с производственной, торговой деятельностью или оказанием услуг.

К финансовым рискам относятся кредитный риск, валютный риск, риск упущенной финансовой выгоды, риск биржевых сде­лок, риск неисполнения депозитных договоров, риск неисполне­ния обязательств и целый ряд других.

К рискам, связанным с производственной деятельностью, от­носятся риски: потери прибыли; предпринимательской деятель­ности; убытков вследствие перерывов в производстве; коммерче­ские; внедрения новой техники и технологии; непредвиденных косвенных расходов и др.

Страхование предпринимательской деятельности направлено на защиту, как ее конечных результатов, так и различных факторов, обеспечивающих достижение намеченных целей. Посредст­вом страхования должна создаваться гарантия против неожиданных потерь, подстерегающих каждого предпринимателя, поэтому в условиях рынка исключительную актуальность приобретает страхование от предпринимательских, коммерческих, биржевых, , политических и других рисков.

Страхование в силу специфики рыночных отношений все больше становится не только способом ограждения от стихийных бедствий, но и средством защиты от неблагоприятного изменения экономической конъюнктуры; помогает упорядочить финансовые и юридические взаимосвязи между участниками рыночных отно­шений.

Как правило, при страховании перечисленных рисков обяза­тельными являются экспертные оценки экономического и финан­сового состояния страхователя, причин, побудивших страхователя в получении страхового полиса; проводится тщательная проверка технико-экономического обоснования на предмет оценки риска и принимаемой страховой ответственности.

Фактически страхование предпринимательских и финансовых рисков направлено на страхование предпринимательской деятельно­сти во всех ее видах и предусматривает ответственность страховщика за убытки в процессе коммерческой деятельности страхователя.

Инициатором в страховании экономических и финансовых рисков выступает страхователь. В своем заявлении наряду с рекви­зитами, характером производственной деятельности, целью, видом страхования, его необходимостью он представляет в страховую компанию целый ряд документов, подтверждающих необ­ходимость и целесообразность страхования. По каждому из видов страхуемых групп объектами страхования представляются свои, присущие только этому виду (объекту страхования) технико-экономические обоснования и документы, подтверждающие и обосновывающие заявленную страховую сумму.

Страховщик, заключая договор, беря на себя ответственность за риски, думает прежде всего о себе — что дает ему заключаемый договор страхования. Страховщик не возьмет те виды страхова­ния, где существует повышенная опасность крупных рисков.