- •Финансовый анализ
- •Тема 1. Теоретические основы финансового анализа
- •Понятие финансового анализа в рыночной экономике.
- •Предмет, содержание, задачи и принципы финансового анализа.
- •Информационное обеспечение финансового анализа.
- •Тема 2. Общая оценка финансового состояния предприятия
- •Анализ динамики и структуры имущества предприятия
- •Коэффициент концентрации привлеченного капитала.
- •Тема 3. Анализ финансовой устойчивости
- •Анализ финансовой устойчивости предприятия
- •Показатели финансовой независимости и структуры капитала
- •Тема 4. Анализ платежеспособности и ликвидности
- •Анализ ликвидности бухгалтерского баланса рекомендуется проводить в следующем виде:
- •Показатели ликвидности и платежеспособности
- •Тема 5. Анализ денежных потоков
- •Денежные потоки от инвестиционной деятельности включают:
- •Денежные потоки от финансовой деятельности включают:
- •Анализ движения денежных средств прямым методом
- •Определение движения денежных средств прямым методом, тыс.Грн.
- •Анализ движения денежных средств косвенным методом
- •1.Сумму уменьшения:
- •Анализ состава и структуры денежных средств
- •Анализ динамики структуры и состава денежных средств, тыс.Грн.
- •Анализ остатков наличности
- •Расчет оборачиваемости денежных средств, тыс.Грн.
- •Тема 6. Анализ кредитоспособности предприятия
- •Взаимосвязь использования кредитов и собственных финансовых ресурсов предприятия
- •Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности предприятия
- •Влияние изменения кредиторской задолженности на финансовое состояние предприятия
- •Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности
- •Тема 7. Анализ эффективности использования капитала
- •Анализ эффективности использования капитала предприятия.
- •Основные направления улучшения использования капитала и оптимизация источников его формирования
- •Показатели эффективности использования капитала
- •Скорость оборачиваемости капитала характеризуется следующими показателями:
- •Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости выражается в от- носительном высвобождении средств из оборота, а также в увеличении суммы прибыли.
- •Тема 8. Оценка производственно-финансового левериджа
Анализ финансовой устойчивости предприятия
Таблица 3.2.
Показатели |
На начало отчетного периода |
На конец отчетного периода |
Абсо- лютное отклоне- ние |
Относи- тельное отклоне- ние |
1.Собственный капитал (стр. 380) |
|
|
|
|
2.Необоротные активы (стр. 080) |
|
|
|
|
3.Наличие собственных оборотных средств (стр. 380 баланса – стр.080) |
|
|
|
|
4.Долгосрочные обязательства (стр.480) |
|
|
|
|
5.Наличие собственных и заемных источ- ников формирования запасов или функцио- нирующий капитал (стр. 380+стр. 480 – стр.080) |
|
|
|
|
6.Текущие обязательства (стр.380 + стр.480 + стр.500 + стр.510 + стр.530) |
|
|
|
|
7.Общая величина основных источников формирования запасов (собственный капи- тал + долгосрочные обязательства + кратко- срочные кредиты + кредиторская задолжен- ность) = стр.380 + стр.480 + стр.500 + стр.510 + стр.530 – стр. 080 |
|
|
|
|
8.Общая величина запасов (стр. 100 - 140) |
|
|
|
|
9.Излишек (+) недостача (-) собственных оборотных средств для формирования запа- сов (стр. 3 – стр.8) |
|
|
|
|
10. Излишек (+) недостача (-) собственных долгосрочных заемных средств для формиро- вания запасов (стр. 5 – стр.8) |
|
|
|
|
11. Излишек (+) недостача (-) общей величи- ны основных источников формирования за- пасов (стр. 7 – стр.8) |
|
|
|
|
12. Трехкомпонентный показатель типа фи- нансовой ситуации |
|
|
|
|
С позиции долгосрочной перспективы финансовая устойчивость предприятия характеризу- ется структурой источников средств, степенью зависимости от внешних инвесторов и кредиторов. Источниками средств предприятия являются собственный и заемный капитал. Соотношение меж- ду этими величинами даст возможность оценить долгосрочную платежеспособность предприятия.
Техника расчета основных коэффициентов, характеризующих финансовую независимость и структуру капитала, приведена в таблице. Для исчисления используют данные баланса предприя- тия и формы № 4.
Коэффициент независимости определяет долю денежных средств собственников пред- приятия в общей сумме средств, вложенных в его имущество, и характеризует независимость предприятия от заемных средств. Чем выше значение этого показателя, тем финансово ус- тойчивое, стабильное и независимое от кредиторов предприятие. Следует отметить, что значение показателя > 0,5, которое определено большинством существующих методик, является вполне приемлемым для оценки отечественных предприятий.
Коэффициент концентрации заемного капитала = заемный капитал/итог баланса. Снижение этого коэффициента рассматривается как положительная тенденция.
Коэффициент финансовой зависимости = итог баланса/собственный капитал
Коэффициент финансовой стабильности = собствен капитал/ заемный капитал. Этот коэффициент отображает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собствен- ного капитала, а какая – за счет заемных средств. Оптимальное значение 1 или больше
Коэффициент задолженности = заемный капитал/собственный капитал. Ситуация, ко- гда заемных средств больше, чем собственных, всегда приводит к снижению финансовой стабиль- ности предприятия.
Показатель финансового ливериджа = долгосрочные пассивы/собственный капитал. Отображает. Какая часть собственного капитала идет на покрытие долгосрочных обязательств предприятия. Должен стремиться к 0.
Коэффициент маневренности собственных средств = чистые активы/собственный ка- питал. Отображает, какая часть средств находится в мобильной форме и можно ли свободно ма- неврировать этими средствами. Если часть собственных оборотных средств в собственном капи- тале уменьшается, то приведет к необходимости привлечения заемных средств и кредитов для обеспечения источников роста оборотных средств.
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств = долгосрочные пасси- вы/долгосрочные пассивы + собственный капитал
Коэффициент структуры привлеченного капитала = долгосрочные пассивы/заемные средства. Уменьшение является положительным