- •Раздел 2. Расчет основных финансовых рисков предприятия
- •1. Угроза потери платежеспособности и ликвидности
- •2. Угроза потери финансовой устойчивости
- •3. Угроза потери деловой активности
- •4. Угроза потери рентабельности деятельности
- •6.2 Прогноз банкротства
- •1.23 И менее – высокая вероятность банкротства;
МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ
для выполнения контрольной работы по дисциплине «Оценка рисков»
Контрольная работа выполняется по вариантам в соответствии с последней цифрой в номере зачетной книжки студента. Содержание контрольной работы связано с оценкой рисков конкретного предприятия (выборка из 10 предприятий города Воронежа и Воронежской области). К заданию по вариантам прилагается бухгалтерская финансовая отчетность для оценки основных финансовых рисков предприятий.
Контрольная работа включает два раздела:
Раздел 1. Качественная характеристика основных предпринимательских рисков предприятия
- Отраслевые риски
- Страновые и региональные риски
- Финансовые риски
- Правовые риски
- Риски, связанные с деятельностью эмитента и др.
Подходы к оценке данных рисков предусмотрены в квартальных отчетах эмитента ценных бумаг.
Раздел 2. Расчет основных финансовых рисков предприятия.
Оценка рисков осуществляется по данным годовой отчетности предприятий по рекомендуемым таблицам с указанием выводов по виду риска.
Раздел 2. Расчет основных финансовых рисков предприятия
1. Угроза потери платежеспособности и ликвидности
Таблица 1.1 – Оценка ликвидности баланса
Группировка активов по степени ликвидности |
Сумма, тыс.р. |
Группировка пассивов по срочности погашения |
Сумма, тыс.р. |
Платежный излишек (+), недостаток (-) |
2013 год |
||||
А 1 – Наиболее ликвидные активы |
10110
|
П 1 – Наиболее срочные обязательства |
17577 |
-7467 |
А 2 – Быстрореализуемые активы |
53146 |
П 2 – Краткосрочные пассивы |
96319 |
-43073 |
А 3 – Медленнореализуемые активы |
158186 |
П 3 – Долгосрочные пассивы |
19276 |
138910 |
А 4 – Труднореализуемые активы |
167279 |
П 4 – Постоянные пассивы |
255649 |
-88370 |
2014 год |
||||
А 1 – Наиболее ликвидные активы |
23849 |
П 1 – Наиболее срочные обязательства |
22772 |
1077 |
А 2 – Быстрореализуемые активы |
102220 |
П 2 – Краткосрочные пассивы |
204487 |
-102267 |
А 3 – Медленнореализуемые активы |
236415 |
П 3 – Долгосрочные пассивы |
1424 |
234991 |
А 4 – Труднореализуемые активы |
171917 |
П 4 – Постоянные пассивы |
305718 |
-133801 |
2015 год |
||||
А 1 – Наиболее ликвидные активы |
8164 |
П 1 – Наиболее срочные обязательства |
31777 |
-23613 |
А 2 – Быстрореализуемые активы |
59810 |
П 2 – Краткосрочные пассивы |
166868 |
-107058 |
А 3 – Медленнореализуемые активы |
292736 |
П 3 – Долгосрочные пассивы |
2005 |
290731 |
А 4 – Труднореализуемые активы |
195823 |
П 4 – Постоянные пассивы |
355883 |
-160060 |
Таблица 1.2 – Анализ коэффициентов ликвидности
Показатели |
2013 г. |
2014 г. |
2015 г. |
Отклонение |
|
2014 к 2013г. |
2015 к 2014г. |
||||
1. Общий показатель платежеспособности |
1.18 |
1.16 |
1.09 |
-0.02 |
-0.07 |
2. Коэффициент абсолютной ликвидности |
0.09 |
0.1 |
0.4 |
0.01 |
0.3 |
3. Коэффициент критической ликвидности |
0.76 |
0.55 |
0.34 |
-0.21 |
-0.21 |
4. Коэффициент текущей ликвидности |
4.12 |
1.6 |
1.82 |
-2.52 |
0.22 |
5. Коэффициент маневренности функционируещего капитала |
1.47 |
1.75 |
1.81 |
0.28 |
0.06 |
6. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |
0.4 |
0.37 |
0.44 |
-0.03 |
0.07 |
7. Коэффициент восстановления платежеспособности |
---- |
-2.65 |
0.26 |
---- |
2.91 |
8. Коэффициент утраты платежеспособности |
---- |
2.33 |
0.23 |
---- |
-2.1 |
2. Угроза потери финансовой устойчивости
Таблица 2.1 – Анализ типа финансовой ситуации
Показатели |
2013 г. |
2014 г. |
2015 г. |
Отклонение |
|
2014 к 2013г. |
2015 к 2014г. |
||||
1. Собственный капитал |
255649 |
305718 |
355883 |
50069 |
50165 |
2. Внеобортные активы |
167279 |
171917 |
195823 |
4638 |
23906 |
3. Наличие собственных оборотных средств (СОС) |
88370 |
133801 |
160060 |
45431 |
26259 |
4. Долгосрочные обязательства |
19276 |
1424 |
2005 |
-17852 |
581 |
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников (функционирующий капитал) |
107646 |
135225 |
162065 |
27579 |
26840 |
6.Краткосрочные кредиты и займы |
93773 |
201000 |
163588 |
107227 |
-37412 |
7. Общая величина основных источников формирования запасов |
201419 |
336225 |
325653 |
134806 |
-10572 |
8. Общая величина запасов |
154674 |
222163 |
238289 |
87489 |
66126 |
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных источников формирования запасов |
-66304 |
-88362 |
-128229 |
-22058 |
-39867 |
10. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов |
-47028 |
-86938 |
-126224 |
-39910 |
-39286 |
11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины источников формирования запасов |
46745 |
114062 |
37364 |
67317 |
-76698 |
12. Трехкомпонентный показатель типа финансового состояния |
0;0;1 |
0;0;1 |
0;0;1 |
|
|
13. Оценка риска финансовой неустойчивости |
зона критического риска |
зона критического риска |
зона критического риска |
|
|
Таблица 2.2 – Анализ коэффициентов финансовой устойчивости
Показатели |
2013 г. |
2014 г. |
2015 г. |
Отклонение |
|
2014 к 2013г. |
2015 к 2014г. |
||||
1. Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага) ЗК/СК |
0.88 |
0.75 |
0.56 |
-0.13 |
-0.19 |
2. Коэффициент автономии (финансовой независимости) СК/ВБ |
0.66 |
0.57 |
0.64 |
-0.09 |
0.07 |
3. Коэффициент финансирования СК/ЗК |
0.96 |
1.34 |
1.77 |
0.38 |
0.43 |
4. Коэффициент финансовой устойчивости (СК+ДЗО)/ВБ |
0.71 |
0.57 |
0.64 |
-0.14 |
0.07 |
5. Коэффициент концентрации заемного капитала ЗК/ВБ |
0.68 |
0.43 |
0.36 |
-0.25 |
-0.07 |