Процедуры антикризисного управления организацией

Процедуры банкротства можно разделить на внесудебные (добровольные) – это досудебная санация и иные меры по предупреждению банкротства и судебные, осуществляемые в рамках судебного процесса – это наблюдение, финансовое оздоровление, внешнее управление, конкурсное производство и мировое соглашение.

Банкротство является результатом развития кризисного состояния предприятия. В соответствии с Законом о банкротстве, несостоятельность (банкротство) – это признанная арбитражным судом или объявленная должником неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

Признаками банкротства являются:

- неспособность должника удовлетворить требования кредиторов в течении трех месяцев со дня наступления сроков их исполнения.

- сумма задолженности на день обращения в суд должна быть не менее 100 тыс. руб.

Дела о банкротстве юридических лиц и граждан рассматривает арбитражный суд. Судебное разбирательство может быть начато по заявлению как самого должника, так и конкурсных кредиторов и уполномоченных органов.

Конкурсное производство приводит к ликвидации организации, все остальные процедуры – к ее финансовому оздоровлению. Таким образом, процесс по делу о банкротстве не всегда приводит к ликвидации должника.

Наблюдение – процедура банкротства, применяемая к должнику в целях обеспечения сохранности имущества должника и проведения анализа финансового состояния должника, составления реестра требований кредиторов и проведения первого собрания кредиторов. Срок рассмотрения дела о банкротстве и срок наблюдения вместе должны составлять не более 7 месяцев.

Для проведения процедуры наблюдения арбитражным судом назначается временный управляющий. Введение наблюдения не является основанием для отстранения руководителя и органов управления должника, они продолжают осуществлять свои полномочия с ограничениями.

В случае, если руководители предприятия должника не принимают необходимых мер по обеспечению сохранности имущества и чинят препятствия временному управляющему или допускают иные нарушения, арбитражный суд вправе отстранять таких руководителей от должности и возложить исполнение их обязанностей на временного управляющего.

Анализ финансового состояния должника временным управляющим проводится с целью:

• Определения достаточности принадлежащего должнику имущества для покрытия судебных расходов, расходов на выплату вознаграждения арбитражным управляющим;

• Определения возможности или невозможности восстановления платежеспособности должника;

• Установления размеров требований кредиторов;

• Установления признаков фиктивного или преднамеренного банкротства и обеспечение применения мер материальной ответственности руководителя и (или) учредителей должника перед кредиторами за ущерб, причиненный подачей заявления о банкротстве при фиктивном банкротстве.

Первое собрание кредиторов созывает временный управляющий уведомив о дате его проведения всех выявленных кредиторов. Конкурсные кредиторы, а также налоговые и другие уполномоченные органы обладают на собрании числом голосов, пропорционально сумме требований по денежным обязательствам, установленным на дату собрания. Без права голоса остается временный управляющий и руководители предприятия.

К компетенции собрания относится определение количественного состава комитета кредиторов и избрание его членов; принятие решения о применении той или иной процедуры банкротства по отношению к должнику; заключение мирового соглашения.

На основании решения собрания кредиторов наблюдение прекращается и арбитражным судом вводится финансовое оздоровление.

Финансовое оздоровление – это новая процедура, появившаяся с введением Закона о банкротстве 2002 года. Она направлена на восстановление платежеспособности должника.

Для осуществления процедуры финансовое оздоровление Арбитражным судом назначается административный управляющий.

В ходе финансового оздоровления органы управления должника осуществляют свои полномочия с определенными ограничениями т. е. с согласия собрания кредиторов или административного управляющего. При ненадлежащем исполнении руководителем должника плана финансового оздоровления или совершении действий, нарушающих права и законные интересы кредиторов, арбитражный суд может отстранить руководителя должника от должности.

План финансового оздоровления утверждается собранием кредиторов и должен предусматривать способы получения должником средств, необходимых для удовлетворения требований кредиторов. По графику погашения задолженности, все требования кредиторов, включенных в реестр, должны быть удовлетворены, не позднее, чем за месяц до окончания срока финансового оздоровления, а так же погашение требований кредиторов первой и второй очереди не позднее чем через 6 месяцев с даты введения финансового оздоровления.

Не позднее чем за месяц до истечения срока финансового оздоровления должник обязан предоставить административному управляющему отчет о результатах проведения финансового оздоровления. В соответствии с ним арбитражный суд принимает один из судебных актов:

• Прекращение производства по делу о банкротстве если вся задолженность погашена и жалобы кредиторов признаны необоснованными;

• Введение внешнего управления, если есть возможность восстановить платежеспособность должника. Совокупный срок финансового оздоровления и внешнего управления не может превышать два года.

• Решение о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства.

Главная цель внешнего управления имуществом должника – финансовое оздоровление, достигаемое за счет продажи части имущества должника, а так же при помощи организационных и экономических мероприятий.

Максимальный срок проведения процедуры банкротства «внешнее управление» составляет 18 месяцев. Для проведения данной процедуры арбитражным судом назначается внешний управляющий, который должен разработать план внешнего управления, предусматривающий меры по восстановлению платежеспособности должника.

Последствия введения внешнего управления:

• Руководитель должника отстраняется от должности, управление возлагается на внешнего управляющего.

• Прекращаются полномочия органов управления должника.

• Органы управления должника в течение 3 дней с момента назначения внешнего управляющего обязаны обеспечить передачу бухгалтерской и иной документации юридического лица, печатей и штампов, материальных и иных ценностей внешнему управляющему.

При принятии судом решения об утверждении мирового соглашения или в связи с погашением требований кредиторов внешний управляющий продолжает исполнять свои обязанности в пределах компетенции руководителя должника, до момента назначения нового руководителя.

Если в установленный срок не произведены расчеты с кредиторами, арбитражный суд принимает решение о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства.

Конкурсное производство – процедура банкротства, применяемая к должнику, признанному банкротом, в целях соразмерного удовлетворения требований кредиторов. Срок процедуры не может превышать 1 год; суд может продлить этот срок на 6 месяцев. Назначается конкурсный управляющий.

Последствия открытия конкурсного производства:

• Срок исполнения всех денежных обязательств считается наступившим (п1.ст. 98);

• Прекращается начисление неустоек (штрафов, пени), процентов и иных финансовых (экономических) санкций по всем видам задолженности должника;

• Сведения о признании должника банкротом и финансовом состоянии должника прекращают относиться к категории сведений, носящих конфиденциальный характер, либо являющихся коммерческой тайной;

• Снимаются ранее наложенные аресты имущества должника и иные ограничения по распоряжению имуществом должника. Введение новых арестов на имущество не допускается;

В ходе конкурсного производства управляющий осуществляет инвентаризацию и оценку имущества должника, для чего привлекает оценщиков и иных специалистов с оплатой их услуг за счет имущества должника. Привлекает бухгалтеров, аудиторов и иных специалистов в целях правильного ведения учета имущества должника, составляющего конкурсную массу.

Конкурсный управляющий обязан использовать только один счет должника в банке. Отчет об использовании денежных средств предоставляется арбитражному суду по требованию, а собранию или комитету кредиторов 1 раз в месяц.

Расчеты с кредиторами производятся в соответствии с реестром требований кредиторов в соответствии с очередностью. При недостаточности средств они распределяются между кредиторами пропорционально суммам требований.

С момента внесения в единый государственный реестр юридических лиц записи о ликвидации должника, конкурсное производство считается завершенным, а должник ликвидированным, полномочия конкурсного управляющего прекращаются.

Мировое соглашение – процедура достижения договоренности между должником и кредиторами относительно отсрочки и (или) рассрочки причитающихся им платежей или скидки по долгам.

Мировое соглашение может быть заключено на любой стадии рассмотрения арбитражным судом дела о банкротстве. Условием утверждения мирового соглашения является погашение задолженности по требованиям кредиторов первой и второй очереди (вне очереди покрываются судебные расходы, расходы, связанные с выплатой вознаграждения арбитражным управляющим, текущие коммунальные и эксплуатационные платежи должника, а так же требования кредиторов, возникшие в ходе управления.

1-ая очередь – удовлетворяются требования граждан, перед которыми должник несет ответственность за причинение вреда жизни и здоровью.

2-ая очередь – производятся расчеты по выплате выходных пособий и оплате труда с лицами, работающими по трудовому договору (по контракту) и по выплате вознаграждений по авторским договорам.

3-я очередь –удовлетворяются требования по обязательным платежам в бюджеты всех уровней, во внебюджетные фонды, расчеты с другими кредиторами.

Санация представляет собой систему мероприятий, направленных на улучшение финансово-экономического положения организации и реализуемых с помощью сторонних юридических или физических лиц с целью предотвращения ее банкротства и повышения ее конкурентоспособности на рынке товаров и услуг.

Санация может проводиться собственниками организации, предприятиями-кредиторами, предприятиями-покупателями, сторонними предприятиями (заинтересованными в этой организации), банком, а также органами федеральной и муниципальной власти.

Санация может проводиться:

- до возбуждения кредиторами дела о банкротстве, по инициативе самого предприятия,

- если само предприятие обращается в суд с заявлением о своем банкротстве, одновременно предлагая условия своей санации.

- если решение о проведении санации выносит арбитражный суд по поступившим предложениям от желающих удовлетворить требования кредиторов.

Осуществление санации может носить оборонительный (сокращение объемов деятельности, избавление от структурных подразделений, незавершенных инвестиций и т.д.) и наступательный характер (диверсификация операционной и инвестиционной деятельности, расширение ассортимента продукции и т.д.).

Возможны следующие формы санации: дотации и субвенции за счет средств бюджетов, государственное льготное кредитование, государственная гарантия коммерческим банкам, целевой банковский кредит, финансовая помощь третьих лиц, выпуск облигаций под гарантию санатора, перевод краткосрочных банковских кредитов в долгосрочные, списание санатором-кредитором части долга и др.

Одним из направлений финансовой санации предприятия, осуществляемой им совместно с партнерами по хозяйственной деятельности (кредиторами и инвесторами), является реструктуризация его задолженности. Это комплекс мероприятий по преобразованию его долговых обязательств, направленных на погашение текущих требований кредиторов, с целью восстановления его платежеспособности. Различают пять основных форм реструктуризации задолженности предприятия в процессе его финансовой санации:

• Пролонгация сроков выплаты задолженности в форме ее отсрочки.

• Пролонгация сроков выплаты задолженности в форме ее рассрочки.

• Переоформление задолженности в другие виды долга.

• Конверсия задолженности в имущество.

• Отказ от кредитных требований.

Под отсрочкой задолженности понимается перенесение сроков ее выплаты на более поздний период. Наиболее распространенным видом отсрочки является перевод краткосрочной задолженности предприятия в долгосрочную (отсрочка выплаты начисленных дивидендов и т.п.).

Под рассрочкой задолженности понимается ее разделение на несколько частей, которые выплачиваются постепенно в предстоящем периоде по графику, согласованному сторонами.

Переоформление задолженности в другие виды долга сочетает в себе как пролонгацию сроков выплаты задолженности, так и изменение других существенных кредитных условий (например, залог имущества, поручительство или гарантии третьих лиц и т.п.). Основными видами этой формы реструктуризации задолженности являются оформление векселем долга по коммерческому кредиту, замена одного вида облигаций на другой с внесением изменений в условия ее выпуска, перевод долга на третьих лиц.

Конверсия задолженности в имущество направлена на замену денежных выплат по ней передачей кредитору отдельных видов активов (имущества) предприятия. Наиболее часто в виде таких активов выступают акции предприятия, объекты его недвижимости, машины и оборудование, сырье и материалы, готовая продукция.

Отказ от кредитных требований (списание долга). Такая форма реструктуризации задолженности может охватывать часть требований кредитора или полный их объем.

Переговоры о реструктуризации долгов (дебиторской и кредиторской задолженности) являются процессом дипломатическим и личностным, во многом зависят от умения руководителя организации-должника и его аппарата управления объяснить причины сложившихся обстоятельств, показать конкретными расчетами перспективы погашения задолженности, которые будут выгодны обеим сторонам.