Список использованных источников

1 Семешко Л. Т. Состояние и перспективы развития потребительского рынка товаров и услуг // Маркетинг в России и за рубежом. 2010. № 11.

2 Стратегия развития торговли в Российской Федерации 2014–2016 г. и период до 2020 г.

3 URL: http://minpromtorg.gov.ru/ (дата обращения 16.10.2015).

4 URL: http://tpprf.ru/ru/ (дата обращения 16.11.2015).

5 URL http://www.gks.ru/ (дата обращения 10.11.2015).

6 URL: http://www.retail-loyalty.org/journal_retail_loyalty/ (дата обращения 13.11.2015).

7 URL: http://profit.kz/ top-10-stran-po-pokritiu-LTE-v-mire/ (дата обращения 13.11.2015).

8 URL: http://innovation.gov.ru/ (дата обращения 12.11.2015).

9 URL: http://www2.unwto.org/ (дата обращения 10.11.2015).

УДК 368.01

В.А. Курбатская

Хабаровский государственный университет экономики и права

научный руководитель Г.В. Ксенофонтова, канд. экон. наук, доцент

Методика качественной оценки рисков при формировании страхового портфеля

Работа посвящена вопросам проведения качественного анализа рисков страховой компании при формировании страхового портфеля. Цель исследования – разработка методики качественной оценки рисков при формировании страхового портфеля.

Ключевые слова: карта рисков, шкала уровня риска, масштаб риска, риск-аппетит страховой компании.

V.A. Kyrbatskaya

THE METHODOLOGY OF QUALITATIVE RISK ASSESSMENT IN THE FORMATION OF THE INSURANCE PORTFOLIO

The article is devoted to the items of realization qualitative risk assessment of insurance company in the formation of the insurance portfolio. The purpose of this research is the creating of the methodology of qualitative risk assessment in the formation of the insurance portfolio.

Keywords: risk map, the scale of the level of risk, the scale of risk, the risk appetite of the insurance company.

Качественный анализ подразумевает распределение рисков по уровням значимости или угрозы для страховой компании. Согласно статистической информации о сборах и выплатах по видам страхования, результатах деятельности компании за ряд лет необходимо провести классификацию риска по степени его приемлемости для выполнения целей компании по формированию сбалансированного страхового портфеля и получению заданного уровня рентабельности по видам страхования.

На основании имеющейся страховой статистики за ряд лет по реализации конкретного вида страхования, определяемого компанией как перспективный для дальнейшего развития в структуре портфеля, определяются коэффициенты убыточности за каждый временной интервал.

На основании данных о результатах деятельности десяти крупнейших страховых компаний за ряд лет [1] предлагается пятиступенчатая шкала уровня риска:

1. незначительный риск – риск практически отсутствует. Необходимо соизмерять стоимость мер по контролю рисков и уровень риска. Зачастую новые (развивающиеся) риски изначально подпадают в эту категорию, а впоследствии становятся существенными угрозами. В связи с этим целесообразен регулярный мониторинг таких рисков. Значение (по показателю убыточности) - до 1% (r ≤ 0,01).

2. низкий риск - данный уровень, как правило, является целевым для поддерживающих бизнес-процессов. Для таких рисков необходимо соблюдение баланса уровня риска и стоимости мер по его контролю. Если бизнес-риски попадают в эту категорию, возможно, целесообразно рассмотрение вопроса о принятии большего риска при получении дополнительного дохода. Значение (по показателю убыточности) – от 1% до 10% (0,01 < r ≤ 0,10).

3. средний риск характерен для большинства рисков основного бизнеса. Принятие таких рисков оправдано, если оно связано с получением достаточных выгод. При этом целесообразно проводить постоянный мониторинг уровня риска и соответствующих выгод, а также осуществлять поиск наиболее эффективного управления рисками с точки зрения баланса риска и доходов. Значение (по показателю убыточности) – от 10% до 40% (0,1 < r ≤ 0,4).

4. высокий риск – данный уровень рассматривается как повышенный. Принятие такого риска является стратегическим выбором компании и может быть оправдано в виду значительных выгод, которые могут быть получены в результате такого решения. В других случаях целесообразно принятие мер по снижению риска. Значение (по показателю убыточности) – от 40% до 65% (0,4 < r ≤ 0,65).

5. критический риск – наивысший уровень риска. Как правило, требуется принятие незамедлительных мер по снижению риска. Значение (по показателю убыточности) – свыше 65% (r > 0,65).

По экономическому смыслу получается, что низкий уровень риска определяется неравенством: 0,01 < r ≤ 0,10.

Следовательно, далее необходимо найти вероятность этого неравенства. Для этого необходимо рассчитать значения математического ожидания и среднего квадратического отклонения величины риска (r). Посредством применения функции Лапласа необходимо оценить низкий риск [2]. По аналогичной методике провести оценку остальных категорий рисков по представленной ранее классификации.

Очевидно, что, чем меньше показатели группы критических и высоких рисков (например, суммарно не более 1%), тем больший экономический смысл в обеспечении рентабельности для компании в перспективе по развитию выбранного вида страхования (увеличению его доли в структуре портфеля).

Определение уровня риска для конкретной страховой компании необходимо производить в соответствии с оценками масштаба риска и вероятности (частоты) его реализации.

Масштаб риска оценивается по его влиянию на финансовый результат, страховую премии, репутацию и бизнес-процессы страховой компании. Для оценки влияния для сопоставимости результатов следует применять пятибалльную шкалу. Например, оценка влияния риска в 3 (три) балла может характеризоваться следующими последствиями: потери 1% - 10% прибыли компании от плановой суммы прибыли, потери 1% - 5% страховой премии от суммы плановой премии, влияние на репутацию через отдельные негативные публикации в центральных СМИ, массовые публикации в интернете, проявление влияния на бизнес-процессы как перерыв на 1 - 7 дней в деятельности компании или перерыв в деятельности более одной недели филиала или структурного подразделения и пр. При этом оценка влияния на репутацию и бизнес является качественной, т.е. последствия должны ранжироваться в соответствии с экспертными мнениями о сопоставимости эффекта реализации риска конкретным неблагоприятным ситуациям. Например, реализация риска может привести к формированию негативного имиджа страховой компании в глазах определенной общественной группы. Даже если это не сопровождается публикациями в СМИ, негативный эффект может быть сопоставим, к примеру, отдельным негативным публикациям в центральных СМИ, т.е. также должен быть оценен в 3 балла.

После оценки влияния риска в каждой зоне определяется средневзвешенная оценка влияния. Наибольший вес при формировании средневзвешенной оценки имеет влияние на финансовый результат (Pfin), далее в порядке убывания – влияние на страховую премию (Pins), бизнес-процессы (Pbus) и репутацию компании (Prep). С учетом представленной информации, предлагается следующая формула расчета средневзвешенной оценки (Pwa):

Pwa = (5 * Pfin + 3 * Pins + 1 * Prep + 2 * Pbus) / 11.

Итоговая оценка масштаба риска определяется путем комбинации максимальной и средневзвешенной оценок.

Таким образом, масштаб риска оценивается по максимальной оценке его влияния на финансовый результат, страховую премию, репутацию и бизнес-процессы компании. При этом комбинация оценок влияния по указанным направлениям может привести к повышению общей оценки масштаба риска на 1 балл (ступень).

Далее необходимо сформировать шкалу оценки риска по вероятности его наступления. Оценка вероятности производится с учетом мнения экспертов (например, сотрудников отделов андеррайтинга, управления актуарных расчетов, внешних экспертов) и доступной статистики реализации рисков в прошлом.

По результатам оценки масштаба и вероятности реализации формируется общая оценка риска. Сопоставление данных двух показателей необходимо представить в виде матрицы. Оценка уровня риска в соответствии с указанной матрицей впоследствии может быть скорректирована по решению владельца риска или комитета по рискам, иного аналогичного по функционалу отдела.

Карта рисков позволяет оценить относительную значимость каждого риска (по сравнению с другими рисками), а также выделит риски, которые являются или могут оказаться критическими по отношению к риск-аппетиту компании и требуют детального анализа и разработки мероприятий по управлению ими. В случае если потенциальное влияние риска выходит за пределы риск-аппетита компании, риск относится к приоритетным с точки зрения управления рисками.

Оценка рисков необходима для понимания значимости каждого конкретного риска, для оценки эффективности затрат на управление такими рисками, а также для установления условий контрактов при перенесении риска на третьи стороны (к примеру, для передачи риска в перестрахование).