119

Содержание

1. Теоретические основы исследования иностранного капитала 8

1.1 Понятие иностранного капитала, формы и модели его привлечения 9

1.2 Мировой опыт регулирования иностранного капитала 18

1.3 Опыт регулирования иностранного капитала в исламских странах 23

Введение

Актуальность выбранной темы. Современная международная экономика – динамично развивающийся рынок весьма агрессивного взаимодействия между странами. Пытаясь наладить взаимовыгодные контакты, каждая страна в любом случае преследует свои собственные интересы, подстраивая под политические интересы экономические инструменты.

Более того, внешнеэкономическая деятельность государства является многокомпонентной системой, развитие которой сложно контролировать на 100%. Мировой рынок представлен различными видами рынков товаров и услуг, финансовых рынков, рынком ресурсов. Деятельность мировых рынков регулируется международными товарными соглашениями. На каждом из мировых рынков складываются свои центры торговли, оставляя неизменными базовые инструменты взаимовлияния, одним из которых являются инвестиции.

И даже в условиях международных финансово – валютных сложностей, возникающих из-за кризисных явлений 2015-2016 года, стабильно функционирующая экономика государства выступает гарантом стабильности внутренних рынков. В развитии экономики страны и повышении инвестиционной привлекательности заинтересованы и внутренние резиденты: финансово – экономическая деятельность предприятий не должна прекращаться даже под напором кризисных обстоятельств, поскольку основная цель их существования – получение прибыли. Малейшие остановки в деятельности предприятия чреваты убытками и потерей доверия клиентов.

В связи с этим в современных экономических условиях деятельность каждой страны как хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования. И одними из таких участников могут стать инвесторы, заинтересованные в развитии той или иной отрасли экономики другой страны.

Более того, в условиях стремительно развивающихся технологий, иностранные инвестиции выступают основными каналами передачи передовой технологии. Проникновение технологий рассматривается как процесс, в котором знания и технический опыт распространяется и воспринимается всей экономикой в целом; он охватывает меры, принятые на уровне фирмы или организации для того, чтобы эксплуатировать экономические выгоды инноваций. Этот процесс нельзя сводить к внедрению новшеств в существующую фирму или использование ею новых промежуточных продуктов. Он предусматривает реорганизацию ее работы, реконструкцию цехов, улучшение управления, разработку новых продуктов и маркетинга, увеличения инвестиций в нематериальные активы.

Наряду с положительными эффектами иностранных инвестиций в экономике принимающей страны существуют и потенциальные негативные эффекты. Увеличение зависимости страны от иностранного капитала. Это серьезная политическая и экономическая проблема, поскольку увеличение иностранного капитала постепенно приводит к тому, что его владельцы могут навязать стране не только экономический, но и ряд политических решений, идущих вразрез с интересами большинства населения страны. С этой целью государство не должно допустить доминирования иностранного капитала в национальной экономике, а также активно стимулировать развитие национальных предприятий всех форм собственности.

Одной из стран, которым в условиях современного кризисного рынка необходимо улучшать инструменты является Казахстан. Казалось бы, колебания цен на нефть в 2015-2016 гг. не должны были слишком негативно сказать на экономике страны, однако совокупность негативных тенденций: рост инфляции, российско – украинский кризис, обесценивание рубля, сохранение цен на нефть и другое экспортируемое сырье, позволяет аналитикам указывать на актуальность поиска новых инструментов стимулирования и развития экономики Казахстана¹.

Автор предлагает рассмотреть привлечение иностранных инвестиций как одного из наиболее перспективных направлений стабилизации роста экономики Казахстана.

Объектом данной работы является Казахстан, предметом - государственное регулирование иностранного капитала.

^{Степень разработанности проблемы. Рассматриваемая проблема достаточно широко рассмотрена в современной литературе, так стоит отметить труды таких ученых как} А.С. Булатова, ^{которая рассматривает инвестиции как один из наиболее эффективных инструментов развития экономики страны.}

^{В.Б. Буглай в своих работах указывал на важность иностранных инвестиций в развитии отраслей, направленных на развитие НИОКР. Они выделяют их как одно из важнейших направлений инвестирования в кризисный период, поскольку такие инвестиции не дадут мгновенного эффекта, который с большей вероятностью применят неэффективно, а дадут пролонгированную устойчивую прибыльность высокотехнологичных отраслей экономики.}

Среди зарубежных ученых необходимо отметить работы Е. В. Балацкого, В.Б. Буглай, А. С. Булатова, Р. Вернона, Ч. Киндельбергера, В. М. Коллонтай, В. Леонтьева, Н. Н. Ливенцева, С. Линдера, П. Мозиаса, Б. Олина, М. Портера, В. Е. Рыбалкин, П. Самуэльсона, К. Симмондса, Л. Уэллса, И. П. Фаминский, Е. Хекшера.

Однако даже при наличии развитой методологической базы изучения остаются вопросы, не имеющие системного рассмотрения в трудах ученых.

Исходя из вышесказанного, изучение особенностей внедрения иностранного капитала и соответствующих последствий является не только актуальным, но и безотлагательно необходимым вопросом и попытка углубить направления решения проблем, несет в себе элемент научной новизны.

Возможность привлечения инвестиций в экономику Казахстана в условиях кризиса, выбор наиболее перспективного направления инвестирования, а также выбор наиболее привлекательного инвестора.

Исходя из выше перечисленных факторов, автор выявляет цель данной работы: анализ государственного регулирования иностранного капитала в Казахстане.

Для достижения поставленной цели необходимо решить ряд следующих задач:

1. Рассмотреть понятие иностранного капитала, формы и модели его привлечения;

2. Исследовать мировой опыт регулирования иностранного капитала;

3. Изучить опыт регулирования иностранного капитала в исламских странах;

4. Проанализировать развитие экономики Казахстана;

5. Исследовать государственное регулирование иностранного капитала в республике Казахстан;

6. Определить роль иностранного капитала, поступающего из стран исламского мира, в экономике Казахстана;

7. Исследовать становление РК региональным исламским финансовым центром СНГ и роль ОИС в этом процессе;

8. Определить перспективы функционирования СЭЗ в РК.

Методология исследования. Сущность экономических явлений не может быть исследована только при помощи прикладных методов. В общественных отношениях вообще, а в международных процессах особенно, преобладают стохастические процессы, которые не поддаются детерминистским объяснениям.

Среди общих методов автор пользовался общим диалектическим методом исследования, изучая предмет данной научной работы с точки зрения целостности современной действительности, ее развития и свойственных ей противоречий.

Общенаучные методы, такие как:

1. Сравнение и обобщение существующей научной информации по изучаемой теме;

2. Наблюдение за современной экономической и геополитической ситуацией в мире и анализ происходящих процессов;

3. Анализ исторического развития рассматриваемого вопроса.

Данные методы помогли наиболее глубоко и всесторонне осветить изучаемую тему с использованием частных научных методов, а именно:

1. Социометрического метода исследования,

2. Структурного и функционального анализа,

3. сопоставительного метода.

Дипломная работа состоит из: введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы, приложения.

1. Теоретические основы исследования иностранного капитала

1. Понятие иностранного капитала, формы и модели его привлечения

Термин «финансовый капитал» появился в ХVI-ХVII вв., то есть в период становления рыночной системы хозяйствования. С самого начала своего возникновения финансовый капитал рассматривался как денежный капитал и различные финансовые обязательства. Широкое распространения термин «финансовый капитал» получил в конце XIX - начале XX в. в связи с объективными процессами, которые происходили в экономиках наиболее развитых стран мира: образованием крупных предпринимательских структур, которые требуют больших объемов средств для своего планомерного развития. Эти явления положили начало полноценному финансовому рынку, способному обеспечить эффективное движение капиталов между отраслями, регионами и странами.

Со временем денежный капитал финансово-кредитных институтов все больше стал использоваться для того, чтобы создавать новые предприятия, приобретать основные пакеты акций и другие ценные бумаги промышленных акционерных обществ, то есть опять стал превращаться в промышленный капитал.

Процессы объединения денежного капитала финансового сектора экономики и денежного капитала промышленных и других предприятий реального сектора экономики изначально обладали финансовой природой, потому что были связаны с тем, как образуются, распределяются и используются фонды денежных средств, что стало основой для широкого распространения термина «финансовый капитал». При этом под финансовым капиталом понимали денежный капитал, который определенным образом мобилизован и используется в качестве настоящего промышленного капитала.

Превращение денег в капитал - объективная закономерность в развитии рыночного способа хозяйствования, товарного производства и обращения в рамках организаций, осуществляющих финансово – экономическую деятельность. Поэтому средства, а также другие материальные и нематериальные активы рассматриваются в современных рыночных условиях как финансовый капитал предпринимательских структур. Итак, по своей экономической природе финансовый капитал является капиталом в денежной форме, который превращается в настоящий капитал в процессе своего инвестирования.

В современных условиях развития рыночной системы хозяйствования происходит постепенная трансформация понимания финансового капитала как чисто денежного капитала финансовых институтов, используемого в секторе народного хозяйства. Это связано с тем, что предпринимательские структуры формируют свой капитал не только, мобилизуя средства из различных источников, но и также вкладывая материальные и нематериальные активы, земельные участки, ценные бумаги, интеллектуальные идеи и т.д.

В связи с этим финансовый капитал можно рассматривать как стоимость совокупности привлеченных из разных источников средств, предназначенных для финансового обеспечения хозяйственной деятельности предпринимательских структур.

Основной целью функционирования финансового капитала является обеспечение формирования дохода для владельцев предприятий и создание благоприятных условий для поступательного развития субъектов предпринимательства в процессе круговорота действительного капитала на макро- и микроэкономическом уровне.

Понятие иностранного капитала в экономике другой страны и иностранных инвестиций в экономике являются тождественными. Так, определяя понятие иностранного капитала можно сказать, что это все виды активов (средств), вкладываемых в хозяйственную деятельность с целью получения дохода.

В современных трудах экономистов предоставляется развернутое понятие иностранных инвестиций, под которыми предлагается понимать их как расходы на создание, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение основного капитала, а также на связанные с этим изменениями оборотного капитала, поскольку изменения в товарно- материальных запасах в основном зависят от движения расходов на основной капитал².

В законодательствах большинства государств современной экономики дается такое понятие иностранной инвестиции, как ценностей, вкладываемых иностранными инвесторами в объекты инвестиционной деятельности в соответствии с законодательством конкретной страны с целью получения прибыли.

То есть основным признаком иностранного инвестирования является получение прибыли, это является основной целью инвестирования, если не прогнозируется прибыль, то вложения капитал а в экономику другой страны не является целесообразным.

Следующим признаком является то, что в экономику вкладываются именно ценности, то есть активы (средства). Вкладываются не обязательно деньги, а еще и недвижимые и движимые вещи, а также интеллектуальная собственность, имеющая особую ценность в обращении государства. То есть эти средства являются объектом иностранного инвестирования, а к таким объектам можно отнести новообразования и реконструируемые основные фонды, а также оборотные средства во всех отраслях народного хозяйства, ценные бумаги, целевые денежные вклады, научно-техническая продукция и другие объекты собственности; имущественные права и права на интеллектуальную собственность. Поэтому как объект инвестиционная деятельность иностранного государства является понятием достаточно широким.

Что касается субъекта, то им всегда выступает иностранное государство, которое инвестирует свои средства в экономику другого государства. Но, согласно законодательству Республики Казахстан к субъектам инвестиционной деятельности можно отнести инвесторов (заказчиков), исполнителей работ (подрядчиков), пользователей объектов инвестиционной деятельности, поставщиков товарно-материальных ценностей, оборудования и проектной продукции, юридических лиц (банковских, страховых и посреднических организаций, инвестиционных фондов и компаний и т.д.), граждан Казахстана, иностранных юридических и физических лиц, государства и международные организации.

Третьим признаком является то, что инвестирование может осуществляться, только на основе договора, и законодательства тех государств, которые заключают. То есть существует определенная процедура, которая определена законодательством и международным договором, и должна выполняться в соответствии с определенными этапами ее осуществления.

Чтобы определить сущность иностранного капитала необходимо также определить его основные виды.

Классифицировать иностранные инвестиции можно по различным признакам (табл. 1.1.1)³.

Таблица 1.1.1. Критерии классификации иностранных инвестиций⁴

Характер участия в инвестировании		Региональный			Объекты вложениия			По форме собственности инвесторов
Прямые	Косвенные	Внутренне	Инвестирование за рубежом	Реальный		Финансовые	Частные Государственные Иностранные Совместные
Вкладываются инвестором в непосредственный объект инвестирования	Это инвестиции, которые вкладываются опосредованно другими лицами (инвестиционными или финансовыми посредниками).	Вложение средств в объекты, которые расположены в пределах данной страны.	Вложение средств в объекты инвестирования размещенные за пределами данной страны.	Вложения денег в реальные активы.		Вложение денег в различные финансовые активы. Наиболее популярными из них являются ценные бумаги.

В условиях современной глобализационной экономики иностранный капитал играет значительную роль в экономическом развитии любого государства, преследуя следующие цели государства как инвестора: доступ к природным ресурсам, сохранение собственного капитала, экономическое уничтожение конкурентов, занятие наиболее выгодной позиции для доступа к ресурсам⁵.

Таким образом, в качестве субъекта инвестиций выступает иностранное государство, оценивающее потенциал экономики другого как прибыльный. Цель инвестора – получение прибыли и укрепление основ взаимовыгодного сотрудничества с государством – объектом инвестиций. Инвестиции в свою очередь выступают ценностью, являясь экономическим активом, имеющим ценность в обращении государства. Пройдя много лет преобразований и совершенствования, инвестиции как экономический инструмент в итоге выстроились в систему, которую можно классифицировать по следующим признакам: характер участия в инвестировании, региональный критерий, объекты вложения, форма собственности инвесторов.