2.2.2 Горизонтальный анализ баланса
Горизонтальный анализ отчетности – это сравнительный анализ финансовых данных за ряд периодов. Данный метод также известен под названием "трендовый анализ".
Горизонтальный анализ активов баланса ПАО «Магнит», показывает, что валюта баланса в период с 2012 по 2015 года в целом имеет положительную динамику и увеличение в 2015 году по сравнению с 2011 на 26%. Из этого можно сделать вывод, что организация повышает свой экономический потенциал.
На увеличение валюты баланса оказал в последние года рост постоянных активов.
Рисунок 2.4 - Динамика изменений активов баланса, тыс. руб.
Горизонтальный анализ баланса ПАО «Магнит» представлен в Приложении 1.
Постоянные активы росли в связи с ежегодным увеличением долгосрочных финансовых вложений в период с 2011 по 2015 год на 32094451 тыс. руб. Однако, в 2013 году постоянные активы имели отрицательную динамику за счет уменьшения долгосрочных финансовых вложений на 12309374 тыс. руб. и основных средств на 48704 тыс. руб.
Динамика текущих активов в период с 2012 по 2013 года имела положительную тенденцию, после начался резкий спад на 19479892 тыс. руб. за счет увеличения дебиторской задолженности в 2014 году на 16929051 тыс. руб., что привело к уменьшению уровня денежных средств на 22843609 тыс. руб.
Рисунок 2.5 - Динамика изменений собственных средств, %
Горизонтальный анализ пассивов баланса показал, что собственные средства компании растут на всем анализируемом периоде и происходит это за счет увеличения размеров накопленного капитала на 13117808 тыс. руб. Накопленный капитал характеризует результаты деятельности предприятия с точки зрения прибыльности. Его увеличение говорит о том, что предприятие "зарабатывает больше, чем тратит", то есть растет стоимость бизнеса и инвестиционная привлекательность организации. Уставный же капитал компании не изменяется.
Рисунок 2.6 - Динамика изменений текущих пассивов ПАО "Магнит" за 2012-2015 г., %
Текущие пассивы имели нестабильную тенденцию в период с 2012 по 2015 года, в 2014 году текущие пассивы самые высокие, 93% это связанно с ростом кредиторской задолженности, которая возрастает с 2012 по 2014 года на 14829204 тыс. руб., а в 2015 резко падает на 29665932 тыс. руб.
Заёмные средства компании в 2015 году по сравнению с 2012 годом выросли на 15772320 тыс. руб., но при этом в 2013 и 2014 годах имелась тенденция к снижению на 1082360 тыс. руб. и 10854830 тыс. руб. соответственно. В 2015 году заёмные средства составляли 21418050 тыс. руб., что на 26627150 тыс. руб. больше чем в предыдущем году. Долгосрочные обязательства значительно увеличились в 2015 году, по сравнению с 2012 годом, а именно с 14999058 тыс. руб. до -512384 тыс. руб. Можно сделать вывод, что динамика заёмных средств ПАО «Магнит» остаётся положительной.
2.2.3 Вертикальный анализ баланса
Вертикальный анализ отчетности – анализ финансовой отчетности, при которой изучается соотношение выбранного показателя с другими однородными показателями в рамках одного отчетного периода.
Как видно из баланса, основную долю актива составляют постоянные активы. На их долю в 2015 году приходится 71%, а на долю текущих активов 29% (Приложение 2).
Постоянные активы с 2011 по 2014 года уменьшаются с 90% до 61%. При этом с 2014 года происходит увеличение доли постоянных активов на 10%, до 71% за счет увеличения долгосрочных финансовых вложений в период с 2013 по 2015 года с 98% до 99% соответственно.
Текущие активы увеличивают свою долю в общих активах компании с 10% в 2011г. до 29% в 2015г. С 2011 до 2014 года наблюдается резкое увеличение удельного веса текущих активов на 29%. Рост происходит за счет увеличения денежных средств на 18186812 тыс. руб., это на 44%. В 2015 году наблюдается снижение доли текущих активов на 10% до 29%, это происходит за счет уменьшения дебиторской задолженности на 8%.
Рисунок 2.6 - Структура активов баланса ПАО «Магнит», %
Рисунок 2.7 - Структура пассивов баланса ПАО «Магнит», %
В составе пассивов большую часть составляют собственные средства. На 2015 год они составляют 57%, заемные средства составляют 43%, текущие пассивы составляют 47%.
Собственные средства уменьшают свой удельный вес за исследуемый период и в 2015 составляют 57%, это происходит за счет увеличения накопленного капитала на 40%. Уставный капитал в 2015 г. по сравнению с 2011 г. снизился на 30%.
Текущие пассивы растут с 2011 по 2014 года на 57% за счет появления заемных средств - 99%. С 2014 по 2015 года текущие пассивы сокращаются на 10% за счет сокращения кредиторской задолженности на 74%.
Из анализа актива баланса можно сделать вывод, что ПАО «Магнит» существенную долю составляют постоянные активы, а именно ежегодно увеличение размера финансовых вложений. Меньшая доля приходится на текущие активы, где основными составляющими являются дебиторская задолженность и денежные средства. Из анализа пассива баланса можно сделать вывод, что большая его часть – это собственные средства.