2.2. Анализ основных финансовых показателей деятельности пао «Магнит»

2.2.1 Агрегированный баланс

Основным информационным источником для финансового анализа является баланс предприятия. И данный раздел работы посвящен анализу динамики и структуры баланса.

В период с 2011 по 2015 года валюта баланса ПАО «Магнит» возросла с 59753712 тыс. руб. до 130949557 тыс. руб., это говорит о положительной динамики.

Таблица 2.1. Агрегированный баланс активов и пассивов ПАО «Магнит» с 2011 по 2015 г., тыс. руб.

Агрегированный баланс ПАО Магнит на 31.12.2011-31.12.2015 гг., тыс. руб.
Показатели	Код	2011	2012	2013	2014	2015
АКТИВ
1.ПОСТОЯННЫЕ АКТИВЫ
1.1. нематериальные активы	1110+1120	0	0	0	0	0
1.2. основные средства	1150	845046	861185	828620	831223	789603
1.3. доходные вложения в материальные ценности	1160	0	0	0	0	0
1.4. финансовые вложения	1170	52590731	56880680	48861255	55893042	92277442
1.5. отложенные налоговые активы	1180	9182	0	0	0	0
1.6. прочие внеоборотные активы	1190	40941	17482	9746	1724	2236
Итого постоянных активов	1100+1231	53485900	57759347	49699621	56725989	93069281
2. ТЕКУЩИЕ АКТИВЫ
2.1. запасы	1210	15	6702	53	54	39
2.2. дебиторская задолженность	1232	5756311	5556680	179653	17308335	15288413
2.3. денежные средства	1250+1240	510731	5099724	31837574	18697543	22591784
2.4. прочие текущие активы	1260+1220	755	168	174	56	40
Итого текущих активов	1200-1231	6267812	10663274	32017454	36005988	37880276
ИТОГО АКТИВОВ	1600	59753712	68422621	81717075	92731977	130949557
ПАССИВ
3. СОБСТВЕННЫЕ СРЕДСТВА
3.1. уставный капитал	1310-1320+1340+1350	41989397	41989397	41989397	41989397	41989397
3.2. накопленный капитал	1360+1370	1878267	5388306	8893163	15767591	32395438
3.3. доходы будущих периодов	1 530	0	0	0	0	0
Итого собственных средств	1300+1530	43867664	47377703	50882560	57756988	74384835
4.ЗАЕМНЫЕ СРЕДСТВА.
4.1. Долгосрочные обязательства	1400	15849429	15337045	20486818	15009862	30008920
4.2. Текущие пассивы
4.2.1. заемные средства	1510	0	5645730	10209100	5000000	26418050
4.2.2. кредиторская задолженность	1520	36438	45689	126206	14964661	137184
4.2.3. оценочные обязательства	1540	0	16454	10379	466	568
4.2.4. прочие обязательства	1550	181	0	2012	0	0
Итого текущих пассивов	1500-1530	36619	5707873	10347697	19965127	26555802
Итого заемных средств	1400+1500-1530	15886048	21044918	30834515	34974989	56564722
ИТОГО ПАССИВОВ	1 700	59 753 712	68422621	81717075	92731977	130949557
ЧОК		6231193	4955401	21669757	16040861	11324474
СОС		-9618236	-10381644	1182939	1030999	-18684446

Рисунок 2.2 Состав и динамика активов баланса ПАО «Магнит», тыс. руб.

Рис. 2.3 Состав и динамика пассивов баланса ПАО «Магнит», тыс. руб.

Значительное влияние на увеличение валюты баланса оказал рост постоянных активов на 39583381 тыс. руб.

Увеличение валюты баланса связано с увеличением финансовых вложений в 2015 году (в составе постоянных активов) , а также дебиторской задолженностью с 5756311 тыс. руб. в 2011 году до 15288413 тыс. руб. в 2015 году, т.е. увеличение произошло на 9532102 тыс. руб. Также еще увеличились денежные средства (в составе текущих активов) с 510731 тыс. руб. в 2011 году до 22591784 тыс. руб. в 2015 году, увеличение произошло на 22081053 тыс. руб.

В пассивах компании основную долю занимает собственный капитал, это говорит о том, что у компании надежный источник финансирования. Увеличивается состояние накопленного капитала с 1878267 тыс. руб. в 2010 г. до 32395438 тыс. руб. к 2015 г. Это говорит о том, что прибыль компании ПАО «Магнит» растёт. В период с 2011 по 2015 год наблюдается увеличение постоянных активов почти в 2 раза, увеличивается уровень заёмных средств с 2011 г. до 2015 г. на 40678674 тыс. руб.

Рисунок 2.3 - Динамика СОС и ЧОК ПАО «Магнит», тыс. руб.

Собственные оборотные средства – это сумма, на которую оборотные активы организации превышают ее краткосрочные обязательства. Данный показатель используется для оценки возможности предприятия рассчитаться по краткосрочным обязательствам, реализовав все свои оборотные активы. Собственные оборотные средства определяют степень платежеспособности и финансовой устойчивости организации. Нормальным считается положительное значение показателя СОС, т.е., когда оборотные активы превышают краткосрочные обязательства. За анализируемый период с 2011 – 2015 год, наблюдается отрицательная динамика этого показателя в 2011 году, 2012 и 2015 годах, но в 2013 и 2014 годах значение СОС имеет положительное значение, но тем не менее показатель все равно имеет динамику к уменьшению. ПАО «Магнит» имеет недостаток в собственных оборотных средствах, который покрывается заемными средствами.

Рост величины ЧОК означает повышение ликвидности компании и увеличение ее кредитоспособности. В то же время, слишком большие значения оборотного капитала могут сигнализировать о неэффективной финансовой политике компании, которая приводит к снижению рентабельности. Показатель ЧОК за анализируемый период с 2011 по 2015 года имеет положительное значение, скачкообразную динамику, т.е. с 2011 года по 2012 год ЧОК незначительно уменьшился на 1275792 тыс. руб., а с 2012 по 2013 года увеличивался на 16714356 тыс. руб., в период с 2013 по 2015 года показатель ЧОК уменьшался с 21669757 тыс. руб. по 11324474 тыс. руб., это составило увеличение на 10345283 тыс. руб., это говорит о том, что ликвидность ПАО «Магнит» снижается, что неблагоприятно влияет на деятельность компании.

Для более подробного определения имущественного положения предприятия, проводятся горизонтальный и вертикальный анализы.