3. Разработка предложений по снижению рисков деятельности пао «Магнит»

3.1 Анализ рисков деятельности пао «Магнит»

На основе анализа показателей ликвидности, финансовой устойчивости, оборачиваемости и рентабельности, произведённого за 2011-2015 года, можно сделать вывод, что финансовое состояние компании является недостаточно устойчивым и финансово независимым, существует также высокий уровень вероятности банкротства. Предпосылки такого положения вытекают из: превышенной себестоимости продукции над ее стоимостью, большого объема текущих обязательств, сокращение собственного капитала предприятия и из недостатка денежных средств. Уменьшение финансовой устойчивости компании препятствует нормальному осуществлению её хозяйственной деятельности.

По итогам работы за 2015 год ПАО «Магнит» (далее Группа, компания) усугубило свое экономическое положение. Скачки и сокращения значений отдельных коэффициентов негативно воздействуют на работе компании. Увеличение кредиторской задолженности на 7771 день говорит о неэффективности финансовой политики предприятия. Как итог такого ведения хозяйственной деятельности - потеря текущей платежеспособности требует принятия незамедлительных мер по финансовому оздоровлению фирмы.

Таким образом, упираясь на вышеизложенное, возможно утверждение, что если наметившиеся в 2015 г. тенденции будут оставаться без сохранения, то компания не сможет эффективно функционировать, т.е. наступит реальная угроза банкротства, что противоречит самой цели создания ПАО «Магнит».

В целом результаты анализа показателей финансово-хозяйственной деятельности ПАО «Магнит» подтверждают правильность выводов экспресс-диагностирования вероятности банкротства компании.

Также у исследуемой фирмы в течение 2011-2015 годов имеется несоответствие условий ликвидности - у ПАО «Магнит». недостаточно высоколиквидных активов для погашения своих обязательств.

У компании ПАО «Магнит» существуют внутренние риски по проведенному финансовому анализу.

В отношении отраслевых рисков производится оценка состояния отрасли на среднесрочный и долгосрочный период исходя из макроэкономических прогнозов Министерства экономического развития и инвестиционных аналитиков. Оценивается состояние будущего спроса на основе прогнозов доходов населения и уровня потребления. Оцениваются отраслевые тенденции в отношении различных форматов торговли, сегментация спроса по форматам и состояние конкурентной среды.

На основе проведенного анализа вырабатывается стратегия развития, направленная на укрепление конкурентных позиций и увеличение рыночной доли компании.

В отношении страновых и региональных рисков производится мониторинг политической и экономической ситуации, а также оценка уровня риска стихийных бедствий и возможного прекращения транспортного сообщения в регионах присутствия сети магазинов «Магнит». Дополнительному снижению влияния этих рисков способствует территориальная диверсификация деятельности компании.

В отношении финансовых рисков проводится оценка уровня процентного, валютного и кредитного рисков, а также риска ликвидности.

Управление процентным риском выполняется методом выбора более оптимальных для компании способов финансирования и согласованием срока привлечения ресурсов со сроками реализации проектов, на финансирование которых они направляются. Для обеспечения возможности нахождения более оптимальных для фирмы привлекаемых ресурсов проводится расширение базы вероятных кредиторов и диверсификация инструментов привлечения, что также содействует улучшению кредитной истории ПАО «Магнит».

Понижение стоимости привлекаемых ресурсов также достигается благодаря политике, направленной на повышение информационной прозрачности. Одним из механизмов управления процентным риском является прогнозирование изменения уровня процентных ставок, и оценка уровня приемлемой долговой нагрузки компании с учетом этого возможного изменения общего уровня процентных ставок.

В отношении валютного риска оцениваются прогнозы аналитиков в отношении возможного изменения курсов валют и принимаются решения относительно допустимого размера активов и обязательств, номинированных в иностранной валюте.

В отношении рисков ликвидности ПАО «Магнит» поддерживают сбалансированное по срокам соотношение активов и обязательств.

В отношении кредитных рисков применяется анализ финансового состояния контрагентов и система лимитов.

Далее будут рассмотрены вышеперечисленные риски более подробно.