2. Показатели состояния национальной валюты

Спрос на деньги – количество денег, которое требуется экономике

Закон денежного обращения – количество денег в обращении определяется суммой цен товаров, которые будут проданы за год и скоростью обращения денежной массы.

2.1. Процессы, характерные для курсов валют

Девальвация валюты – официальное снижение национального курса валюты. Инфляция – долговременное устойчивое повышение цен, вызванное избыточным предложением денег Дезинфляция – замедление инфляции.

Ревальвация валюты - официальное повышение национального курса валюты. Дефляция - долговременное устойчивое снижение цен

Причины инфляции: Инфляция затрат (издержек) – при удорожании ресурсов производства (в т.ч. при повышении зарплат, т.к. это увеличивает стоимость труда как фактора производства); в условиях политики монопольных цен, при повышении зарплат Инфляция спроса – при наличии на руках населения большой денежной массы. Это возникает, если государство проводит эмиссию денег, если население и фирмы активно инвестируют деньги, тратя на это накопленные сбережения; если сильно растут доходы за счёт роста зарплат и выдач потребительских кредитов. Инфляционные ожидания – заставляют активно инвестировать деньги.

2. Виды инфляции и последствия

Нормальная (ползучая) инфляция – до5% в год. Оживляет экономику, т.к. рост цен стимулирует инвестиции в расширение производства.

Умеренная инфляция 5-10% в год.

Галопирующая инфляция – 10-50% в год. Банки увеличивают норму процентной ставки, что делает инвестиции менее выгодными, чем сберегательные вклады. Банки опасаются выдавать долгосрочные кредиты. Снижается ВВП. Начинается сокращение производства, падает спрос на труд. Цены растут быстрее зарплаты, ухудшается материальное положение.Больше всего страдают те, кто получают фиксированную ЗП.

Гиперинфляция – 50% ежемесячно. Деньги перестают быть абсолютно ликвидным активом. Их стремятся немедленно тратить, что усиливает инфляцию. Оживляется бартерный обмен. Банки перестают выдавать кредиты.

Стагфляция – снижение уровня реального ВВП, рост безработицы и гиперинфляция.

Финансовые институты

- учреждения, занимающееся операциями по передаче денег, кредитованию, инвестированию и заимствованию денежных средств

К финансовым институтам относятся банки, сберегательные институты (кассы), страховые и инвестиционные компании, брокерские и биржевые фирмы, инвестиционные фонды и т. п

1. Центральный банк – главный банк страны; унитарное предприятие (в собственности государства, но распоряжается имуществом на праве оперативного управления). Председателя ЦБ назначает Государственная Дума по представлению Президента.

   Функции ЦБ: валютный контроль, установление официальных курсов иностранных валют, обеспечение стабильности национальной валюты валютными интервенциями (ЦБ скупает или продаёт валюту, пока не изменит курс. Если много продаст иностранной валюты, чтобы поддержать падающую национальную, то истощит валютные резервы. Если скупит много иностранной валюты, то выбросит на рынок национальную, что повысит инфляцию. предоставление кредитов коммерческим банкам (кредитор) осуществление эмиссии («эмиссионный банк») Эмиссия – выпуск денег ЦБ в форме кредитных билетов или записи на счёт правительства. Если эмиссия превышает необходимое количество денег, деньги обесцениваются выдача кредитов коммерческим банкам («банк банков») установление правил проведения банковских операций, контроль за деятельностью коммерческих банков; выдача лицензий на деятельность коммерческих банков. «банк правительства» (аккумулирование денег, поступающих государству, обслуживание государственного бюджета) управление золотовалютным резервом

   2. Монетарная (кредитно-денежная) политика – воздействие на денежную массу через кредитную политику Центрального Банка по отношению к коммерческим банкам

Экономическая ситуация	Инфляция	Экономический спад
Направление политики	Сокращение денежной массы	Расширение предложения денег
Учётная ставка (ставка рефинансирования) - норма процента, по которой ЦБ даёт кредиты коммерческим банкам	Повышение ставки рефинансирования	Снижение ставки рефинансирования
Норма обязательных резервов (уровень резервных требований) - установленное ЦБ соответствие резерва коммерческого банка, который хранится в ЦБ, к сумме вкладов до востребования	Увеличение нормы обязательных резервов	Уменьшение нормы обязательных резервов
Операции с государственными ценными бумагами	Продажа коммерческим банкам	Покупка у коммерческих банков