3.2. Кругооборот оборотных средств

Предметы труда вступают в производство в своей натуральной форме и полностью потребляются в течение одного производственного цикла. При этом они утрачивают свою первоначальную форму, превращаясь в готовую продукцию. Свою стоимость они целиком переносят на готовый продукт. После окончания производственного цикла, выпуска и реализации готовой продукции стоимость предметов труда возмещается в выручке от реализации продукции (работ, услуг).

Указанный выше порядок движения оборотных средств создает возможность систематического возобновления процесса производства, который осуществляется путем непрерывного кругооборота средств предприятия:

. (3.1)

На приведенной схеме - это денежные средства (собственные и заемные), авансируемые предприятием, - приобретаемые средства производства (средства труда, предметы труда), - производство (переработка исходного сырья, материалов, топлива и т.п. в готовую продукцию), - готовая продукция (работы, услуги), - денежные средства, вырученные от реализации готовой продукции (работ, услуг). Точки (…) показывают, что обращение оборотных средств прерывается и дальнейшее их движение продолжается уже в сфере производства.

1 стадия ( ) называется денежной и, по существу, является подготовительной. Она протекает в сфере обращения, где посредством процесса заготовления происходит превращение денежных средств в форму производственных запасов сырья, материалов, топлива, покупных полуфабрикатов и т.п.

2 стадия ( ) называется производительной и представляет собой процесс производства продукции (работ, услуг). Вместе с тем, на этой стадии продолжается авансирование стоимости готовой продукции в размере стоимости используемых производственных запасов, а также затрат на заработную плату с начислениями на нее, на амортизацию основных средств и др. Данная стадия кругооборота оборотных средств предприятия заканчивается выпуском готовой продукции из производства.

3 стадия ( ) называется товарной и включает процесс реализации готовой продукции (работ, услуг) потребителям. После превращения товарной формы стоимости продукции в денежную (посредством реализации), авансированные на 1 стадии денежные средства восстанавливаются за счет части выручки от реализации продукции, которая может быть вновь авансирована в покупку сырья, материалов и т.д. Оставшаяся часть суммы выручки соответствует прибыли от реализации продукции. Часть полученной прибыли может быть направлена предприятием на увеличение оборотных средств, и, соответственно, на расширение производства и увеличение реализации продукции. Таким образом, денежная форма, которую принимают оборотные средства на 3 стадии кругооборота, одновременно является и началом 1 стадии оборота.

Следует иметь в виду, что оборотные средства предприятия находятся на всех стадиях кругооборота и во всех формах производства одновременно, что обеспечивает непрерывность производственного процесса и бесперебойность работы предприятия. Это означает, что в один и тот же момент времени на предприятии идет и реализация готовой продукции, и производство новых единиц продукции, и закупка (заготовление) новых партий сырья, материалов, топлива и т.д.

Процессы кругооборота, протекающие на 1 и 3 стадиях, соответствуют сфере обращения, а процессы, протекающие на 2 стадии, соответствуют сфере производства. Исходя из этого, можно дать следующее определение: кругооборот средств предприятия – это постоянно повторяющийся процесс движения стоимости из сферы обращения в сферу производства и обратно.

Более четкое представление о движении оборотных средств в процессе их кругооборота дает схема, представленная на рис. 3.1, на которой особо выделены периоды обращения дебиторской и кредиторской задолженности. Дебиторская задолженность представляет собой долги других организаций (покупателей, заказчиков) данному предприятию за отгруженную им продукцию, но пока не оплаченную покупателем. В состав кредиторской задолженности предприятия включаются его долги другим организациям – поставщикам сырья, материалов, топлива и т.п. Эта схема наглядно демонстрирует, что предприятия как участники экономического оборота, как правило, оплачивают поставленные им ценности спустя некоторое время после поставки товаров (работ, услуг). Зафиксированная на схеме величина финансового цикла как раз и отражает потребность предприятия в собственных оборотных средствах. Чем длиннее этот цикл, тем больше потребность в собственных оборотных средствах. Впрочем, при необходимости часть этой потребности может быть удовлетворена за счет банковских кредитов и иных привлеченных ресурсов.