2.3 Анализ деловой активности и рентабельности

Следующим этапом оценки финансового состояния является анализ деловой активности и рентабельности предприятия, который позволил определить, насколько эффективно организация использует свои активы и источники. Оценка динамики показателей деловой активности ООО «Ново-Тех Карасук» за 2013-2015 годы представлена в таблице 5.

Таблица 5 - Показатели деловой активности ООО «Ново - Тех Карасук» в 2013-2015 годах

Наименование показателя	2013 г.	2014 г.	2015 г.	Абсолютное отклонение
				2014/ 2013	2015/ 2014
1	2	3	4	5	6
1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала – ресурсоотдача, оборотов	8	7,8	6,1	-0,2	-1,7
2. Период оборота капитала, дней	45,1	46,1	58,7	1	12,6
3. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала, оборотов	18,4	19	53,7	0,6	34,7
4. Период оборота собственного капитала ,дн.	19,5	18,9	6,7	-0,6	-12,2
5. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, оборотов	8,7	8,5	6,5	-0,2	-2
6. Период оборота оборотных активов, дней	41,3	42,2	55,4	0,9	13,2
7. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, оборотов	13,6	13,3	6,9	-0,3	-6,4
8. Период оборота кредиторской задолженности, дней	26,6	27,1	52	0,5	24,9
9. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, оборотов	12,3	12,1	8,2	-0,2	-3,9
10. Период оборота дебиторской задолженности, дней	29	30	44	1	14

Из расчетов видно, что коэффициент общей оборачиваемости капитала наибольшее значение имел в 2013 году – 8 оборотов, в 2014 году данный показатель уменьшился и составил 7,8 оборота, а в 2015 году – 6,1 оборотов в год. Период оборота капитала в 2015 году по сравнению с 2013 годом увеличился и составил в 2015 году 58,7 дней.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала в течение исследуемого периода увеличился с 18,4 оборотов в 2013 году до 53,7 оборотов в 2015 году. Период оборота собственного капитала за три года сократился в три раза и составил в 2015 году 6,7 дней.

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов в течение трех лет имел отрицательную динамику: так если в 2013 году данный показатель составил 8,7 оборота, в 2014 году – 8,5 оборота, а в 2015 году 6,5 оборота. Отрицательная динамика данного коэффициента свидетельствует о менее эффективном использовании оборотных активов с точки зрения извлечения прибыли. Период оборачиваемости оборотных активов увеличился на 14,1 дней, что является негативной тенденцией.

Коэффициенты оборачиваемости кредиторской и дебиторской задолженности также показывают отрицательную динамику в течение всего анализируемого периода. Периоды оборота кредиторской и дебиторской задолженности растут.

Одним из направлений финансового анализа является анализ дебиторской задолженности, в процессе которого рассчитывается показатель среднего периода инкассации дебиторской задол­женности (периода оборота дебиторской задолженности - ПИДЗ, в днях) определяется по следующей формуле (1):

, (1)

где - средний остаток дебиторской задолженности органи­зации в анализируемом периоде, руб.;

BP - выручка от продажи (нетто), полученная на условиях последующей оплаты за анали­зируемый период, руб.;

П - длительность анализируемого перио­да, дни.

Итак, средний период инкассации дебиторской задолженности ООО «Ново - Тех Карасук»в 2013-2015 годах представлен в таблицей 6.

Таблица 6 - Расчет среднего периода инкассации и оборачиваемости дебиторской задолженности ООО «Ново -Тех Карасук»» в 2013-2015 годах

Показатель	2013 г.	2014 г.	2015 г.
Средняя дебиторская задолженность, тыс. руб.	3232	3332	5258
Выручка от продажи, тыс. руб.	39845	40219	42867
Длительность анализируемого периода, дней	360	360	360
Средний период инкассации дебиторской задолженности, дней	29	30	44

Из данных таблицы 6 видно, что в течение анализируемого периода средний период инкассации дебиторской задолженности увеличивался, за три года он возрос на 15 дней и составил в 2015 году 44 дня, что является отрицательной тенденцией.

Увеличение сроков погашения платежей привело к замедлению оборачиваемости капитала. Расчет суммы привлеченных средств в оборот предприятия в результате замедления оборачиваемости дебиторской задолженности был произведен по формуле (2):

(2)

где ПИдз1и ПИиздо - период оборота дебиторской задолженности соответственно отчетного и предыдущего (базового) периода.

=(44-30)*42867/360=1668 тыс. руб.

Таким образом, в результате замедления оборачиваемости дебиторской задолженности ООО «Ново - Тех Карасук» потребовалось дополнительно привлечь 1668 тыс. руб. в оборот в 2015 году.

В целом по итогам анализа можно сказать, деловая активность предприятия в 2015 году сократилась – наблюдается замедление оборачиваемости почти по всем показателям.

На следующем этапе оценки финансового состояния предприятия была произведена оценка показателей рентабельности.

Оценка динамики показателей рентабельности ООО «Ново-Тех Карасук» за 2013-2015 годы приведена в таблице 7.

Таблица 7 - Динамика показателей рентабельности ООО « Ново-Тех Карасук» в 2013-2015 годах, %

Наименование показателя	2013 г.	2014 г.	2015 г.	Абсолютное отклонение
				2014/ 2013	2015/ 2014
Рентабельность основной деятельности	5	6	-	1	-
Рентабельность продаж	5	5	-	0	-
Рентабельность совокупных активов	62	60	-	-2	-
Рентабельность собственного капитала	62	60	-	-2	-
Рентабельность заемного капитала	45	42	-	-3	-

Из данных таблицы 7 видно, что все показатели рентабельности в 2014-2015 годах по сравнению с 2013 годом сократились и приняли отрицательные значения, что говорит о неэффективности деятельности предприятия.

Таким образом, оценка финансового состояния ООО «Ново-Тех Карасук» показала, что:

- имущество и источники его финансирования предприятия за три года увеличилось на 3695 тыс. руб.;

- наибольшая доля активов в 2015 году приходится на дебиторскую задолженность - 84%;

- структура пассивов отличается превышением заемного капитала над собственными источниками средств;

- баланс не отвечает условиям абсолютной ликвидности (предприятие ощущает нехватку денежных средств из-за большой величины дебиторской задолженности);

- в 2015 году предприятие находилось в кризисном финансовом состоянии;

- деловая активность предприятия сокращается;

- показатели рентабельности в 2015 году в результате полученных убытков отсутствуют.

Основными финансовыми проблемами предприятия являются: большая доля дебиторской задолженности в структуре имущества предприятия и рост затрат предприятия.

В третьей главе выпускной квалификационной работы разработаны мероприятия по преодолению выявленных в процессе оценки финансового состояния проблем.