3. Методы борьбы с инсайдера­ми

В деловом обороте под понятием “инсайдер” (от англ. inside – внутри) понимается любое лицо, имеющее доступ к конфиденциальной информации о делах фирмы благодаря своему служебному положению и родственным связям. Следовательно, инсайдерская информация – информация внутренняя.

В России понятие “инсайдерская информация” было определено только в середине 2010 года. В Законе от 27.07.2010 N 224-ФЗ “О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации” говорится, что под“инсайдерской информацией понимается точная и конкретная информация, которая не была распространена или предоставлена (в том числе сведения, составляющие коммерческую, служебную, банковскую тайну, тайну связи (в части информации о почтовых переводах денежных средств) и иную охраняемую законом тайну), распространение или предоставление которой может оказать существенное влияние на цены финансовых инструментов, иностранной валюты и (или) товаров (в том числе сведения, касающиеся одного или нескольких эмитентов эмиссионных ценных бумаг (далее – эмитент), одной или нескольких управляющих компаний инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов”. Кроме того, в данном Законе определен перечень лиц, которые осуществляют раскрытие инсайдерской информации.

Если информация имеет коммерческую ценность, она именуется коммерческой тайной. При этом определение “коммерческий” не относится к содержанию этой информации. Информация любого рода может считаться коммерческой, если из нее можно извлечь выгоду. Инсайдерская информация отличается и от служебной тайны, и от коммерческой, и от банковской прежде всего тем, что всякая тайна не может быть достоянием неограниченного круга лиц. А инсайдерская – “подлежит обязательному раскрытию”, но через некоторое, довольно короткое время.

В качестве распространителей инсайдерской информации выступают:

• эмитенты и управляющие компании;

• хозяйствующие субъекты, включенные в реестр и занимающие доминирующее положение на рынке определенного товара;

• организаторы торговли, клиринговые организации, а также депозитарии и кредитные организации, осуществляющие расчеты по результатам сделок, совершенных через организаторов торговли;

• профессиональные участники рынка ценных бумаг и иные лица, осуществляющие в интересах клиентов операции с финансовыми инструментами;

• лица, которые владеют не менее чем 25% голосов в высшем органе управления;

• члены совета директоров;

• федеральные органы исполнительной власти, исполнительные органы государственной власти, Банк России;

• имеющие доступ к инсайдерской информации руководители федеральных органов исполнительной власти;

• информационные агентства, осуществляющие раскрытие или предоставление информации;

• лица, осуществляющие присвоение рейтингов;

• физические лица, имеющие доступ к инсайдерской информации на основании трудовых и гражданско-правовых договоров.

В других законах, например в Законе от 22.04.1996 N 39-ФЗ “О рынке ценных бумаг”, термины “инсайдерская информация” и “манипулирование рынком” понимаются в значении Закона N 224-ФЗ.

Необходимо отметить, что не вся информация, составляющая служебную или коммерческую тайну, относится к инсайдерской. Факт наличия инсайдерской информации еще не является нарушением и посягательством на отношения участников рынка ценных бумаг. Реализовать потенциальную опасность, скрытую в инсайдерской информации, возможно при условии ее использования инсайдером.

В деле борьбы с утечкой инсайдерской информации следует руководствоваться принципом “спасение утопающих – дело рук самих утопающих”. Прежде всего это дело службы внутренней безопасности. Вместе с тем ряд рекомендаций дан Федеральной службой по финансовым рынкам (информационное письмо от 27.01.2011 б/н) – в частности, к мерам защиты относятся:

• разработка и утверждение порядка доступа к инсайдерской информации, правил охраны ее конфиденциальности;

• создание (определение, назначение) структурного подразделения (должностного лица), в обязанности которого входит осуществление контроля;

• обеспечение условий для беспрепятственного и эффективного осуществления созданным (определенным, назначенным) структурным подразделением (должностным лицом) своих функций.

Кроме того, необходимо:

• вести список инсайдеров;

• уведомлять лиц, включенных в список инсайдеров, об их включении в такой список;

• передавать список инсайдеров организаторам торговли, через которых совершаются операции с финансовыми инструментами.

Также необходимо четко определить перечень информации, которая является инсайдерской. Залогом отсутствия фактов ее разглашения является определение порядка доступа к информации, кроме того, лица, имеющие доступ, должны быть ознакомлены с локальными актами, регулирующими доступ к информации, под роспись. Компания также должна обеспечить необходимые организационные и технические условия для соблюдения лицами, имеющими доступ к инсайдерской информации, установленного режима конфиденциальности. Например, необходимо вести журнал учета при работе с конфиденциальной информацией; иметь помещение, предназначенное для работы с конфиденциальной информацией; создать системы обеспечения информационной безопасности (программы защиты информации, коды доступы и пр.). Кроме того, должно быть наличие носителей конфиденциальной информации. Если, например, любой сотрудник компании может использовать флеш-накопитель и имеет доступ к конфиденциальной информации на сетевом ресурсе, то говорить о наказании инсайдера не приходится.