Глава 3. Влияние организационно-правовой формы и отраслевых особенностей на организацию финансового управления предприятия и на показатели финансового состояния.

«ТрансКонтейнер» (в дальнейшем Общество) является публичным акционерным обществом, согласно его уставу высшим органом управления является общее собрание акционеров, к компетенции которого относится внесение изменений и дополнений в устав Общества или утверждение устава Общества в новой редакции; реорганизация Общества; ликвидация общества, назначение ликвидационной комиссии и утверждение промежуточного и окончательного ликвидационных балансов; определение количества, номинальной стоимости, категории (типа) объявленных акций и прав, предоставляемых этими акциями; увеличение уставного капитала Общества; уменьшение уставного капитала Общества путем уменьшения номинальной стоимости акций, путем пpиобpетения Обществом части акций в целях сокращения их общего количества, а также путем погашения пpиобpетенных или выкупленных Обществом акций; избрание членов Совета директоров Общества и досрочное прекращение их полномочий; избрание членов Ревизионной комиссии и досрочное прекращение их полномочий, и прочие решения, предусмотренные Федеральным законом «Об акционерных обществах».

Совет директоров ПАО «ТрансКонт­ейнер» является органом управления Компании, отвечающий за общее руководство ее деятельностью. Совет директоров определяет стратегию Компании, осуществляет контроль за деятельностью исполнительных органов, за эффективностью системы внутреннего контроля и процессом управления рисками Компании. Совет директоров действует в пределах своей компетенции, определенной Уставом Компании. [15]

В целях повышения эффективности и качества работы Совета директоров в Компании функционируют: Комитет по аудиту, Комитет по стратегии, Комитет по кадрам и вознаграждениям. Порядок  работы, цели и задачи комитетов определены в Уставе  и иных внутренних документах Компании.  Подробнее о составе Совете директоров  ПАО «ТрансКонт­­ейнер» можно ознакомиться на странице Совета директоров.

Правление ПАО «ТрансКонт­ейнер» является коллегиальным исполнительным органом, осуществляющим руководство текущей деятельностью  Компании. Правление действует в пределах своей компетенции и руководствуется в своей деятельности нормами законодательства Российской Федерации, Уставом  Компании, Положением о Правлении, решениями Общего собрания акционеров и Совета директоров Компании.

Генеральный директор является единоличным исполнительным органом Компании, осуществляющим руководство ее текущей деятельностью. Генеральный директор избирается Советом директоров. 

В своей деятельности Генеральный директор подотчетен Общему собранию акционеров и Совету директоров Компании.

Генеральный директор действует без доверенности от имени компании в рамках российского законодательства, в соответствии с Уставом Компании, решениями Общего собрания акционеров и Совета директоров Компании.

К органам контроля Компании относятся Ревизионная комиссия и Служба внутреннего аудита.

Ревизионная комиссия осуществляет регулярный контроль за финансово-хозяйственной деятельностью Компании. Ревизионная комиссия действует в интересах акционеров и подотчетна Общему собранию акционеров.

Служба внутреннего аудита ПАО «ТрансКонт­ейнер» создана в целях оказания содействия органам управления в повышении эффективности управления Компанией, совершенствовании финансово-хозяйственной деятельности путем системного и последовательного подхода к анализу и оценке систем управления рисками и внутреннего контроля, а также корпоративного управления как инструментов обеспечения разумной уверенности, в достижении поставленных перед Компанией целей.

Исходя из устава ПАО «ТрансКонтейнер», уставной капитал составляет 13 894 778 000 рублей Обществом размещены обыкновенные именные бездокументарные акции, одинаковой номинальной стоимостью 1 000 рублей каждая в количестве 13 894 778 штук на общую сумму по номинальной стоимости 13 894 778 000 рублей.

Общество размещает обыкновенные акции и вправе размещать один или несколько типов привилегированных акций, облигации и иные эмиссионные ценные бумаги в порядке, установленном федеральными законами.

Общество в праве осуществлять размещение дополнительных акций и иных эмиссионных ценных бумаг посредством подписки и конвертации. В случае увеличения уставного капитала Общества за счет его имущества, Общество должно осуществлять размещение дополнительных акций посредством распределения их среди акционеров.

Общество в праве по результатам 1 квартала, полугодия, девяти месяцев финансового года и (или) по результатам финансового года принимать решения (объявлять) о выплате дивидендов по размещенным акциям. Решение о выплате (объявлении) дивидендов по результатам 1 квартала, полугодия, девяти месяцев финансового года может быть принято в течении трех месяцев после окончания соответствующего периода.

Обществ создает Резервный фонд в размере 5% от уставного капитала, то есть данный фонд не должен быть меньше 694 739 тысяч рублей, но в 2012 году наблюдается противоположная картина: резервный фонд был в размере 3,4% от уставного капитала, а именно 478 055 тысяч рублей. Размер ежегодных отчислений в резервный фонд ПАО «ТрансКонтейнер» должен составлять 5% от чистой прибыли до достижения Резервным фондом установленного размера. Из-за несоответствия размера резервного фонда на 2012 год, предприятие произвело отчисление от чистой прибыли в размере 4,8%. Иначе говоря, Резервному фонду не хватало 216 684 тысяч рублей до установленной величины. Рассматриваемый фонд предназначен для покрытия убытков предприятия, а также погашения облигаций Общества и выкупа акций в случае отсутствия иных средств.

Хочется отметить, что от вида деятельности предприятия зависит и его финансовые результаты. Об этом свидетельствует отсутствие собственных оборотных средств, потому что главной особенностью транспортной отрасли является то, что транспорт не создает новых вещественных продуктов. В результате производственного процесса – перевозки груза, изменяется место пребывания последнего и одновременно создается новая потребительская стоимость. В основном размер цен на транспортную продукцию складываются исходя из транспортных тарифов.

Особенностью транспортной отрасли, в которую входит и железнодорожные перевозки, является то, что в структуре основных фондов доля машин, вагонов, оборудований в сравнении с торговлей намного выше, порой удельный вес может доходить до 80%.

Размер выручки в транспортной отрасли, как и в других секторах деятельности, зависит от объема оказываемых услуг, в рассматриваемом случае от перевозочного процесса, выполнения погрузочно-разгрузочных работ и частично от продажи произведенной продукции. За анализируемый период выручка компании увеличилась на 9% в относительном выражении и на 3 239 678 тысяч рублей в абсолютном. Хочется отметить, что себестоимость перевозок складывается в большей степени из заработной платы, затрат на топливо, электроэнергию, а так же амортизацию и ремонт. Если учитывать, что в течение трех лет в ПАО «ТрансКонтейнер» себестоимость продаж возросла на 17,5%, то это может свидетельствовать о заметной изношенности локомотивов (возросли затраты на ремонт и обслуживание). Таким образом, из-за увеличения объема предоставляемых услуг, возрос износ основных средств и соответственно возросли затраты по уходу за основными средствами и их ремонту, поэтому в итоге произведенных услуг предприятие имеет снижение чистой прибыли.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Компания, подвергшаяся анализу финансового состояния, ПАО «ТрансКонтейнер» является владельцем парка специализированного подвижного состава: 26 тыс. платформ, 64 тыс. контейнеров, то есть компания в основном занимается железнодорожными перевозками. Так же она занимается и дополнительной деятельностью в виде производства деревянных строительных конструкций, производством железнодорожного подвижного состава. Из-за сложившейся экономической ситуации, компания потерпела снижение объемов перевозок на отечественном рынке на 5,3%, снижение объемов перевозок в международном сообщении на 11,9%. Так же произошел спад объема доходных перевозок на 7,7%. Так же была затронута и дополнительная сфера деятельности компании: снижение объема переработки контейнеров на терминалах на 4,9%.

В ходе поставленных задач мы определили приблизительное финансовое состояние компании ПАО «ТрансКонтейнер» на 2013-2014гг.

Все изменения, произошедшие в компании ПАО «ТрансКонтейнер» вполне логичны, поскольку предприятие занимается в основном грузоперевозками, а продажа сырья и изготовления локомотивов несет второстепенный характер. За счет этого основную долю в основных фондах занимают вагоны, машины и оборудования. На основании данного факта, можно сказать, что увеличение доли внеоборотных активов на 22,3% вполне логично, поскольку происходит увеличение доли основных фондов.

Сокращение оборотного имущества компании произошло за счет сокращения доли запасов и дебиторской задолженности, что говорит о сокращении дней отсрочки. Так же, сокращение запасов были произведены для обеспечения эффективной деятельности компании за счет снижения затрат на их обеспечение и хранение, а так же это позволило предприятию сократить количество дней в обороте средств, тем самым увеличив количество оборотов и повысив выручку.

За исследуемый период произошло увеличение собственного капитала на 22,3% за счет увеличения резервного фонда, который в свою очередь в 2012 году испытывал дефицит и требовал вложения в размере 1,6% от уставного капитала.

Баланс компании, по общепринятым нормам, ликвидным не является, поскольку в течение всего исследуемого периода долгосрочные обязательства превышают медленно реализуемые активы из-за нехватки денежных поступлений за совершаемый оборот оборотных активов и отсутствуют собственные оборотные средства.

В течение 2013-2014гг., в компании произошел рост себестоимости услуги продукции, на это указывают темпы роста выручки, превышающие темпы роста прибыли, так же рост выручки можно объяснить и незначительным увеличением объема реализованной продукции и услуг. За счет уменьшения запасов, компания стала больше специализироваться на грузоперевозки, об этом свидетельствует падения доходности на 16% из-за сокращения доли продаж. Иначе говоря, доходность предприятия постарались поднять за счет продажи неэффективного оборудования или изрядно изношенных основных фондов, которые требуют больших вложений в качестве ремонта и обслуживания, но это не дало ожидаемых результатов, поскольку сократилась величина чистой прибыли на 13%.

В целом ПАО «ТрансКонтейнер» сохраняет быструю и абсолютную ликвидность, что говорит о способности предприятия погашать свои текущие и краткосрочные обязательства за счет собственных средств. Увеличение доли долгосрочных обязательств и отсутствие собственных оборотных средств не повлияли на платежеспособность предприятия и ее финансовую устойчивость, что подтверждает и модели банкротства М.А.Федотовой и Беликова-Довыдовой.

Список литературы:

1. Официальный сайт ПАО «ТрансКонтейнер». [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://www.trcont.ru/

2. ПАО «Центр по перевозке грузов в Контейнерах «ТрансКонтейнер». [Электронный ресурс] – Режим доступа: https://sbis.ru

3. Сведения о видах экономической деятельности ПАО "ТРАНСКОНТЕЙНЕР" по данным ЕГРЮЛ». [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://www.k-agent.ru

4. В марте 2015 года погрузка на сети ОАО «РЖД» составила 103 млн. тонн.[Электронный ресурс] – Режим доступа: https://krcn.tesgroup.ru

5. ПАО «ТрансКонтейнер». [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://oao-transkontejner.russia-opt.com/

6. Предварительные операционные результаты за IV квартал и 2015 год. [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://www.trcont.ru/uploads/media/160121-RNS-operating-results-TC_4Q2015-rus.pdf

7. Финансовая служба. [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://utmagazine.ru/

8. Организация финансовой службы на предприятии. [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://economy-ru.com/

9. Cущность и функции финансов предприятия. [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://bukvasha.ru/referat/390724

10. Модели прогнозирования банкротства российских предприятий (MDA-модели). [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://finzz.ru/modeli-prognozirovaniya-bankrotstva-rossijskix-predpriyatij-mda-modeli.html#i

11. Банкротство предприятия и его прогнозирование. [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://www.litsoch.ru/referats/read/328347/

12. Объем международных контейнерных перевозок в 2015 году. [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://ati.su/

13. Железнодорожные контейнерные перевозки в РФ в 2014 году. [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://ati.su/

14. Инвестиционная программа ПАО «ТрансКонтейнер» в 2016 году прогнозируется на уровне 3,8 млрд рублей. [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://www.gudok.ru/

15. Руководство. [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://www.trcont.ru/

1Условная единица измерения вместимости грузовых транспортных средств. Часто используется при описании вместимости контейнеровозов и контейнерных терминалов. Основана на объёме 20-футового (6,1 метров) интермодального ISO-контейнера — металлической коробки стандартного размера, которая может транспортироваться различными видами транспорта: автомобильным, железнодорожным и морским

2Коэффициент порожнего пробега рассчитан как средняя дальность порожнего рейса, разделенная на суммарную среднюю дальность пробега оборудования в груженом и порожнем состоянии.

19