Модуль 2

Проводиться письмовий модульний контроль за темами 6-9 дисципліни.

Тема 6

«Ризики, що виникають у процесі управління активами та методи їх мінімізації»

Список джерел до теми

1. «Про фінансові послуги та державне регулювання ринків фінансових послуг» // Закон України від12 липня 2001 року № 2664-ІІІ

2. Положення про нагляд за дотриманням пруденційних нормативів професійними учасниками фондового ринку // рішення НКЦПФР від 01.12.2015  № 2021., зареєстровано в Міністерстві юстиції України 21 грудня 2015 р. за № 1599/28044.

3. Положення щодо пруденційних нормативів професійної діяльності на фондовому ринку та вимог до системи управління ризиками // Рішення НКЦПФР 01.10.2015  № 1597, Зареєстровано в Міністерстві юстиції України 28 жовтня 2015 р. за № 1311/27756

4. Положення про вимоги до особи, яка провадить діяльність з управління пенсійними активами щодо дотримання внутрішніх правил та процедур оцінки і управління ризиками, пов’язаними з інвестуванням пенсійних активів // Рішення Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку від 25 вересня 2012 року № 1282, зареєстровано в Міністерстві юстиції України 15 жовтня 2012 року за № 1728/22040.

5. Методичні рекомендації щодо організації системи управління ризиками в компанії з управління активами // Схвалено рішенням Ради УАІБ від 18.12.2013р.

Тема 7

«Аналіз та оцінювання вартості фінансових інструментів»

Список джерел

1. Дегтярьова Н.В., Суторміна В.М. Фінансовий ринок: Навч.-метод.посіб. для сам ост. вивч.дисц. – Вид.2-ге. – К.: КНЕУ, 2008. – 176 с.

2. Долінський Л.Б. Фінансові обчислення та аналіз цінних паперів: Навч. посіб. – К.: Майстер-Клас, 2005.

3. Долінський Л.Б. Фінансова математика: Навч. посіб. – К.: КНЕУ, 2009.- 265 с.

4. Положення про порядок визначення вартості чистих активів інститутів спільного інвестування // Рішення, НКЦПФР від 30.07.2013 р. № 1336 // Зареєстровано в Міністерстві юстиції України 21 серпня 2013 р. за №1444/23976

5. Методичні рекомендації щодо порядку визначення вартості активів інститутів спільного інвестування з урахуванням вимог МСФЗ // Рішення Ради УАІБ від 15 жовтня 2015 р.

6. Методичні рекомендації щодо оцінки активів недержавних пенсійних фондів з урахуванням вимог МСФЗ // Рішення Ради УАІБ від 26 листопада 2015 р.

Питання Тема Аналіз та оцінювання вартості активів

1. Чи буде виконаний опціон на купівлю (колл), якщо на момент виконання ціна виконання менша ніж ціна базового активу? Яка сторона понесе збитки, а яка отримає прибуток?

2. Чи вважається вигідним інвестиційний проект, якщо внутрішня норма дохідності менша за ставку дисконту?

3. Чи відрізняється розмір майбутньої вартості (FV) грошей від розміру їх сьогоднішньої вартості (PV)?

4. Чи відрізняється теперішня вартість майбутнього доходу від його номінальної величини?

5. Чи дорівнюють активи зобов'язанням підприємства?

6. Чи показує звіт про рух грошових коштів джерела надходження грошових коштів на підприємстві?7. Що визначає дохідність до погашення облігації?

8. Що називають хеджуванням?9. Що таке "диверсифікація"?

10. Що таке "технічний аналіз"?

11. Що таке дисконтна ставка?

12. Як визначається поточна дохідність акції (дохідність дивідендів)?

13. Як визначити реальну ставку дохідності?

14. Як визначити суму вкладу через п років при щоквартальному нарахуванні відсотків?

15. Як відрізняється доходність облігації відставки купону, якщо облігація з фіксованим купоном продається по ціні, яка вища за номінальну вартість облігації?

16. Як відрізняється доходність облігації відставки купону, якщо облігація з фіксованим купоном продається по ціні, яка нижча за номінальну вартість облігації?

17. Як змінюється вартість опціону (опціонна премія) при збільшенні строку виконання опціону?

18. Як змінюється вартість опціону (опціонна премія) при збільшенні ціни виконання опціону?

19. Як змінюється рівень дохідності, яку вимагають інвестори, при збільшенні ризику?

20. Як змінюються ринкові ціни облігацій при зниженні рівня ринкових процентних ставок?

21. Як змінюються ринкові ціни облігацій при зростанні ринкових процентних ставок?

22. Як змінюються ціни облігацій А і Б, що мають однаковий номінал і однакову дохідність, але облігація А погашається через один рік, а облігація Б - через два роки, якщо процентні ставки на ринку зростають?

23. Яким чином може бути визначена чиста приведена вартість інвестиційного проекту?

24. Яким чином можна визначити дохідність інвестицій у акції за умови постійного темпу зростання дивідендів?

25. Яким чином можна визначити необхідну ставку дохідності?26. Яким чином можна визначити теперішню вартість довічної ренти?

27. Які існують критерії оцінки ефективності інвестицій?28. Які основні методи оцінки ефективності інвестицій?

29. Які фактори можуть сприяти підвищенню цін на державні облігації?

30. Які фактори впливають на зміну вартості грошей у часі?

31. Якою має бути частота нарахування відсотків для того, що сума доходу інвестора була найбільшою?

32. За допомогою якої формули визначається вартість акції, якщо величина дивіденду постійна і не буде змінюватися у майбутньому? 

33. За якою формулою визначається вартість акції з постійним щорічним темпом зростання дивідендів?

34. За якою формулою визначається вартість довічної ренти?

35. За якою формулою визначається майбутня вартість (FV) сьогоднішньої суми грошей (PV)?

36. За якою формулою визначається теперішня (приведена) вартість грошей (PV)?

37. Що показує коефіцієнт чутливості "бета" акції?

38. Що таке ануїтет?