2) Наличие собственных оборотных и долгосрочных заемных средств для формирования запасов (Ссодз), определяемое путем увеличения предыдущего показателя на сумму долгосрочных обязательств:

 Ссодз =Ссо+Од,

где Од - долгосрочные обязательства.

3) Общая величина основных источников формирования запасов (Иоз), определяемая путем увеличения предыдущего показателя на сумму краткосрочных заемных средств:

Иоз =Ссодз +Ок,

где О_к- краткосрочные обязательства.

Общая величина основных источников формирования запасов - абсолютный показатель, характеризует достаточность нормальных источников формирования запасов организации. Увеличение И_оз является положительной тенденцией.

Перечень источников покрытия приведен в таблице 9.

Таблица 9. Расчет собственных оборотных средств, запасов и источников формирования запасов организации (тыс. тенге

Показатели	На начало года	Наконец года	Изменения (+, -)
Собственные оборотные средства	329	1202	+873
Запасы	546	935	389
Источники формирования запасов	580	3617	3037

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:

1) излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (DС_сос): DСсо =Ссо - З. где 3 – запасы;

2) излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов (D_сдз):

DСсодз = Ссодз - З;

3) излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (DИ_о):

DИоз =Иоз - З.

В зависимости от наличия источников формирования запасов можно с определенной степенью условности выделить следующие типы финансовой устойчивости:

1) абсолютная устойчивость финансового положения организации представляет собой крайний тип финансовой устойчивости и задается условием:

3<Ссо .

2) нормальная устойчивость финансового положения организации, гарантирующая ее платежеспособность, соответствует следующему условию:

3=Ссо +Ок.

Приведенное соотношение соответствует положению, когда организация для покрытия запасов успешно использует и комбинирует различные источники средств как собственные, так и привлеченные;

3) неустойчивое финансовое положение организации, характеризуемое нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения С_сос:

3 = Ссо +Ок +Иос .

где Иос - источники, ослабляющие финансовую напряженность (временно свободные собственные средства, кредиты банков на временное пополнение оборотных средств и прочие заемные средства).

4) кризисное финансовое положение, при котором организация находится на грани банкротства, так как денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже ее кредиторской задолженности и просроченных ссуд:

3 > Ссо + Ок .

В двух последних случаях (неустойчивого и кризисного финансового положения) устойчивость может быть восстановлена оптимизацией структуры пассивов, а также путем обоснованного снижения уровня запасов.

Для оценки финансовой устойчивости организации составля­ется таблица 10.

Таблица 10. Анализ финансовой устойчивости организации (тыс. тенге

Показатели	На начало года	На конец года	Изменения (+, -)
Источники формирования собственных оборотных средств	433	1297	864
Долгосрочные активы	104	95	-9
Наличие собственных оборотных средств	329	1202	873
Долгосрочные обязательства	-	-
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования средств	329	1202	873
Краткосрочные обязательства	251	241 2	2161
Источники формирования запасов	580	3617	3037
Запасы	546	935	389
Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств	-217	267	484
Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов	-217	267	484
Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов	34	2682	2648

27.Анализ объема, структуры и качества продукции

 Рост производства продукции (работ и услуг) в стоимостном выражении — один из обобщающих показателей экономической эффективности производства. Расширение производства происходит прежде всего за счет лучшего использования техники и материалов, роста производительности труда.  Производство продукции оценивается при помощи натуральных и условно-натуральных показателей, в единицах трудоемкости и по стоимости. Объем производства характеризуется валовой и чистой продукцией, выпуска — готовой и товарной продукцией, реализации — отгруженной и реализованной товарной продукцией. Важнейшими показателями объема продукции, работ и услуг являются: в строительстве — товарная строительная продукция, объем строительно-монтажных работ; на транспорте — грузооборот; в торговле — товарооборот.  Принципиальная схема формирования и анализа стоимостных показателей продукции на предприятиях приведена на рис. 10.6.  Основными задачами экономического анализа объема производства и реализации продукции на предприятиях являются: оценка динамики по основным показателям объема, структуры и качества продукции;  проверка сбалансированности и оптимальности планов, плановых показателей, их напряженности и реальности;  выявление степени влияния основных факторов на показатели объема производства и реализации продукции;  разработка важнейших мероприятий по использованию внутрихозяйственных резервов для повышения темпов прироста продукции, улучшения ее ассортимента и качества.  Объем выполненных на предприятии работ определяется их трудоемкостью, т.е. количеством затраченного труда. Общий объем производства в стоимостном выражении характеризуется валовой продукцией, которая зависит не только от трудоемкости, но и от материалоемкости и рентабельности изготовляемой продукции. В большинстве случаев там, где остатки незавершенного производства незначительны по размерам или не имеют больших колебаний в отчетных периодах, применяются методики планирования и анализа без учета незавершенного производства в составе валовой продукции. На предприятиях в данном случае имеется одинаковый состав валовой и товарной продукции. Товарная продукция учитыва-

Средства труда		Предметы труда		Труд
, *		¦		і
¦ . -І,..		¦ t		.. t              і „

Фондоотдача

величина основных фондов

Выход продукции на единицу предметов труда (мате- риалоотдача)

величина израсходованных предметов труда

Производи тельность  труда

Численность работающих

Валовая продукция  ется в фактически действующих отпускных ценах предприятий (без налога на добавленную стоимость), а также в ценах, принятых в плане.  Наряду с показателями валовой и товарной продукции в анализе и оценке деятельности предприятий получили распространение показатели чистой (условно-чистой) и нормативно-чистой продукции. Эти показатели используются на ряде предприятий в системе планирования, оценки выполнения плана и динамики производительности труда, контроля за использованием фонда оплаты труда. Они применяются при анализе соотношения темпов роста производительности труда и средней заработной платы, а также для оценки уровня фондоотдачи и других показателей эффективности производства.

Величина норматива чистой продукции по изделиям определяется путем исключения из отпускной цены предприятия материальных затрат (включая амортизационные отчисления), учтенных в калькуляции, принятой при утверждении этой цены. Норматив может быть рассчитан также суммированием содержащихся в полной себестоимости изделий затрат на заработную плату с отчислениями на социальное, медицинское страхование и прочих элементов чистой продукции в комплексных расходах и прибыли. Показатель чистой продукции определяется вычитанием из стоимости товарной (валовой) продукции величины материальных затрат, включая амортизацию. Расхождение показателей выполнения плана по объему чистой и товарной (валовой) продукции обусловлено снижением или повышением материалоемкости фактически выпущенной продукции.  Надо уметь пользоваться всеми измерителями, позволяющими выявить влияние различных факторов на результаты производственной деятельности. С помощью разных измерителей (нормо-часов, нормативной заработной платы, нормативной стоимости обработки и др.) определяют трудоемкость продукции, что во многих случаях лучше характеризует действительный объем выполненных работ, чем полные стоимостные показатели.  Нормативные трудовые единицы измерения привлекаются для анализа выполнения плана по объему производства главным образом в тех случаях, когда в условиях многономенклатурного производства невозможно использовать натуральные единицы измерения.  Применение показателей трудоемкости продукции для оценки результатов производственной деятельности позволяет уточнить эти результаты, выявить влияние побочных факторов на показатели объема производства и выпуска продукции. Вместе с тем измерение продукции в единицах трудоемкости имеет и недостатки, связанные с содержанием самих измерителей. Поэтому при анализе хозяйственной деятельности использование единиц трудоемкости имеет вспомогательное значение наряду с основной денежной оценкой.  При анализе структуры продукции необходимо обеспечить группировку изделий по отраслевым сегментам, на соответствующую и не соответствующую профилю данного предприятия, на основную продукцию и продукцию культурно-бытового назначения и хозяйственного обихода, сравнимую и несравнимую (новую) продукцию и др. Сдвиги в структуре продукции оказывают влияние на динамику обобщающих показа телей хозяйственной деятельности: выпуска и реализации продукции, производительности труда, себестоимости и прибыли.  Структурные сдвиги, вытекающие из потребностей покупателей и заказчиков, обоснованные техническим прогрессом и экономическими расчетами, получают положительную оценку. Изменения в составе продукции, связанные с неорганизованностью в работе, недостатками снабжения и оперативного планирования и управления, получают отрицательную оценку.  Важным направлением повышения эффективности производства является улучшение качества продукции. Влияние этого фактора на общий объем производства определяется, как правило, прямым счетом на основе разницы в цене изделий повышенного качества по сравнению с ценой изделий более низкого качества. Если продукция подразделяется по сортам или имеются какие-либо другие градации по качеству и соответственно по цене, то влияние изменения качества на объем продукции определяется с помощью средней взвешенной цены.  Приступив к анализу влияния производственных факторов на объем производства продукции, выявляют сами факторы (качественные и количественные), их изменение и влияние изменений на выпуск продукции.

28.Анализ относительных показателей финансовой устойчивости

Наряду с абсолютными показателями, финансовую устойчивость организации характеризуют также финансовые коэффициенты. Они рассчитываются как соотношение абсолютных показателей активов и пассивов баланса.

Рассматриваются следующие основные показатели:

1. Коэффициент финансовой независимости (автономии) = Капитал : Валюта баланса.

Коэффициент финансовой независимости показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. Чем выше значение коэффициента, тем финансово более устойчива и независима от внешних кредиторов организация. Рекомендуемое значение показателя - >0,5.

2. Коэффициент задолженности (финансовый рычаг, финансовый леверидж) = (Краткосрочные обязательства + Долгосрочные обязательства) : Капитал.

Коэффициент задолженности, наравне с коэффициентом автономии, характеризует степень экономической независимости организации. Высокий уровень коэффициента задолженности означает потенциальную опасность возникновения дефицита денежных средств. Рекомендуемое значение показателя - <1.

3. Коэффициент самофинансирования = Капитал : (Кратко­срочные обязательства + Долгосрочные обязательства).

Коэффициент самофинансирования характеризует наличие у организации собственных средств, необходимых для ее финансовой устойчивости. Рекомендуемое значение показателя - >1.

4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами = (Краткосрочные активы - Краткосрочные обязательства) : Краткосрочные активы.

Этот коэффициент характеризует наличие у организации собственных оборотных средств, необходимых для ее финансовой устойчивости. Рекомендуемое значение показателя - >0,1.

5. Коэффициент иммобилизации = Долгосрочные активы : Краткосрочные активы.

Данный показатель отражает степень ликвидности активов и, тем самым, возможность отвечать по краткосрочным обязательствам в будущем. Значение коэффициента иммобилизации во многом определяется отраслевой спецификой организации. Увеличение показателя рассматривается как положительная тенденция.

6. Коэффициент маневренности = (Краткосрочных активы -Краткосрочные обязательства) : Капитал.

Коэффициент маневренности показывает способность организации поддерживать уровень собственных оборотных средств за счет собственных источников. Оптимальная величина показа­теля - >0,5.

7. Коэффициент финансовой напряженности (зависимости, неустойчивости) = (Краткосрочные обязательства + Долго­срочные обязательства) : Валюта баланса.

Коэффициент финансовой напряженности характеризует долю заемных средств организации в общей сумме источников финансирования. Его можно также рассчитать как разность между единицей и коэффициентом автономии. Если значение коэффициента не превышает 0,5, то это свидетельствует об устойчивом финансовом положении.

8. Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами = (Краткосрочные обязательства + Долгосрочное обязательства) : Запасы.

Коэффициент показывает, в какой мере материальные запасы покрыты собственными источниками и не нуждаются в привлечении заемных средств. Нормальное значение показателя - 0,6 - 0,8.

9. Коэффициент имущества производственного назначения = (Долгосрочные активы + Запасы) : Валюта баланса.

Коэффициент имущества производственного назначения дает важную характеристику структуры средств организации. Нормальное значение показателя - >0,5.

10. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств = Долгосрочные обязательства : (Капитал + Долгосрочные обязательства).

Данный коэффициент показывает, какую долю составляют долгосрочные кредиты и займы в собственных и заемных средствах. Наличие этого коэффициента и его увеличение в динамике характеризуют ухудшение финансовой устойчивости организации. Приближение этого показателя к единице указывает на ее низкую финансовую устойчивость.

Для оценки относительных показателей составляется таблица 11.Таблица 11. Оценка относительных показателей финансовой устойчивости

Показатели	На начало года	На конец года	Изме­нения	Рекомендуемое значение
			(+,-)
S. Коэффициент автономии	0,63	0,23	-0,4	>0,5
2. Коэффициент задолженности	0,58	3,25	2,67	<1
3. Коэффициент самофинансирования	1,72	0,31	-1,41	>1
4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,57	0,22	-0,35	>0,1
5. Коэффициент иммобилизации	0.18	0.02	-0.16
6. Коэффициент маневренности	0,76	0.9.3	0,17	>0,5
7. Коэффициент финансовой напряженности (зависимости, неустойчивости)	0,37	0,76	0,39	<
8. Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами	0,6	1,28	0.68	0,6-0,8
9. Коэффициент имущества производственного назначения	0,95	0,19	-0,76	>0,5
10. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств	-	-	-	**
Примечание: * - увеличение показателя рассматривается как положительная тенденция; ** - уменьшение показателя рассматривается как положительная тенденция

29.Взаимосвязь показателей производства и реализации

Взаимосвязь показателей производства и реализация продукции предприятия характеризуется рядом показателей (табл.).

Коэффициент соотношения валовой продукции и валового оборота показывает, сколько рублей производственной валовой продукции приходится на 1 р. валового оборота и, соответственно, растет или уменьшается стоимость внутризаводского оборота. Обратная величина носит название коэффициентавнутрипроизводственного комбинирования и примерно характеризуют число стадий производственного процесса.

Коэффициент товарности непосредственно характеризует стоимость товарной продукции, приходящейся на 1 р. валовой и, по существу, оценивает качество оперативного внутрипроизводственного планирования.

Коэффициент отгрузки характеризует соотношение стоимости отгруженной и товарной продукции и косвенно оценивает качество работы управленческого звена, ответственного за современный сбыт готовой продукции.

Коэффициент реализации характеризует соотношение стоимости отгруженной и реализованной продукции. Косвенно оценивает результативность работы финансовой службы предприятия - контроль за своевременностью поступления платежей от заказчиков, покупателей.

 

Таблица

Показатели производства и реализации продукции

№  строк	Показатели	Обозначения зависимости в
		промышленно сти	строительстве
1	Валовой оборот, р.	ВО	ВО
2	Валовая продукция, р.	ВП	ВП
3	Товарная продукция (товарная строительная продукция) р.	ТП	ТСП
4	Отгруженная продукция (сданная заказчику строительная продукция), р.	ОП	СП
5	Реализованная продукция, р.	РП	РП
6	Коэффициент соотношения валовой продукции и валового оборота (с.2: с.1).	ВП:ВО	ВП:ВО
7	Коэффициент товарности (с.3: с.2)	ТП:ВП	ТСП:ВП
8	Коэффициент отгрузки (сданной продукции) (с.4: с.3)	ОП:ТП	СП:ТСП
9	Коэффициент реализации (с.5: с.4)	РП:ОП	РП:СП

30.Анализ показателей кредитоспособности

Кредитоспособность - это способность организации получить кредит и своевременно, т.е. в установленный срок и в полном объеме, возвратить его с уплатой причитающихся процентов.

Одним из основных критериев кредитоспособности организации является ее способность зарабатывать средства для погашения долга в ходе операционной деятельности. Здесь целесообразно ориентироваться на ликвидность баланса, эффективность (прибыльность) деятельности организации, ее денежные потоки.

Капитал является не менее важным критерием кредитоспособности организации. При этом важны следующие два аспекта ее оценки.