- •Оглавление
- •Введение
- •Денежный оборот. Его содержание и структура
- •Денежная система Российской Федерации. Ее элементы
- •Тема 2. Финансовая система российской федерации Социально-экономическая сущность и функции финансов
- •Характеристика финансовой системы рф
- •Тема 3. Государственный бюджет российской федерации Особенности бюджетного процесса в рф
- •Состав доходов и расходов бюджетов
- •Бюджетный дефицит и методы его финансирования
- •Государственный долг. Его формы
- •Тема 4. Социальные фонды государства Сущность и назначение социальных фондов рф
- •Характеристика централизованных фондов рф
- •Тема 5. Государственный кредит Управление государственным кредитом в рф
- •Классификация государственных займов
- •Тема 6. Организация страховых отношений в рф. Перестрахование Специфика страхования. Классификация видов страхования в рф
- •Тарифная политика в страховании
- •Система перестрахования
- •Тема 7. Финансовая политика государства Содержание финансовой политики
- •Типы финансовой политики
- •Тема 8. Управление финансами в российской федерации
- •Тема 9. Финансовый контроль в российской федерации Сущность финансового контроля
- •Виды, формы и методы проведения финансового контроля
- •Органы государственного контроля в рф
- •Раздел 2. Финансы организаций.
- •1. Финансовые отношения предприятий и организаций Финансовые ресурсы организаций. Источники их формирования
- •Виды финансовых отношений. Принципы их организации
- •2. Формирование капитала организации Понятие капитала организации. Особенности его классификации
- •Формирование собственного капитала в акционерных обществах
- •Классификация акций по отдельным признакам
- •Заемный капитал организации. Структура рынка ссудных капиталов
- •3. Основной капитал организации Экономическая сущность, состав основного капитала
- •Методы оценки основного капитала
- •Роль амортизации в обновлении основного капитала
- •4. Управление оборотными средствами предприятия Понятие и экономическое содержание оборотного капитала
- •Особенности организации оборотных средств
- •Определение потребности предприятия в оборотном капитале
- •Эффективность использования оборотного капитала
- •5. Расходы и доходы организации Затраты организации, их структура и классификация
- •Планирование затрат на производство и реализацию продукции
- •Выручка от реализации как основной источник доходов предприятия
- •Планирование выручки от реализации продукции (работ, услуг)
- •Использование выручки на предприятии
- •Денежные средства, поступающие за реализованную продукцию (выручка от реализации продукции, работ, услуг)
- •6. Прибыль предприятия
- •Виды прибыли на предприятии
- •Планирование прибыли. Факторы ее роста
- •Распределение и использование прибыли на предприятии
- •Рентабельность предприятия
- •7. Инвестиционная политика предприятия Специфика инвестиционной деятельности
- •Прямые инвестиции как способ воспроизводства основного капитала
- •Лизинг как вид инвестиционной деятельности
- •8. Финансовое планирование на предприятии Специфика финансового планирования
- •Этапы финансового планирования. Виды планов
- •9. Оценка финансового состояния предприятия Диагностика показателей финансовой устойчивости
- •Оценка платежеспособности и ликвидности
- •Раздел 3. Международные финансы Тема 1. Международная валютная система и валютные отношения История становления Мировой валютной системы
- •Тема 2. Национальная валютная система. Валютная система рф
- •Система специальных прав заимствований
- •Механизм валютных расчетов
- •Страна 2
- •Перечень тем рефератов и докладов для самостоятельной работы студентов
- •Библиографический список
- •Библиографический список
Оценка платежеспособности и ликвидности
Платежеспособность предприятия характеризует возможность превращения его активов в денежные средства для погашения обязательств в кратчайшие сроки. Ликвидность рассматривают с двух сторон: как время, необходимое для продажи активов, и как сумму, вырученную от их продажи.
Оценка ликвидности предприятия предполагает сопоставление активов с погашением обязательств, для чего рассчитывают соответствующие коэффициенты ликвидности. Коэффициенты ликвидности помогают потребителям отчетности оценить способность предприятия выполнить свои краткосрочные обязательства, используя для этого легкореализуемые активы. В этих показателях краткосрочные обязательства (обязательства, подлежащие погашению в течение года) сравниваются с имеющимися оборотными средствами, которые служат для удовлетворения краткосрочных обязательств.
Группа коэффициентов, характеризующих ликвидность предпирятия:
1) коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов) определяется как отношение ликвидных средств первой группы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения) ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия
ЛАБС = (ДС + ФВКР)/(ОКР + КЗ), (9.5)
где ДС – денежные средства,
ФВКР – финансовые вложения краткосрочные.
Чем больше его величина коэффициента, тем больше гарантия погашения долгов, так как для этой группы активов практически нет опасности потери стоимости в случае ликвидации предприятия, и не существует никакого временного препятствия для превращения их в платежные средства. Значение этого коэффициента признается достаточным, если составляет 0,20 – 0,25;
2) коэффициент промежуточной ликвидности определяется как отношение ликвидных средств первой (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения) и второй (дебиторская задолженность) группы к общей сумме краткосрочных долгов предприятия и имеет следующий вид:
ЛПРОМ = (ДС + ФВКР + ДЗ)/(ОКР + КЗ), (9.6)
где ДЗ – дебиторская задолженность.
Удовлетворяет обычно соотношение 0,7 – 1,0. Однако оно может оказаться недостаточным, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать. Если в составе текущих активов значительную долю занимают денежные средства и их эквиваленты (ценные бумаги), то это соотношение может быть и меньшим;
3) коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия долгов) показывает степень покрытия текущими активами текущих пассивов
ЛПОК = (ДС + ФВКР + ДЗ + МОС)/(ОКР + КЗ), (9.7)
где МОС – материальные оборотные средства.
Превышение текущих активов над текущими пассивами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех текущих активов, кроме наличности. Чем больше величина этого запаса, тем больше уверенность кредиторов, что долги будут погашены. Иначе говоря, коэффициент покрытия определяет границу безопасности для любого возможного снижения рыночной стоимости текущих активов, вызванными непредвиденными обстоятельствами, способными приостановить или сократить приток денежных средств. Удовлетворяет обычно значение коэффициента от 1 до 2.
В целом заключение о платежеспособности предприятия строится на сравнении полученных результатов расчета коэффициента ликвидности с нормативными значениями.
Вопросы для самоконтроля
С какой целью проводится оценка финансового состояния предприятия?
Представьте характеристику финансово устойчивого предприятия?
Какие показатели образуют группу финансовых коэффициентов?
Перечислите коэффициенты, характеризующие уровень ликвидности предприятия? Как они рассчитываются?