2.2. Факторы коррекции «правила 70» применительно к современному макроэкономическому положению Российской Федерации

Главный в расчетах по «правилу 70» является темп инфляции. Он обратно пропорционально зависит от срока удвоения цены относительно исходных данных. То есть чем больше темп инфляции, тем за меньший срок цена на товары и услуги вырастит вдвое. И учитывая, что целью Банка России в денежно-кредитной политики является снижение инфляции до 4% в 2017 году[24] и дальнейшее ее поддержание вблизи указанного уровня. Есть вероятность того что при таком уровне инфляции, погрешности в расчётах будут минимум 0,01%, что само собой приблизит планируемые цены и фактические.

Нельзя не учитывать весомость факторов воздействия на экономику Российской Федерации со стороны мировой экономики. Анализируя данные экспорта и импорта товаров и услуг в 2012 г. (экспорт - 525,4 млрд. долл., импорт – 314,2 млрд. долл. [25]) в целом складывается не плохой показатель. Что в соотношении получается экспорт превышает импорт на 67 %. Но если просмотреть в разрезе что включает себя экспорт, то показатель становится не таким положительным, т.к. более 60 % это топливно-энергетические товары. И цена, т.е. в дальнейшем показатель ВВП, зависит от спроса на данный продукт. Как в следствии наблюдается именно та ситуация когда стоимость за баррель нефти резко упал, что отразилось на экономике России на пороге 2015 г. Удельный вес экспорта нефти в общем объеме российского экспорта в январе-феврале 2015г. составил 26,0%, в экспорте топливно-энергетических товаров - 38,7% (в январе-феврале 2014г. соответственно 32,9% и 45,2%). Из это следует, что экспорт по истечению года упал на 6,6%. На рис. № 2.2 отображена динамика стоимости цены на нефть, Brent.

Р исунок 2.6. Цена на нефть в долл., Brent (с 2007 года) [26]

График динамики цен на нефть показывает зависимость экономики страны и стоимость за баррель нефти. В 2008 г. был экономический кризис, что графически подтверждается резким спадом цены на нефть с 146,31 долл. До 36,16 долл. Первыми жертвами кризиса среди российских банков в сентябре 2008 года стали "КИТ Финанс" и «Связь-банк». Для погашения задолженности перед контрагентами «Газпромбанк» выдал "КИТ Финансу" кредит на 22,5 миллиарда рублей. В сентябре 2008 года «Связь-банк» продал 98% своих акций «Внешэкономбанку». Банк «ВТБ», в ряду других российских банков, получил господдержку. В самый разгар кризиса был привлечен 10-летний субординированный кредит ВЭБа на 200 миллиардов рублей. Затем примерно через год — осенью 2009 года — «ВТБ» разместил допэмиссию, которую почти полностью выкупило государство, на 180 миллиардов рублей. Кроме того, « ВТБ» привлекал средства Банка России под залог и на беззалоговых аукционах. Кризис быстро перекинулся в реальный сектор экономики.

Капитализация российских компаний снизилась за сентябрь-ноябрь 2008 года на три четверти; золотовалютные резервы сократились на 25%. Финансовый кризис снизил доверие населения к банкам и привел к оттоку вкладов. За сентябрь 2008 года остатки на счетах физических лиц в 50 крупнейших российских банках снизились на 54 миллиарда рублей, что составило 1,2% от общего объема. Бегство вкладчиков из банковской системы снизило финансовую устойчивость банков, что привело к банкротству нескольких крупных инвестиционных и коммерческих банков. В предбанкротном состоянии находилось множество компаний. Начались увольнения работников, отправка их в административный отпуск, сокращение ставок оплаты труда. Также финансовый кризис спровоцировал падение цен на нефть. Возникли проблемы с инвестированием в этот сектор, а также появился риск замедления реализации проектов по увеличению добычи и строительству энергопроводов. Произошло сокращение темпов роста российской экономики. Например, при росте экономики в 2007 году на 8,7%, за 9 месяцев 2008 года рост составил 4,9% к соответствующему периоду предыдущего года. 2008 год стал последним годом прироста трудоспособного населения. В результате финансового кризиса произошло сокращение государственных проектов в области инфраструктуры и строительства.

И в конце 2014 г. наблюдается так же спад на цены на нефть. Но помимо снижения цен так же введение экономических санкций на Россию. США, Евросоюз, Швейцария, Норвегия, Канада, Австралия, Новая Зеландия, Япония и другие страны ввели экономические санкции в отношении России из-за присоединения Крыма к России, рассматриваемого ими как  аннексия, а также обвиняют Россию в развязывании вооружённого конфликта на востоке Украины.

Санкции заключаются в запрете экономического сотрудничества компаниям стран, которые ввели санкции с различными российскими компаниями, банками и предприятиями ВПК. Также объявлена экономи-ческая блокада Крыма. Президент России Владимир Владимирович Путин уже во время кризиса заявил, что на влияние санкций приходится 25%-30 % проблем российской экономики. 27 апреля 2015 года Владимир Путин на заседании Совета законодателей в Санкт-Петербурге заявил, что российская экономика из-за санкций недополучила 160 млрд. долл.

Из-за экономического кризиса нет возможности применять расчеты по «правилу 70», т.к. это долгосрочный фактор, влияющий на цены подъема или спада в зависимости от продукта.

"…Доказав, как дважды два — четыре, что муки в городе сколько угодно и что нечего устраивать панику, граждане бежали домой, брали все наличные деньги и присоединялись к мучной очереди" (Ильф и Петров. "Двенадцать стульев").  Что и наблюдалось в действительности. В феврале 2006 г. Россия столкнулась с дефицитом соли (а затем и сахара), который прокатился по стране, как снежный ком, захватывая один город за другим. В конце концов, не выдержала и дрогнула даже Москва, поначалу посмеивающаяся над ажиотажем в провинции. И конечно нельзя не упомнить резкий подъем цен на гречку. Когда на прилавках магазина вместо большого ассортимента производителей остались пустующие полки. В страхе, что вернется то время, когда продукты покупались по талон, многие стали скупать гречку даже по завышенным ценам.

Что же влияет на конечный результат расчета удвоение цены по «правилу 70»? Конечно это сама инфляция. И в расчеты по «правилу 70» напрямую зависимости от ее показателя, поэтому все факторы влияния на изменения инфляции, будут так же и у данного правила.

Можно выделить несколько основных факторов, которые оказывают непосредственное влияние на инфляцию, в результате чего она значительно усиливается:

1. Эмиссия денежных средств, которые не подкреплены золотом или товарами. Это может быть выполнено исключительно государством, поскольку именно в его компетенции является выпуск денег. Даже несмотря на постоянно растущую инфляцию, эмиссия может быть осуществлена в результате того, что в государственный бюджет по тем или иным причинам не поступило необходимого количества средств, а тратить их необходимо в любом случае.

Также нередко необходимо обеспечивать серьезные и значимые социальные программы, а лишних денежных средств в бюджете нет. В результате единственным решением является выпуск денежных средств, которые негативно сказываются на инфляции, существенно увеличивая ее.

2. Снижение количества произведенных товаров. Отмечается, что значительно увеличивают инфляцию количество выпускаемых производственными компаниями товаров, предназначенных для народного потребления. Например, благосостояние населения растет, что ведет к тому, что в обороте появляется большое количество денежных средств. Одновременно с этим число предприятий, специализирующихся на производстве различных товаров, не увеличивается, а даже уменьшатся.

В результате в стране наблюдается дефицит товаров при большом количестве сбережений у людей. Это приводит к тому, что цены на выпускаемые товары под воздействием большого спроса растут, а следствием этого ставится галопирующая инфляция, которая растет с небывалой скоростью.

3. Рост благосостояния населения, однако уровень производства остается на том же уровне. Довольно сильное влияние на инфляцию оказывает этот фактор, поскольку часто приходится сталкиваться с тем, что заработная плата людей начинает расти в результате различных причин, однако производство остается на том же уровень. Поэтому спрос на товары растет, а количество выпускаемых товаров не изменяется. В результате наблюдается, что население покупает больше товаров, чем те, которые производятся в стране.

4. Поведение потребителей. Данный фактор считается наиболее сложным и неконтролируемым, поэтому государство не может оказывать на него никакого влияния. Например, какой-либо слух, который является необоснованным и касается того, что в ближайшем будущем в стране начнется кризис и недостаток товара, может привести к тому, что население начнет скупать все товары, искусственно увеличивая спрос на них. Также это может сопровождаться увеличением спроса на золото или валюту других стран.

В результате всех этих действий наблюдается обесценивание рубля, а также цены на товары за счет очень высокого спроса, будут постоянно расти. Все это окажет негативное воздействие на инфляцию, которая вырастет значительно.

Однако можно выделить факторы, влияющие на инфляцию в положительную сторону. Они, как правило, используются государством с целью снизить уровень инфляции:

1) Выпуск государством облигаций внутреннего займа. Данные финансовые инструменты предназначены для того, чтобы на определенное время снизить количество денежных средств, участвующих в обороте. Лица, которые приобретают эти ценные бумаги, в будущем могут получить определенный процент за вложенные деньги, однако единственным условием для этого является то, что покупка должна быть добровольной.

Доходность от такого инвестирования является не такой значительной и примерно равна банковским вкладам, однако инвестор, который вложил деньги в эти облигации, будет абсолютно уверен в возвратности своих средств, поскольку они находятся у государства.

2) Политика, направленная на уничтожение монополии. Это обусловлено тем, что монополисты, как правило, устанавливают на свои товары высокие цены, а если наблюдается совершенная конкуренция, то цены являются низкими.

3) Сокращение затрат, направленных на обеспечение бесперебойной работы государственного сектора. Данный метод используется крайне редко, однако при галопирующей инфляции он является действенным и может применяться государством.

4) Уменьшение спроса на товары. Государство с целью снизить инфляцию иногда пытается искусственно уменьшить спрос, в результате чего уменьшится количество покупаемых товаров, что приведет к снижению их цен. Однако воплотить в жизнь данную задумку довольно сложно, ввиду того, что снизить спрос нелегко.

В результате воздействия любого фактора на темп инфляции происходит сдвиг погрешности в расчетах. Но если программа идет на урегулирования значения показателя в пределах одного значения с минимальными отклонениями, то это повлияет на уменьшение погрешностей. В целом расчеты по «правилу 70» имеют смысл, если не будут вспышки цен и экономический кризис.