11. Жобаның тиімділігі

11.1 Cash-flow проекциясы

Cash-flow проекциясы (Ақша қаражаты қозғалысының есебі. 1-қосымша) нақты ақша ағынын, яғни қолма-қол ақша ағыны (нақты ақша ағынын) мен төлемдерді (нақты ақшаның кетуін) көрсетіп отыр. Есеп 3 бөлімнен тұрады:

• операциялық қызмет — қызметтің негізгі түрі, сондай-ақ компанияның ақша қаражатының түсуі мен жұмсалуын құрайтын нақты қызмет;

• инвестициялық қызмет — айналымнан тыс активтерді (негізгі қаражат, материалдық емес активтер) және басқа да инвестицияларды құрумен және сатумен байланысты қызмет түрі;

• қаржы қызметі — компанияның капиталы мен қарыз қаражатының мөлшері мен құрамының өзгеруіне алып келетін қызмет түрі. Әдетте, мұндай қызмет операциялық және инвестициялық қызметті қаржыландыру үшін қажетті кредиттер мен қарыздарды тарту мен қайтаруға байланысты болады.

Ақша ағынына жасалған талдау жобаның жылдар бойынша оң серпінін көрсетіп отыр.

11.2 Пайда мен залалдардың есептері

Жоспарланған пайда мен залалдардың есебі 2-қосымшада айқарма түрінде көрсетілген.

16-кесте – Өнімділік көрсеткіштері, мың тг

Жылдық табыс (5 жыл), мың тг.	3 657
Активтердің рентабельділігі	24%

11.3 Баланс проекциясы

2016 жылғы баланстық есеп коэффициенттері төмендегі кестеде берілген.

17-кесте – Баланстық есеп коэффициенттері

Активтер құнындағы негізгі қаражаттың үлесі	0,6
Міндеттемелерді өз капиталымен жабу коэффициенті, жобаның	30,0

11.4 Қаржы индикаторлары

14% дисконттау ставкасы кезінде инвестицияланған капиталдың таза дисконтталған кірісі 7 жылда 5 837 мың теңгені құрады.

18-кесте – Жобаның қаржылық көрсеткіштері

Ішкі кірістілік нормасы (IRR)	29%
Ағымдағы таза құны (NPV), мың теңге.	5 837
Жобаның өзін-өзі ақтауы (жай), жыл	3,5
Жобаның өзін-өзі ақтауы (дисконтталған), жыл	4,4

19-кесте - Жобаның залалсыздығын талдау, мың тг

Кезең	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018
Қызметтерді сатудан түсетін кіріс	13 694	19 663	21 067	21 067	22 472	22 472	22 472
Баланстық пайда	970	2 209	3 096	3 444	4 331	4 570	4 577
Қызметтердің толық өзіндік құны	12 724	17 454	17 971	17 624	18 140	17 902	17 894
Тұрақты шығындар	4 298	5 356	5 008	4 661	4 314	4 075	4 068
Ауыспалы шығыстар	8 426	12 098	12 963	12 963	13 827	13 827	13 827
Шекті кіріс сомасы	5 268	7 564	8 105	8 105	8 645	8 645	8 645
Пайдадағы шекті түсімнің үлесі	0,385	0,385	0,385	0,385	0,385	0,385	0,385
Залалсыздық шегі	11 172	13 922	13 019	12 116	11 213	10 592	10 573
Кәсіпорынның қаржылық тұрақтылық қоры (%)	18%	29%	38%	42%	50%	53%	53%
Залалсыздық	82%	71%	62%	58%	50%	47%	47%

Кестеде кәсіпорынның залалсыздық шегі жылына сату көлемі 11 213 мың теңге болып табылатыны көрсетілген (1916 жыл).

Қаржылық тұрақтылық қоры 2013 жылы 29 % құрайды, одан әрі бұл көрсеткіш пайыздар бойынша шығыстардың азаюына қарай (53% дейін) өседі.

Кәсіпорынның жеке кәсіпкерліктің ұйымдастыру-құқықтық нысаны бар және шағын және орта бизнес субъектілері үшін салық салудың жеңілдетілген режимін қолданады. ҚР Салық кодексіне сәйкес жеке табыс салығы мен әлеуметтік салық ставкасы табыс сомасының (жалпы табыс) 3% мөлшерінде белгіленген.

20-кесте - Болжамдау кезеңіндегі салықтық түсімдердің көлемі (7 жыл), мың теңге

Салық түрі	Сомасы, мың тг.
ЖП қызметінің салығы, ЕТҚ салығы	4 287
Көлік және мүлік салығы	64
Жиыны	4 351

Осы жобаны іске асыру нәтижесіндегі салықтық түсімдердің көлемі 7 жылда 4 351 мың теңгені құрайды.