5.3. Аналіз прибутку і рентабельності

4.1. Аналіз процесу формування фінансових результатів

Загальний фінансовий результат роботи підприємства характеризується його дохідністю, яка визначається через абсолютний показник – прибуток та відносний – рентабельність. Інформаційною базою для аналізу й оцінювання прибутку і рентабельності виробництва є "Звіт про фінансові результати" (форма №2). Цей документ передбачає звітність про фінансові результати від основної (операційної) та звичайної (загальної) діяльності суб'єкта господарювання. Також джерелом інформації є інша звітність підприємства .Використовуючи інформацію “Звіту про фінансові результати “здійснюється порівняльний аналіз й оцінювання дохідності господарської діяльності підприємства.

На основі отриманих результатів необхідно оцінити роботу підприємства, показати вплив різних чинників на чистий прибуток та запропонувати шляхи його збільшення. При цьому необхідно виконати факторний аналіз формування прибутку від реалізації в звітному періоді, який враховує вплив на його величину зміни цін, витрат, обсягу виробництва та реалізації продукції, а також вимірити вплив зазначених факторів способом ланцюгових підстановок. Для здійснення такого аналізу рекомендується наступна модель:

ПР = ОРП · (Ц – С),

(5.1)

де ПР – сума прибутку від реалізації продукції, грн.;

ОРП – обсяг реалізації продукції, нат. од.;

Ц – ціна одиниці продукції, грн.;

С – повна собівартість одиниці продукції, грн.

Для вимірювання впливу факторів на формування чистого прибутку доцільним є спосіб пропорційного розподілу. Для здійснення факторного аналізу чистого прибутку підприємства використовується наступна модель:

,

(5.2)

де ЧП – чистий прибуток, тис. грн.

Ч_ВР – чиста виручка, тис. грн.

С_рп – собівартість реалізованої продукції, тис. грн.

Д_і– інші операційні доходи, тис. грн.

В_а – адміністративні витрати, тис. грн.

В_з – витрати на збут, тис. грн.

В_{і_0} - інші операційні витрати, тис. грн.

Д_у – дохід від участі у капіталі, тис. грн.

Д_{і_ф} - інші фінансові доходи, інші доходи, тис. грн.

В_{і_ф} – фінансові та інші витрати, тис. грн.

П – величина податку на прибуток, тис. грн.

5.4. Аналіз рентабельності

Показники рентабельності характеризують фінансові результати та ефективність діяльності підприємства. Вони вимірюють прибутковість підприємства з різних позицій і групуються відповідно до інтересів учасників економічного процесу, ринкового обміну.

Показники рентабельності є важливими характеристиками факторного середовища формування прибутки підприємств. Тому вони обов'язкові при проведенні порівняльного аналізу та оцінці фінансового стану підприємства. При аналізі виробництва показники рентабельності використовуються як інструмент інвестиційної політики і ціноутворення [73].

Основні показники рентабельності можна об'єднати в наступні групи

1) показники рентабельності капіталу (активів),

2) показники рентабельності продукції;

3) показники, розраховані на основі потоків наявних коштів.

Перша група показників рентабельності формується, як відношення прибутки до різних показників авансованих коштів, з яких найбільш важливими є; усі активи підприємства; інвестиційний капітал (власні кошти + довгострокові зобов'язання) ; акціонерний (власний) капітал :