Тема 10. Учет инвестиций

1. Понятие, состав и классификация инвестиций

Инвестиции – это денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.

Различают капитальные (реальные) и финансовые (портфельные) инвестиции (вложения).

Для обеспечения полноты и правильности формирования затрат по капитальным вложениям в бухгалтерском учете их группируют по целому ряду признаков (рис. 1).

Группировка капитальных вложений

По технологической структуре капитальных вложений

По направлениям капитальных вложений

По назначению произведенных затрат

По степени готовности

Рис.1. Классификация капитальных вложений

По технологической структуре капитальные вложения подразделяются на:

- строительные работы;

- монтажные работы;

- приобретение оборудования, не требующего монтажа и оборудование, требующее монтажа, но предназначенное для постоянного запаса;

- приобретение оборудования, требующего монтажа;

- прочие капитальные работы и затраты.

К строительным работам относятся работы, связанные с возведением, расширением и восстановлением зданий и сооружений, устройством оснований и фундаментов, подготовкой планированием территории застройки и пр.

К монтажным работам – монтаж оборудования, сборка и установка технологического, подъемно-транспортного, энергетического и иного оборудования, которое может эксплуатироваться только после сборки и установки на фундамент на месте его постоянного использования.

В состав оборудования, инструмента и инвентаря, не требующего монтажа, включаются транспортные средства, а в оборудование, требующее монтажа, но предназначенное для постоянного запаса - компрессоры, паровые котлы и т. п.

В состав оборудования и инвентаря, требующего монтажа включается оборудование, которое может быть введено в действие только после сборки частей и прикрепленных к фундаменту, основанию или другим конструкциям зданий и сооружений.

К прочим капитальным вложениям относят проектно-изыскательские работы, расходы на отвод земельных участков и переселение в связи со строительством, другие работы и затраты, предусмотренные в смете строительства.

По направлениям капитальные вложения подразделяются на новое строительство, реконструкцию, техническое перевооружение, расширение.

Новым считается строительство зданий и сооружений на новых площадках по первоначальному проекту.

Реконструкция предусматривает переустройство действующих цехов или производства.

При техническом перевооружении выполняется комплекс работ по повышению технико-экономического уровня отдельных производств, цехов или участков на основе внедрения передовой техники и технологии, модернизации и замены устаревшего оборудования.

При расширении строятся дополнительные или увеличиваются существующие производства.

По назначению произведенных затрат капитальные вложения подразделяются на капитальные вложения, предназначенные для строительства объектов производственного назначения (производственных помещений, складов, гаражей и пр.); на капитальные вложения, предназначенные для строительства объектов непроизводственного назначения (объектов жилищно-коммунального хозяйства, здравоохранения и т. д.); капитальные вложения в объекты, предназначенные для сдачи в аренду, лизинг, прокат.

По степени готовности различают капитальные работы законченные и незаконченные (незавершенное капитальное строительство).

Законченными считаются объекты, полностью завершенные, сданные в эксплуатацию и включенные в состав основных средств. В состав незаконченных капитальных вложений, или незавершенного строительства, включаются объем выполненных строительно-монтажных работ по возведенному объекту, стоимость поступившего оборудования, не требующего монтажа, и оборудования, находящегося в монтаж, а также прочие капитальные работы и затраты.

Финансовые вложения содержат целый ряд характеристик, что обуславливает наличие множества классификационных признаков. Основными из них являются: по связи с ус­тавным капиталом, формам собственности, срокам на которые они произведены, в зависимости от способа легитимации держателя, в зависимости от связи с размещением, в зависимости от способа определения стоимости и др.

В зависимости от связи с уставным капиталом различают финансовые вложения с целью образования уставного капитала и долговые.

К вложениям с целью образования уставного капитала относят акции, вклады в уставные капиталы других организаций и инвестиционные сертификаты, подтвер­ждающие долю участия в инвестиционном фонде и дающие право на получение дохода от ценных бумаг, составляющих инвестиционный фонд.

К долговым ценным бумагам относят облигации, векселя, депозитные и сбере­гательные сертификаты и другие.

По формам собственности различают государственные и негосударственные цен­ные бумаги.

В зависимости от срока, на который произведены финансовые вложения, они подразделяются на долгосрочные (вложения на срок более 1 года) и краткосрочные (вложения на срок до 1 года). Отнесение вложений к соответствующему их виду зави­сит также от назначения вложений, например, облигации, имеющие срок погашения более 1 года, могут быть отнесены к краткосрочным финансовым вложениям, если они приобретены с целью перепродажи в течение года.

В зависимости от способа легитимации держателя ценные бумаги подразделяются на ценные бумаги на предъявителя, именные ценные бумаги, обыкновенные акции, акции на предъявителя.

В зависимости от связи с размещением ценные бумаги подразделяются на ценные бумаги первичного рынка и ценные бумаги вторичного рынка.

В зависимости от способа определения стоимости ценные бумаги подразделяются на ценные бумаги биржевого рынка и ценные бумаги внебиржевого рынка.