Раздел 2. Управление активными операциями коммерческого банка

1. Методические основы управления активными операциями

Основа системы управления портфелем активов коммерческого банка выражается в комплексной увязке этапов исследования и оцен­ки результативности (доходности) активных операций, выявления и обоснования рисков осуществления этих операций.

Процесс управления использованием ресурсного потенциала ком­мерческого банка конкретизируется параметрическим исследованием и оценкой основных аспектов трансформации структуры, состава и объема акт ивов, охватывающих следующие целевые консолиди­рованные классификационные группы:

• исследование и оценка динамики изменения объема денежных средств, в том числе наличная валюта и чеки, драгоценные металлы и природные драгоценные камни и др.:

• исследование и оценка динамики изменения суммарных кредит­ных вложений, в том числе кредиты, предоставленные кредитным организациям, кредиты, предоставленные прочим клиентам, другие размещенные средства;

• исследование и оценка динамики изменения портфеля операций с ценными бумагами (финансовыми инвестициями), в том числе прямые финансовые инвестиции — участие коммерческого банка в деятельности юридических лиц, портфельные финансовые инве­стиции инвестиции в ценные бумаги и др.;

• исследование и оценка динамики изменения иммобилизованных активов н дебиторской задолженности, капитальных вложений и др.;

• выявление и обоснование изменений итоговых результатов це­левого использования активов

Важным аспектом управления использованием ресурсного по­тенциала российских коммерческих банков является исследование тенденций изменения «работающих» и «неработающих» активов с учетом действующей зарубежной практики

В состав «работающих активов* коммерческих банков входят следующие составные компоненты; денежные средства в свободно конвертируемой валюте (СКВ), наличная валюта в пути, корреспон­дентские счета в валюте, средства в расчетах в СКВ, краткосрочные ссуды, среднесрочные и долгосрочные кредиты, МБК, задолженность но кредитам, инвестиции в ценные бумаги, учтенные векселя, права участия, факторинг, форфейтинг, лизинг и др.

Исследование факторов, определяющих качество работающих активов (К_ра), включает дефиницию отношений соответствующих их значений к общей сумме активов коммерческого банка:

*100

где О_ра -суммарный объем работающих активов коммерческого банка;

B_а — общая величина активов коммерческого банка

Значения параметра К_ра ≥80% отражают потенциал использования работающих активов с учетом практики деятельности коммерческих банков промышленно развитых стран.

Состав «неработающих активов» характеризуется взаимосвя­зью следующих составных компонентов использования ресурсно­го потенциала коммерческого банка; касса, корреспондентский счет в Центральном банке, обязательные резервы в Центральном банке, невзысканные денежные суммы, основной капитал по остаточной стоимости, хозяйственные расходы, нематериальные активы и др.

Уровень использования суммарного объема неработающих акти­вов коммерческого банка (К_на) (их качественных характеристик) определяется следующим отношением:

*100

где О_на - суммарный объем неработающих активов коммерческо­го банка.

Параметр К_на ≤ 20% показывает процедурную оценку использова­ния неработающих активов по группе приоритетных коммерческих банков промышленно развитых стран.

Особую значимость в процессе управления использованием ре­сурсного потенциала коммерческого банка имеет дифференциация оценочных параметров но основным видам активных операций.

Важным аспектом управления кредитной сферой коммерческого банка является обоснованное применение оценочных параметров изменения общей структуры портфеля кредитов и дифференциро­ванных по их основным видам, в том числе: ипотечного, потреби­тельского, ломбардного, овердрафта, акцептного, авального, кон­токоррентного и др.

Так. уровень использования кредитного портфеля коммерческого банка (И_к ) определяется следующим соотношением:

*100

где О_к— суммарный объем кредитов коммерческого банка.

Данный параметр характеризует рациональность кредитных вло­жении. Деятельность коммерческою банка оценивается положи­тельно. когда имеет место обоснованная тенденция роста данного параметра, соотносимая с изменением фактора времени, при этом важно учитывать, что значительное увеличение И_к является так­же индикатором усиления рисков в сфере деятельности коммер­ческого байка, в частности связанных с реальным снижением бан­ковской ликвидности

Объем кредитных вложений коммерческих банков в нефинансо­вый сектор экономики с учетом действующей зарубежной практики должен отвечать следующему требованию:

И _кнс ≥60%,

где И_кнс — кредитные вложения коммерческого банка в нефинан­совый сектор экономики страны

Важной особенностью управления реализацией ресурсного потен­циала коммерческого банка является исследование и оценка уров­ня использования портфеля ценных бумаг (И_цб), который опреде­ляется следующим соотношением:

*100

где О_цб - суммарный объем вложений коммерческого банка в цен­ные бумаги.

Виды ценных бумаг систематизируются по основным классифи­кационным признакам, в том числе: государственные облигации, корпоративные облигации, привилегированные и обыкновенные акции, векселя, чеки, депозитные и сберегательные сертификаты, коносаменты и др.

Управляемый объем инвестиций в ценные бумаги отражается в балансе коммерческого банка с учетом возможного обеспечения следующих основных оценочных характеристик для финансовых инвестиций:

Ц_б - балансовая цена инвестиций в ценные бумаги;

Ц_р -- рыночная цена инвестиций в ценные бумаги:

Ц_н — номинальная цена инвестиций в ценные бумаги;

Ц_п - цена покупки ценных бумаг.

При этом соотношение оценочных параметров Ц_б (меньше или равно) Ц_р отражает практическую ориентацию на относительно большее увеличение ценовых характеристик в приоритет рыночным оценкам, связан­ным с финансовыми инвестициями коммерческого банка.

Оценочные параметры Ц_н и Ц_п также имеют основу применения, когда приобретенные активы (ценные бумаги) коммерческого банка не котируются на фондовых биржах.

Значение параметра И _цб ≥ 20%, характеризующее тенденцию от­ношения объема вложений в ценные бумаги (в том числе государ­ственные ценные бумаги) к общей величине активов, используется в основном как критерий оценки в приоритетных банках промышлен­но развитых стран, что также играет определенную роль в решении проблем управления инвестиционной деятельностью в российских коммерческих банках в области финансовых инвестиций.

Принципиальной основой в процессе управления инвестиционной деятельностью коммерческого банка является обеспечение требова­ний финансового левериджа (Л₆), который классифицируется как один из основных параметров оценки финансовой устойчивости кредитного учреждения.

Л₆ характеризуется следующим отношением:

*100

где Ц_о — инвестиционные вложения в облигации:

Ц_ап - инвестиционные вложения в привилегированные акции;

Ц_ао — инвестиционные вложения в обыкновенные акции

Значение Л₆ непосредственно влияет на доходность портфельных инвестиций коммерческого банка. При этом следует учитывать, что высокий уровень параметра (Л₆ > 50%) отрицательно отражается на финансовой устойчивости кредитного учреждения.