ИНДИВИДУАЛЬНОЕ УЧЕБНОЕ ЗАДАНИЕ

по курсу «Финансовый менеджмент»

(бакалавриат; направление «Менеджмент»)

ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ:

АНАЛИТИКА И ДИАГНОСТИКА

Ф.И.О. ……………………………………………………			гр. ………………
Текущий контроль успеваемости студента
февраль	март	апрель		май
сентябрь	октябрь	ноябрь		декабрь

Челябинск

2015

Русско-Британский институт управления (RBIM)

Кафедра экономики и финансов

ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ:

АНАЛИТИКА И ДИАГНОСТИКА

ИНДИВИДУАЛЬНОЕ УЧЕБНОЕ ЗАДАНИЕ.

по курсу «Финансовый менеджмент»

(бакалавриат; направление «Менеджмент»)

Сведения о студенте РБИУ (RBIM)
Фамилия
Имя
Отчество
Профиль подготовки
Группа

Челябинск

2015

Финансовый менеджмент: аналитика и диагностика: индивидуальное учебное задание по курсу «Финансовый менеджмент» /сост.: А.С. Черевко. – Челябинск. 2015. – 57 с.

Учебное задание используется для закрепления лекционного материала по курсу «Финансовый менеджмент»; оно предназначено для проведения практических занятий аудиторного типа и может быть реализовано в курсовом проектировании.

В процессе финансового анализа, предназначенного также для оценки и диагностики состояния деловых финансов организации, последовательно определяются ликвидность активов, платежеспособность и финансовая устойчивость предприятия, а также его финансово-экономическая эффективность, включая деловую активность, рентабельность, кредитоспособность заемщика, инвестиционную привлекательность и т.п.

Расчетные таблицы и пояснительные записки будут полезны в будущем при подготовке отчетов по преддипломной практике и выполнении выпускных квалификационных (дипломных) работ.

Учебное задание адаптировано к прикладным методикам финансового анализа хозяйствующих субъектов (предприятий), работающих на коммерческом расчете в условиях рыночной реструктуризации.

Индивидуальный характер учебного задания позволяет студентам с использованием современной экономической литературы самостоятельно выполнять стандартные финансовые и коммерческие расчеты, что способствует формированию компетенций, необходимых для бакалавров, обучающихся по направлениям «Экономика» и «Менеджмент».

Составитель: Черевко А.С. – канд. экон. наук, Заслуженный экономист РФ, профессор УрСЭИ (ф) ОУП ВПО «АТиСО».

Р

2

ецензент: Зубкова О.В. – докт. экон. наук, зав. кафедрой «Экономики труда, финансов и управления персоналом», доцент Уральского социально-экономического института (филиал) Образовательного учреждения профсоюзов высшего образования «Академия труда и социальных отношений».

УКАЗАНИЯ ДЛЯ БАКАЛАВРОВ

по выполнению индивидуального учебного задания

по курсу «Финансовый менеджмент»

1. Контрольное задание носит индивидуальный характер, причем необходимая для его выполнения бухгалтерская финансовая отчетность задается в многовариантном формате.

2. Выполнению индивидуального учебного задания предшествует лекционное обеспечение финансово-экономических дисциплин, в том числе курса «Финансовый менеджмент» («Корпоративные финансы»).

3. В индивидуальном задании для описания балансовых и финансовых показателей предприятия использованы унифицированные обозначения, соответствующие официальной бухгалтерской отчетности организаций. Для обозначения стоимостных показателей и финансовых (балансовых) коэффициентов использованы специфические идентификаторы.

4. Финансово-экономические расчеты рекомендуется проводить в последовательности, соответствующей структуре индивидуального задания и логике его выполнения.

5. Финансово-экономические расчеты по каждому разделу индивидуального учебного задания завершаются написанием пояснительных записок, основанных на оценочных суждениях студентов.

6. Все вопросы, возникающие в процессе выполнения индивидуального учебного задания, решаются студентом самостоятельно (на уровне пользователя бухгалтерской отчетностью и финансовой информации).

7. Балансовые и финансовые стоимостные показатели предприятия определяются с точностью до целых чисел (тыс. руб.) или один знак после запятой (млн. руб.).

8. Точность расчетов всех финансовых (балансовых) коэффициентов – три знака после запятой.

9. Материал индивидуального учебного задания адаптирован к требованиям (технологиям) курсового и дипломного проектирования.

СОДЕРЖАНИЕ ИНДИВИДУАЛЬНОГО ЗАДАНИЯ

Раздел I. Балансовые и финансовые стоимостные показатели предприятия ……………….…...5

Раздел II. Оценка ликвидности активов и анализ платежеспособности

предприятия ……………….………………………………………………..…………......13

Раздел III. Оценка имущественного состояния

и инвестирование реальных активов предприятия ……………………………………..15

Раздел IV. Оценка, анализ и диагностика финансовой (рыночной) устойчивости

предприятия……………………………………………………………...…………….......20

Раздел V. Финансово-экономическая эффективность предприятия………………………….…....25

Раздел VI. Управление финансовыми результатами предприятия

(методика «Издержки-Оборот-Прибыль»)………………………………………..……...41

Контрольные задания экзаменационного типа ……………………………………………………...46

Контрольные вопросы для подготовки к экзаменам ……………………………………………….51

Глоссарий……………………………………………………………………….…………………………53

Литература………………………………………………………………………...……………………...57

1

2

Финансовое состояние предприятия

3

4

Инвестицион-ная привлека-тельность

предприятия

5

Рис. 1. Алгоритм выполнения индивидуального учебного задания

Раздел I. Балансовые и финансовые стоимостные показатели предприятия.

Таблица 1.

Аналитический (уплотненный) баланс предприятия

Код стр.	Активы (имущество) предприятия	Обозначение		………….. база				………….. факт					Индекс роста
				состав, тыс. руб.		структура, проценты		состав, тыс. руб.		структура, проценты
1	2	3		4		5		6		7		8 = (6 : 4)
I	Внеоборотные активы	А1150				42,4				45,2
1150	Основные средства
1153	в т.ч. незавершенное строительство	(А1153)		( )		(3,5)		( )		(4,6)		( )
1160	Доходные вложения	А1160				3,4				3,9
1170	Финансовые вложения	А1170				2,7				3,2
1100	Итого по разделу I	А1100				48,5 %				52,3 %
II	Оборотные активы					23,3				22,9
1210	Запасы – всего, в том числе	А1210
	производственные запасы	(А1211)		( )		16,2		( )		(16,8)		( )
1220	НДС по ТМЦ (запасам)	А1220				4,1				3,6
1230	Дебиторская задолженность	А1230				16,3				15,6
1240	Финансовые вложения	А1240				2,8				2,5
1250	Денежные средства	А1250				3,6				2,4
1260	Прочие средства	А1260				1,4				0,7
1200	Итого по разделу II	А1200				51,5 %				47,7 %
Всего совокупные активы ( 5 валюта баланса)			А1600				100%				100%

Таблица 2.

Специфика формирования активов предприятия (…….. факт)

Наименование (имущество)	Код строки	Статика показателей		Динамика, %
		Состав, млн.руб.	Структура, проценты		Темпы прироста (±)
	А
	А
	А
Итого активы	А1600		100%

Примечание: Таблица 2 включает три самых крупных актива предприятия, расположенных по мере убывания их балансовой стоимости.

Таблица 3.

Стоимостные показатели, характеризующие имущество (активы) предприятия

Наименование (активы)	Обоз-начения	Абсолютные значения, млн. руб.		Индекс роста
		……… база	……… факт
1	2	3	4	5 = (4 : 3)
Имущество производственного назначения	ИПН
«Неденежные оборотные средства»	НОС
Собственные оборотные средства	СОС

Таблица 4.

Аналитический (агрегированный) баланс предприятия

Раздел	Код стр.	Пассив (финансовые ресурсы)	Обозна-чение	………….. база		………….. факт			Индекс роста
				состав, тыс. руб.	структура, проценты		состав, тыс. руб.	.структура, проценты
1	2	3	4	5	6		7	8		9 = (7 : 5)
III. Собственный капитал	1310	Уставный капитал	П1310		4,6			5,5
	1340	Переоценка внеоборотных активов	П1340		8,5			7,7
	1350	Добавочный капитал (без переоценки)	П1350		2,7			4,0
	1360	Резервный капитал	П1360		1,9			3,1
	1370	Нераспределенная прибыль	П1370		33,4			32,6
	1300	Итого собственный капитал	П1300		51,1 %			52,9 %
IV. Долгосрочные обязательства	1410	Заемные банковские средства (долгосрочные кредиты)	П1410		2,7			1,7
		Прочие долгосрочные пассивы			0,7			0,6
	1400	Итого долгосрочные пассивы	П1400		2,8 %			2,3 %
V. Краткосрочные обязательства	1510	Краткосрочные банковские займы	П1510		16,8			17,4
	1520	Кредиторская задолженность	П1520		28,0			26,3
	1530 1540 1550	Прочие краткосрочные пассивы			1,3			1,6
	1500	Итого краткосрочные пассивы	П1500		46,1 %			45,3 %
Всего пассивов (валюта баланса)			П1700		100%			100%

7

7

Таблица 5.

Специфика формирования пассивов предприятия (…….. факт)

Наименование (финансовые ресурсы)	Код строки	Статика показателей		Динамика, %
		Состав, млн.руб.	Структура, проценты		Темпы прироста (±)
	П
	П
	П
Итого пассивы	П1700		100%

Примечание: Таблица 5 включает три самых крупных пассива предприятия, расположенных по мере убывания их балансовой стоимости.

Таблица 6.

Стоимостные показатели, характеризующие финансовые ресурсы предприятия

Наименование (пассивы)	Обоз-начения	Абсолютные значения, млн. руб.		Индекс роста
		……… база	……… факт
1	2	3	4	5 = (4 : 3)
Перманентный капитал
Банковские заимствования
Чистый оборотный капитал	ЧОК
Чистый коммерческий кредит	ЧКК
Совокупные инвестиции	СИН

Таблица 7.

Структурно-динамический анализ активов и пассивов.

№ п/п	Наименование	Идентифика-торы	…………..факт		Приоритеты
			структура, проценты	индекс роста	статика	динамика
1	2	3	4	5	6	7
I	Внеоборотные активы	А1100
	Перманентный капитал	(П1300 + П1400)
II	Основные средства	А1150
	Реальные инвестиции в основной капитал	(П1370 + П1410)
III	Оборотные средства	А1200
	Краткосрочные пассивы	П1500
IV	Производственное имущество	ИПН
	Совокупные инвестиции	СИН
V	Дебиторская задолженность	(А1220 + А1230)
	Кредиторская задолженность	П1520
VI	Банковские кредиты	П1410
	Банковские займы	П1510
VII	Чистый коммерческий кредит	Ч + КК
	Чистый оборотный капитал	Ч + ОК
VIII	Кредиторская задолженность	П1520
	Банковские займы	П1510
Всего: валюта баланса		А1600; П1700	100%

Примечание: Приоритетом в статике признается крупный ординарный актив и/или пассив, индекс роста которого в динамике опережает индекс роста валюты баланса.

Таблица 8.

Статический матричный баланс предприятия ……………………………… (факт …… год)

ПАССИВ АКТИВ

(III + IV). Перманентный капитал

V. Краткосрочные пассивы

Баланс по активам млн.руб.

Устав. капитал

Пере-оценка

Добавоч. капитал

Резервный капитал

Нераспр. прибыль

Долгоср. пассивы

Краткоср. займы

Кредит. задолжен.

Прочие кратк.

П1310

П1340

П1350

П1360

П1370

П1400

П1510

П1520

I. Внеоборотные активы

Основные средства

А1150

___

Доходные вложения

А1160

___

Финансовые вложения

А1170

___

Итого по разделу I

А1100

___

II. Оборотные активы

Запасы

А1210

Дебиторская задолженность

(А1220 +А1230)

___

Финансовые вложения

А1240

___

Денежные средства

А1250

___

Прочие оборотные активы

А1260

___

Итого по разделу II

А1200

Баланс по пассивам, млн.руб.

10

Таблица 9.

Экономические и финансовые результаты предприятия

(аналитические извлечения из формы №2).

млн.руб.

Финансовые показатели	Код. стр.		Обозна-чения		_ _ _ _ _ база		_ _ _ _ _ факт	Индекс роста
1	2		3		4		5	6
ВЫРУЧКА от продажи товаров (годовой доход предприятия)	2110
СЕБЕСТОИМОСТЬ ПРОДАЖ (производственная себестоимость)	2120
ВАЛОВАЯ ПРИБЫЛЬ	2100
ПОЛНАЯ (КОММЕРЧЕСКАЯ) СЕБЕСТОИМОСТЬ (2110-2200)
ПРИБЫЛЬ ОТ ПРОДАЖ (операционная прибыль)	2200
ПРИБЫЛЬ ДО НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ (доналоговая прибыль)	2300
ТЕКУЩИЙ НАЛОГ НА ПРИБЫЛЬ И отложенные налоговые платежи			___
ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ отчетного года	2460
СПРАВОЧНО:
Коэффициент капитализации чистой прибыли	%	___
Годовые реинвестиции			QПРЕИН.
Годовая амортизация (……….)			Амор.
Потенциал самофинансирования (QПЧСТ + Амор)	ПС		ПС
Банковский процент			d
Финансовые издержки (проценты к уплате)			___

12