34 Значение, задачи и информационная база анализа. Характеристика баланса и его использование для экспресс-анализа

Главная цель финансовой деятельности предприятия — наращивание собственного капитала и обеспечение устойчивого положения на рынке. Для этого необходимо постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность предприятия, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса. Основные задачи анализа:• своевременная и объективная диагностика финансового состояния предприятия, установление его «болевых точек» и изучение причин их образования;• поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия, его платежеспособности и финансовой устойчивости;• разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия;• прогнозирование возможных финансовых результатов и разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов. Основные источники информации: отчетный бухгалтерский баланс (форма № 1), отчеты о прибылях и убытках (форма № 2), об изменениях капитала (форма № 3), о движении денежных средств (форма № 4), приложение к балансу (форма № 5) и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса. Основной официальный документ, используемый для анализа финансового состояния предприятия, является бухгалтерский баланс и приложения к нему. По своей форме бухгалтерский баланс представляет таблицу, в которой в активе отражаются средства предприятия, а в пассиве - источники их образования. Между статьями актива и собственного капитала, и обязательств. баланса существует неразрывная взаимосвязь. Каждая статья актива баланса имеет свои источники финансирования в собственном капитале и обязательств. Источником финансирования долгосрочных активов, как правило, является собственный капитал и долгосрочные заемные средства. Текущие активы образуются как за счет собственного капитала, так и за счет краткосрочных заемных средств. Желательно, чтобы они наполовину были сформированы за счет собственного, а наполовину - за счет заемного капитала. Тогда обеспечивается гарантия; погашения заемных средств. Основная цель экспресс-анализа — общая оценка имуще­ственного состояния хозяйствующего субъекта, объема и структуры привлекаемых им средств, его ликвидности и пла­тежеспособности, выявления основных тенденций их изме­нения. В ходе углубленного анализа осуществляют: • исследование источников его средств (оценку динамики их состояния и структуры, рациональность привлечения заемных средств), • оценку целесообразности размещения привлеченных средств и скорости их оборота, • анализ доходности и эффективности использования имущества, • анализ денежных потоков.

35 Анализ активов предприятия (средств предприятия). Анализ источников средств предприятия

Производственные запасы предприятия включают в себя: сырье и материалы, незавершенное производство, готовую продукцию и прочие запасы. Хранение запасов на складах связано не только со складскими расходами, но и с возможным риском порчи или устаревания товаров, а также с потерей той прибыли, которую предприятие могло бы получить в результате каких-либо других выгодных вложений. Увеличение удельного веса запасов и затрат может показывать как наращивание потенциала ведения основной деятельности организации, так и стремление за счет вложений в производственные запасы и затраты защитить денежные активы от обесценивания либо нерациональность выбранной или складывающейся хозяйственной стратегии. На многих предприятиях большой удельный вес в оборотных активах занимает готовая продукция. Увеличение остатков готовой продукции на складах предприятия приводит также к длительному замораживанию оборотного капитала, отсутствию денежной наличности, потребности в кредитах, росту кредиторской задолженности поставщикам, работникам предприятия по оплате труда и т.д. Дебиторская задолженность — важный компонент оборотного капитала. Одной из задач финансового менеджера по управлению дебиторской задолженностью является определение степени риска неплатежеспособности покупателей, расчет прогнозного значения резерва по сомнительным долгам. Денежные средства — наиболее ликвидная часть текущих активов — также являются составляющей оборотного капитала. К денежным средствам относятся деньги в кассе, на расчетных и депозитных счетах. Капитал – это средства, которыми располагает субъект хозяйствования для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли. Формируется капитал предприятия как за счет собственных, так и за счет заемных источников. Основным источником финансирования является собственный капитал. В его состав входит уставный фонд, накопленный капитал (резервный и добавленный фонды, нераспределенная прибыль) и прочие поступления. Уставный капитал – сумма средств учредителей для обеспечения уставной деятельности. Добавочный капитал как источник средств предприятия образуется в результате переоценки имущества или продажи акций выше номинальной их стоимости, а также в результате приобретения имущества за счет прибыли предприятия и амортизационного фонда. К средствам целевого финансирования относится безвозмездно полученные ценности от физических и юридических лиц, а также безвозвратные и возвратные бюджетные ассигнования на содержание объектов соцкультбыта и на восстановление платежеспособности предприятий, находящихся на бюджетном финансировании. Заемный капитал – это кредиты банков и финансовых компаний, займы, кредиторская задолженность, лизинг, коммерческие бумаги и др. Он подразделяется на долгосрочный (более года) и краткосрочный (до года).