3.Фактоный анализ прибыли от продаж

Применяя метод цепных подстановок, факторный анализ прироста прибыли ЛПП_Р от продаж можно выполнить на основе следующих моделей: ЛПП_Р = ЛП_ВЫР + ЛП_СР + ЛПу + ЛП_К или

ЛПП_Р = ЛП_ВАЛ + ЛПу + ЛП_К,

где ЛП_ВЫР - прирост выручки от продаж продукции, руб.

ЛП_СР - прирост себестоимости проданной продукции, руб.

ЛПу - прирост управленческих расходов, руб.

ЛП_К - прирост коммерческих расходов, руб.

ЛП_ВАЛ - прирост валовой прибыли, руб. Прирост выручки от продаж продукции определяется как:

ЛП_ВЫР = РПі - РПо, где РПо, РПі - выручка от продажи продукции, работ, услуг соответственно в базисном и отчетном периодах (строка 010 формы 2), руб.

Прирост себестоимости и проданных товаров, продукции, работ, услуг определяются как:

ЛП_СР = Сро - Срі,

где Сро, Срі - себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг соответственно в базисном и отчетном периодах (строка 020 формы 2), руб. Прирост управленческих расходов определяется как:

ЛПу = Суо - Суі,

где Суо, Суі

- управленческие расходы соответственно в базисном и отчетном периодах (строка 040 формы 2), руб.

Прирост коммерческих расходов определяется как:

ЛП_К = Ско - Скі,

где Ско, СКі - коммерческие расходы соответственно в базисном и отчетном периодах (строка 030 формы 2), руб.

Прирост валовой прибыли определяется как:

ЛПвал = ЛПвыр + ЛПс.

4.Анализ и оценка использования чистой прибыли

В современных условиях в качестве источника финансирования инвестиций в предприятия выступает чистая прибыль. Чистая прибыль является основой развития экономики хозяйствующего субъекта.

Хозяйствующие субъекты самостоятельно определяют направления использования прибыли, остающейся в их распоряжении после уплаты налогов. За счет чистой прибыли возможно образование фондов: резервного, потребления и накопления. Перечень образуемых предприятием фондов оговаривается в учредительных документах.

Основным источником информации о использовании чистой прибыли являются учредительные документы, отчетность предприятия, Главная книга и журналы-ордера. Необходимая информация для анализа отражается в форме №2 и в форме №3.

При анализе чистой прибыли необходимо составить аналитическую таблицу, в которой отражаются направления использования чистой прибыли (фактическое распределение прибыли).

На основе данных, отраженных в таблице, необходимо найти абсолютное отклонение, выявить причины отклонений, определить процент к прибыли по плану, найти относительное отклонение. По результатам проведенных расчетов сделать выводы. Особое внимание следует обратить на формирование и использование фонда накопления и величину нераспределенной прибыли.

В акционерных обществах распределение прибыли – это вопрос дивидендной политики хозяйствующего субъекта. Данная проблема решается по-разному хозяйствующими субъектами.

Капитализация чистой прибыли позволяет расширить производство за счет собственных средств. Это снижает величину расходов на обслуживание внешних источников финансирования (кредитов, займов). Размеры капитализации чистой прибыли позволяют оценить не только темпы роста капитала хозяйствующего субъекта, но и оценить запас финансовой прочности. Темп увеличения собственного капитала является важным ограничителем темпов роста предприятия, которые зависят не только от спроса рынков сбыта, мощностей предприятия, но и от структуры капитала.

Темпы роста собственного капитала характеризуют потенциальные возможности хозяйствующего субъекта по расширению производства. Темпы устойчивого роста на перспективу зависят от текущей деятельности, определяющей величину прибыли.

Индикатором финансового благополучия является стабильность дивидендных выплат. Стабильность дивидендных выплат снижает уровень риска для инвесторов, а следовательно, ведет к увеличению спроса и росту цен на акции данного хозяйствующего субъекта.

Направление использования чистой прибыли определяется организацией самостоятельно: капитализированная прибыль и потребляемая прибыль. Капитализированная прибыль – это резервный капитал (фонд накопления и потребления). Потребляемая часть прибыли – это фонд материального поощрения работников, выплаты дивидендов, благотворительность и пр.

В ходе вертикального и горизонтального анализа использования прибыли рассчитываются коэффициенты капитализации, темпы устойчивого роста капитала и коэффициент потребления прибыли.

Коэффициент капитализации = сумма прибыли направленной в резервный капитал + прибыль направленная в фонд накопления \ чистая прибыль.

Коэффициент потребления = прибыль, направленная на потребление \ чистая прибыль.

Темпы устойчивого роста = чистая прибыль – прибыль, направленная на потребление \ собственный капитал.

Чистая прибыль — это часть балансовой прибыли предприятия, остающаяся в его распоряжении после уплаты налогов, сборов, отчислений и других обязательных платежей в бюджет. Чистая прибыль используется для увеличения оборотных средств предприятия, формирования фондов и резервов, и реинвестиций в производство.

Объём чистой прибыли зависит от объёма валовой прибыли и величины налогов; исходя из объёма чистой прибыли, исчисляются дивиденды акционерам предприятия